二、董事会会议审议情况 证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2025-026 熊猫乳品集团股份有限公司 第四届董事会第十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"熊猫乳品"或"公司"）第四届董 事会第十三次会议于 2025 年 5 月 21 日（星期三）在公司会议室以通讯方式召 开。会议通知已于 2025 年 5 月 16 日通过邮件的方式送达各位董事。本次会议应 出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。 会议由董事长 LI DAVID XI AN（李锡安）先生主持。会议召开符合《中华人 民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规、规章和《熊 猫乳品集团股份有限公司章程》的规定。 第四届董事会第十三次会议决议。 特此公告。 熊猫乳品集团股份有限公司 董事会 经与会董事认真审议，充分讨论，审慎表决，会议审议通过了以下议案： （一）审议通过《关于部分募投项目增加实施主体及募集资金专户的议案》 公司董事会同意增加全资子公司海南椰达食品科技有限公司（以 ...

Core Points - Panda Dairy Group Co., Ltd. has announced its 2024 annual profit distribution plan, which was approved at the shareholders' meeting on May 9, 2025 [1] - The company will distribute a cash dividend of 6.00 RMB (including tax) for every 10 shares, totaling 74,400,000 RMB (including tax) [1] - No stock bonus or capital reserve conversion to increase share capital will occur this year, with remaining undistributed profits carried forward to the next year [1] Profit Distribution Plan - The profit distribution plan is based on a total share capital of 124,000,000 shares, with a cash dividend of 6.00 RMB for every 10 shares [1] - The tax treatment for dividends varies for different types of investors, with specific rates for overseas institutions and individual investors [1][2] - The company will not withhold individual income tax at the time of distribution; tax will be calculated based on the holding period when shares are transferred [2] Key Dates - The record date for the distribution is set for May 27, 2025, and the ex-dividend date is May 28, 2025 [2] Distribution Recipients - The distribution will be made to all shareholders registered with the China Securities Depository and Clearing Corporation Limited, Shenzhen Branch, as of the record date [2] Adjustment of Parameters - The controlling shareholder and actual controllers have commitments regarding the minimum selling price of shares, which will be adjusted following the completion of the profit distribution [2]

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2025-025 熊猫乳品集团股份有限公司 2024 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）2024 年年度 权益分派方案已获 2025 年 5 月 9 日召开的 2024 年年度股东大会审议通过，现 将权益分派事宜公告如下： 一、股东大会审议通过的利润分配方案情况 4、本次实施分配方案距离公司股东大会审议通过的时间未超过两个月。 二、权益分派方案 本公司 2024 年年度权益分派方案为：以公司现有总股本 124,000,000 股为 基数，向全体股东每 10 股派 6.000000 元人民币现金（含税；扣税后，境外机构 （含 QFII、RQFII）以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每 10 股派 5.400000 元；持有首发后限售股、股权激励限售股及无限售流通股的个人股息 红利税实行差别化税率征收，本公司暂不扣缴个人所得税，待个人转让股票时， 根据其持股期限计算应纳税额【注】；持有首发后限售股、股权激励限售股 ...

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2025-024 熊猫乳品集团股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会不存在否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 2、召开地点：浙江省温州市苍南县灵溪镇建兴东路 650 号兴业楼一楼会议 室 3、召开方式：现场结合网络 4、召集人：熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 5、主持人：董事长 LI DAVID XI AN（李锡安）先生 6、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东会 规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、行政法规、部门规 章、规范性文件和《熊猫乳品集团股份有限公司章程》的有关规定。 二、会议出席情况 （一）股东出席的总体情况 一、会议召开情况 1、召开时间：2025 年 5 月 9 日（星期五）15:00 参加本次股东大会现场会议和网络投票表决的股东及股东代理人共 97 人， 代表有表决权的公司股份数合计为 41,808,330 ...

熊猫乳品集团股份有限公司 浙江金道律师事务所 关 于 2024 年年度股东大会之 法律意见书 浙江省杭州市文二路 391 号西湖国际科技大厦 A 座 9-12 楼 邮政编码：310012 总机：0571-87006666 传真：0571-87006661 网址：www.zjblf.com 二〇二五年五月 浙江金道律师事务所 法律意见书 致：熊猫乳品集团股份有限公司 浙江金道律师事务所（以下简称"本所"）接受熊猫乳品集团股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派本所朱嵘律师、余方晟律师（以下简称"本 所律师"）出席公司于 2025 年 5 月 9 日召开的 2024 年年度股东大会（以下简称 "本次股东大会"），对公司本次股东大会召开的合法性进行见证，并依法出具 本法律意见书。 本法律意见书系依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会 规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》（以下简称"《上市规则》"）和《熊猫乳品集团股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）出具。 本法律意见书 ...

