关于 国浩律师（武汉）事务所 武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 并在深圳证券交易所创业板上市 之 法律意见书 湖北省武汉市洪山区欢乐大道一号宏泰大厦 21 楼 邮编：430077 The 21st floor, Hongtai Building, No. 1 Huanle Avenue, Hongshan District, Wuhan city, Hubei Province, China 电话/Tel: (+86)(027) 87301319 传真/Fax: (+86)(027) 87265677 网址/Website:http://www.grandall.com.cn 二〇二五年一月 | 释 | 义 | | 2 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 第一节 言 | | 引 | | 5 | | 第二节 文 | | 正 | | 6 | | 一、本次发行上市的批准和授权 | | | | 6 | | 二、发行人本次发行的主体资格 | | | | 8 | | 三、本次发行的实质条件 | | | | 9 | | 四、结论意见 | | | | 16 ...

华英证券有限责任公司 关于 武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 并在创业板上市 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （无锡市新吴区菱湖大道 200 号中国物联网国际创新园 F12 栋） 二〇二五年一月 武汉华康世纪医疗股份有限公司 上市保荐书 华英证券有限责任公司 关于武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市之 上市保荐书 深圳证券交易所： 作为武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"发行人"、"华康医疗"） 申请向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的保荐机构，华英证券有 限责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国 证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》 （以下简称"《注册管理办法》"）《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审 核规则》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤 勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证 所出具文件真实、准确、完整。 现将有关情况报告如下： 1 | 目 录 2 | | --- | | 释 义 3 | ...

股票简称：华康医疗 股票代码：301235 公告编号：2025-002 武汉华康世纪医疗股份有限公司 Wuhan Huakang Century Medical Co., Ltd. （武汉市东湖新技术开发区高新大道718号3栋） 向不特定对象发行可转换公司债券 上市公告书 保荐机构（主承销商） （无锡市新吴区菱湖大道200号中国物联网国际创新园F12栋） 二〇二五年一月 1 第一节 重要声明与提示 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"华康医疗"、"发行人"或"公 司"）全体董事、监事、高级管理人员保证本上市公告书的真实性、准确性、完整性， 承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带的法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称"《证券法》"）等有关法律、法规的规定，公司董事、高 级管理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。 中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所（以下简 称"深交所"）、其他政府机关对公司可转换公司债券上市及有关事项的意见，均不 表明对公司的 ...

证券代码：301235 证券简称：华康医疗 公告编号：2024-117 保荐人（主承销商）：华英证券有限责任公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"发行人"）向不特定对象发行可转换 公司债券（以下简称 "可转债"）已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕 220号文同意注册。华英证券有限责任公司（以下简称"保荐人（主承销商）"）为本 次发行的保荐人（主承销商）。本次发行的可转换公司债券简称为"华医转债"，债券 代码为"123251"。 本次发行的可转债规模为75,000.00万元，每张面值为人民币 100元，共计 7,500,000张，按面值发行。本次向不特定对象发行的可转债向发行人在股权登记日 2024年12月20日（T-1日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下 简称"中国结算深圳分公司"）登记在册的原股东实行优先配售，原股东优先配售后余 额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交 易系统网上向社会公众投资者发行。认购金额不足75,000.00万元 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"华康医疗"、"发行人 "或"公司 "） 和华英证券有限责任公司（以下简称"主承销商"或"保荐人（主承销商）"）根据《中 华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第208号〕）、 《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第206号〕）、《深圳证券交易所上 市公司证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕101号）、《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》（深证上〔2022〕731号）、 《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理（2024年修订）》 （深证上〔2024〕398号）等相关规定向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称 "华医转债"或"可转债"）。 本次向不特定对象发行的可转债将向发行人在股权登记日2024年12月20日（T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中国结算深圳分 公司"）登记在册的原股东实行优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放 弃优 ...

证券代码：301235 证券简称：华康医疗 公告编号：2024-115 武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 网上发行中签率及优先配售结果公告 保荐人（主承销商）：华英证券有限责任公司 特别提示 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"华康医疗"、"发行人"或"公司"） 和华英证券有限责任公司（以下简称"主承销商"）根据《中华人民共和国证券法》、 《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第208号〕）、《上市公司证券发行注册 管理办法》（证监会令〔第206号〕）、《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销 业务实施细则》（深证上〔2023〕101号）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第15号——可转换公司债券》（深证上〔2022〕731号）和《深圳证券交易所创业 板上市公司自律监管指南第1号——业务办理（2024年修订）》（深证上〔2024〕 398号）等相关规定向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"华医转债"或"可 转债"）。 本次向不特定对象发行的可转债将向发行人在股权登记日2024年12月20日（T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中国结算深圳 ...