中国经济网北京5月8日讯熊猫乳品（300898）(300898.SZ)昨日晚间发布关于实际控制人的一致行动 人、高级管理人员、持股5%以上股东及其一致行动人减持股份的预披露公告。公司于近日收到股东陈 秀芝、林文珍、宁波梅山保税港区宝升投资管理合伙企业(有限合伙)、郭红及其一致行动人周炜出具的 《关于股份减持计划的告知函》。 持有公司股份4,200,000股(占公司总股本比例3.3871%)的实际控制人的一致行动人陈秀芝计划在公告披 露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价方式和大宗交易方式合计减持公司股份1,200,000股(占本公 司总股本比例0.9677%)。 持有公司股份47,250股(占公司总股本比例0.0381%)的副总经理林文珍计划在公告披露之日起15个交易日 后的3个月内以集中竞价方式减持公司股份11,813股(占本公司总股本比例0.0095%)。 持有公司股份7,000,000股(占公司总股本比例5.6452%)的大股东宁波梅山保税港区宝升投资管理合伙企 业(有限合伙)计划在公告披露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价方式和大宗交易方式合计减持 公司股份500,000股(占本公司总股本比 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2025-023 熊猫乳品集团股份有限公司 关于实际控制人的一致行动人、高级管理人员、持股 5%以上 股东及其一致行动人减持股份的预披露公告 公司实际控制人的一致行动人陈秀芝、高级管理人员林文珍、持股 5%以上股东宁 波梅山保税港区宝升投资管理合伙企业（有限合伙）、持股 5%以上股东郭红及其一致 行动人周炜保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、持有熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）股份 4,200,000 股（占本公司总股本比例 3.3871%）的实际控制人的一致行动人陈秀芝 计划在本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内以集中竞价方式和大宗交易方 式合计减持本公司股份 1,200,000 股（占本公司总股本比例 0.9677%）。 2、持有公司股份 47,250 股（占本公司总股本比例 0.0381%）的高级管理人员 林文珍计划在本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内以集中竞价方式减持本 ...

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 熊猫乳品集团股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2025-002 | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | --- | --- | --- | | | □媒体采访 | ☑业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □其他 （请文字说明其他活动内容） | | | 形式 | ☐现场 网上 | ☐电话会议 | | 参与单位名称及人员姓名 | 线上参与2024年度及2025年一季度业绩说明会的投资者 | | | 时间 | 2025年4月30日 15:00-16:00 | | | 地点 | 同花顺路演平台 | | | 上市公司接待人员姓名 | 董事长、总经理 李锡安 董事会秘书 徐笑宇 | | | | 独立董事 唐善永 | | | 投资者关系活动主要内容介绍 | 见附件会议纪要 | | | 附件清单（如有） | 会议纪要 | | | 日期 | 2025年4月30日 | | 附件： Q1:公司炼乳方面业务的增长量主要来自于哪些方面? A:通过新增经销商、优化区域布局实现渠道下沉。加强研发研发创新 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" investment rating for the company [2][8] Core Views - The company's performance is under short-term pressure due to rising costs, with revenue and net profit showing declines in Q1 2025 [6] - The company is expected to benefit from new product launches, particularly in the coconut product segment, which has shown significant growth [7] - The earnings forecast for 2025-2027 indicates a gradual recovery in profitability, with projected EPS of 0.89, 0.99, and 1.13 yuan respectively [8] Summary by Sections Financial Performance - In Q1 2025, total revenue and net profit were 1.70 million yuan and 0.14 million yuan, reflecting year-on-year declines of 8.3% and 48.8% respectively [6] - The gross margin and net margin were 25% and 8%, down 3.8 and 6.9 percentage points year-on-year [6] - Operating cash flow remained stable, but sales collections decreased by 16.8% year-on-year [6] Product Performance - Excluding trading business, overall revenue remained flat year-on-year, with strong performance in the core business [7] - The coconut product segment saw a near doubling in growth, driven by the recovery of major clients and the acquisition of new customers [7] Earnings Forecast - The company is expected to consolidate its core business while developing a second growth curve through improved retail channel construction [8] - The projected main revenue for 2025 is 783 million yuan, with a growth rate of 2.4% [11] - The forecasted net profit for 2025 is 110 million yuan, with a growth rate of 7.1% [11]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" investment rating for the company [2][8] Core Views - The company's performance is under short-term pressure due to rising costs, with revenue and profit impacted significantly. Q1 2025 total revenue and net profit were CNY 1.70 billion and CNY 0.14 billion, respectively, reflecting year-on-year declines of 8.3% and 48.8% [6] - The company is focusing on new product development, particularly in the coconut product segment, which has shown strong growth. Q1 2025 coconut product revenue nearly doubled year-on-year, driven by the recovery of major clients and the acquisition of new customers [7] - The company is expected to consolidate its core business while developing a second growth curve through improved retail channel construction. EPS forecasts for 2025-2027 are CNY 0.89, CNY 0.99, and CNY 1.13, with corresponding PE ratios of 35, 32, and 28 times [8] Summary by Sections Financial Performance - In Q1 2025, the company's gross margin and net margin were 25% and 8%, respectively, down by 3.8 and 6.9 percentage points year-on-year. Operating cash flow remained stable, but sales collections decreased by 16.8% year-on-year [6] - The company reported a total of CNY 0.10 billion in contract liabilities as of the end of Q1 2025, a decrease of CNY 0.04 billion from the previous quarter [6] Product Development - The company is actively developing new products such as coconut cream and premium cheese, targeting the high-end market. The baking industry is also seen as a potential area for future growth [7] Earnings Forecast - The company is projected to achieve main revenue of CNY 783 million in 2025, with a growth rate of 2.4%. Net profit is expected to reach CNY 110 million, reflecting a growth rate of 7.1% [11]