Investment Rating - The report assigns an investment rating of A+/A+ to the company and its convertible bonds [49]. Core Viewpoints - The company, Huakang Medical, is a modern comprehensive service provider for medical purification systems, focusing on creating clean, safe, and intelligent medical environments [51]. - The medical purification system market in China is substantial, with a market size of approximately 31.268 billion yuan annually, and the company holds a market share of about 4.32% as of 2023 [64]. - The company has experienced a decline in revenue and net profit in 2024, primarily due to delayed project timelines and increased accounts receivable [66]. Company Overview - Huakang Medical specializes in the research, design, implementation, and operation of medical purification systems, as well as the sale of medical equipment and consumables [51][87]. - The company serves various hospitals, including major public health institutions, and has a significant focus on the central region of China [62]. Industry Analysis - The medical purification system industry is characterized by a low level of market concentration, with many small players and few leading companies [9][42]. - The public healthcare system in China is rapidly developing, with a significant increase in the number of medical institutions, which is expected to drive demand for medical purification systems [54]. Financial Analysis - As of 2024, the company's liquidity ratios are relatively stable, with a current ratio of 1.97 and a quick ratio of 1.63, indicating good solvency compared to industry peers [69]. - The company's asset-liability ratio has increased to 44.17% in 2024, reflecting a rise in bank borrowings to support operational needs [67]. Valuation Performance - The company's price-to-earnings (P/E) ratio is 34.23, which is lower than the average of comparable companies, indicating potential for valuation improvement [71]. - The report anticipates a first-day conversion premium of approximately 28% for the convertible bonds, suggesting a favorable market reception [49]. Fundraising Project Analysis - The company plans to invest in several projects, including a smart medical IoT cloud platform upgrade and a logistics center for medical consumables, with total investments amounting to 84.032 billion yuan [4][74]. - The expected internal rate of return for the logistics center projects is estimated at 18.52% and 20.28%, indicating strong financial viability [75].

证券代码：301235 证券简称：华康医疗 公告编号：2024-114 武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券发行提示性公告 8 保荐人（主承销商）：华英证券有限责任公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示 配售额度之内根据优先配售的可转债数量足额缴付资金。原股东及社会公众投资者 参与优先配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"华康医疗"、"发行人"或"公司"） 和华英证券有限责任公司（以下简称"保荐人（主承销商）"或"主承销商"）根据《中 华人民共和国证券法》、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第208号〕）、 《上市公司证券发行注册管理办法》（证监会令〔第206号〕）、《深圳证券交易所 上市公司证券发行与承销业务实施细则》（深证上〔2023〕101号）、《深圳证券交 易所上市公司自律监管指引第15号——可转换公司债券》（深证上〔2022〕731号） 和《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理（2024年修订）》 （深证上〔2024〕398号）等 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Increase" based on the expectation that the industry index will outperform the benchmark by more than 5% in the next six months [83]. Core Viewpoints - The company is a comprehensive service provider for modern medical purification systems, focusing on solving medical infection issues and providing clean, safe, and intelligent medical environments for various hospitals [13][63]. - The main business includes the research, design, implementation, and operation of medical purification systems, as well as the sale of related medical equipment and consumables [63]. - The company has shown steady revenue growth since 2019, with a compound annual growth rate (CAGR) of 27.71% from 2019 to 2023, achieving a revenue of 1.602 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 34.71% [16][39]. - The company's net profit attributable to shareholders has also fluctuated, with a CAGR of 16.29% from 2019 to 2023, reaching 107 million yuan in 2023, a year-on-year increase of 4.72% [39]. Summary by Sections 1. Basic Information of Convertible Bonds - The current bond floor valuation is 84.26 yuan, with a yield to maturity (YTM) of 3.12%. The bond has a maturity period of 6 years and is rated A+/A+ by China Chengxin International Credit Rating Co., Ltd. [55][56]. - The bond's face value is 100 yuan, with coupon rates of 0.20%, 0.40%, 0.80%, 1.50%, 2.00%, and 2.50% over the six years [55]. - The total issuance scale is 750 million yuan, with a dilution rate of 24.01% on total share capital [56]. 2. Investment Subscription Suggestions - The expected listing price for the convertible bond on the first day is estimated to be between 113.34 and 126.27 yuan, with an expected subscription rate of 0.0029% [15][36]. - The initial conversion price is set at 22.48 yuan per share, with the underlying stock closing at 21.53 yuan on December 19, 2024, leading to a conversion parity of 95.77 yuan and a premium rate of 4.41% [14][31]. 3. Fundamental Analysis of the Underlying Stock - The company's revenue primarily comes from the integration of medical purification systems, with the proportion of project operation revenue in the main business increasing from 81.19% in 2021 to 84.32% in 2023 [2][73]. - The company has received recognition for its projects, including participation in the design and construction of the Wuhan Huoshenshan Hospital, which has enhanced its brand reputation [63][64]. - The company has a strong R&D team with 185 authorized patents and 41 software copyrights, contributing to its competitive advantage in the industry [67].

证券代码：301235 证券简称：华康医疗 公告编号：2024-111 武汉华康世纪医疗股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书提示性公告 保荐人（主承销商）：华英证券有限责任公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉华康世纪医疗股份有限公司（以下简称"华康世纪"、"发行人"或"公司"） 向不特定对象发行人民币 75,000.00 万元可转换公司债券（以下简称"本次发行"）已 获得中国证券监督管理委员会（以下简称"证监会"）证监许可〔2024〕220 号文同意 注册。 本次向不特定对象发行的可转债将向发行人在股权登记日（2024 年 12 月 20 日， T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中国结算深圳 分公司"）登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优 先配售部分）通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系统网上发行的方式进 行。 本次向不特定对象发行的可转换公司债券募集说明书全文及相关资料可在巨潮资 讯网（www.cninfo.com.cn）查询。 一、本次发行基 ...