海通证券股份有限公司 关于成都普瑞眼科医院集团股份有限公司 一、培训基本情况及主要内容 保荐机构根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳 证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等其他自律监管指引、有关细则、指引及备忘 录，围绕上市公司规范运作等内容制作了普瑞眼科持续督导培训材料。 二、培训效果 本次培训期间，接受培训的人员均认真配合保荐机构的培训工作，并积极进 行交流沟通，保证了本次培训的顺利开展。通过本次培训，上市公司的相关人员 对并购重组最新政策解读、并购重组新特点、并购重组对上市公司作用和如何通 1 过并购整合提升公司价值等相关事项加深了理解和认识，有助于进一步提升公司 的规范运作水平，本次培训达到了预期效果。 持续督导培训报告 深圳证券交易所： 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为成都 普瑞眼科医院集团股份有限公司（以下简称"普瑞眼科"或"公司"）首次公开 发行股票并在创业板上市持续督导保荐机构，根据《深圳证券交易所创业板股票 上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐 ...

Summary of Conference Call Records Industry Overview - The ophthalmology medical service market in China is continuously expanding, with a market size reaching 158 billion in 2022. The increasing demand for eye treatment positions private ophthalmology hospitals to leverage their targeted services and replicable operational models, enhancing their competitiveness [1][2][3]. Company Overview - The company, Pu'er Ophthalmology, is a specialized chain medical institution providing comprehensive ophthalmic services. Its main business segments include refractive surgery, cataract surgery, and comprehensive eye disease treatment [2][3]. - As of mid-2023, the company has successfully operated over 30 specialized ophthalmology hospitals and several outpatient clinics, focusing on major cities and surrounding markets [1][3][10]. Business Strategy - The company has established a nationwide chain and city integration strategy, concentrating on municipalities and provincial capitals. This strategy aims to expand its market presence and enhance service delivery [1][3][10]. - The founder, Xu Xuyang, controls 52.68% of the company's shares and has extensive experience in medical management and market sensitivity [3][4]. Financial Performance - For the first three quarters of 2024, the company reported revenue of 2.137 billion, a slight decline of 1.36% year-on-year, with a net profit of 16 million [5][6]. - The company anticipates opening eight new hospitals this year, despite facing short-term profit pressures due to macroeconomic disturbances [5][6][12]. Market Potential - The private ophthalmology market is projected to exceed 100 billion by 2025, with a compound annual growth rate (CAGR) of 20-25% from 2020 to 2025, driven by high disease prevalence and low penetration rates [1][2][7]. - The cataract treatment market is expected to grow significantly due to the aging population, with the number of cataract patients increasing markedly [5][6]. Business Segments and Growth - The company is focusing on high-end transformations across its business segments, with expectations for improved gross margins and overall profitability [2][3][8]. - The refractive surgery segment is the largest contributor to the company's revenue, and the company is investing in high-end technologies and services [7][9]. Valuation and Future Outlook - The company is estimated to reach a target market value of 10 billion, with over 40% upside potential from current levels. The valuation is based on a combination of distribution and relative valuation methods [12][13]. - Revenue projections for 2024, 2025, and 2026 are expected to reach 2.7 billion, 3.3 billion, and 4 billion, respectively, with anticipated profits of 200 million and 285 million in 2025 and 2026 [12][13]. Risks and Challenges - Potential risks include short-term profit fluctuations due to rapid expansion, industry competition, and changes in healthcare policies [13][14]. Conclusion - The company is well-positioned for growth in the expanding ophthalmology market, with a strong focus on high-end service offerings and a robust expansion strategy. The management's experience and strategic planning are expected to drive future performance [12][14].

一、募集资金的基本情况 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司 关于签订募集资金专户存储四方监管协议的公告 证券代码：301239 证券简称：普瑞眼科 公告编号：2024-064 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 经中国证券监督管理委员会《关于同意成都普瑞眼科医院股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]587号）同意注册，成都普瑞眼 科医院集团股份有限公司（以下简称"公司"）首次公开发行人民币普通股（A 股）股票37,404,762股，每股面值人民币1.00元，每股发行价格为33.65元，募 集资金总额为1,258,670,241.30元，扣除发行费用（含税）后，实际募集资金 净额为1,098,935,692.69元。 天健会计师事务所（特殊普通合伙）已于2022年6月27日对公司上述募集资 金到位情况进行了审验，并出具了天健验[2022]314号《成都普瑞眼科医院股份 有限公司验资报告》。 二、本次募集资金专户的开立情况和监管协议的签署情况 为规范公司募集资金管理，提高募集资金使用效率，保护投资者的合法权 益，根据《上市公司监 ...

证券代码：301239 证券简称：普瑞眼科 公告编号：2024-063 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司 关于为全资子公司申请银行授信提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年12月 23日召开第三届董事会第二十七次会议以7票同意，0票反对，0票弃权的表决结 果审议通过了《关于为全资子公司申请银行授信提供担保的议案》，同意公司 为本次全资子公司申请银行授信的事项提供连带责任保证担保，并授权公司管 理层在上述授信额度内签署担保协议等相关法律文件。现将相关情况公告如下： 一、担保情况概述 因经营发展需要，公司全资子公司上海普瑞眼科医院有限公司（以下简称 "上海普瑞"）拟向招商银行股份有限公司上海分行申请额度为不超过人民币 5,000万元授信，授信期限为12个月。公司为上海普瑞上述申请银行授信事项提 供连带责任保证担保，担保金额为人民币5,000万元。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规，以 ...

一、董事会会议召开情况 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会 第二十七次会议通知于2024年12月18日以书面、电子邮件的方式向全体董事发 出并送达，会议于2024年12月23日以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席 董事7人，实际出席董事7人。会议由董事长徐旭阳先生主持，公司全体监事和 高级管理人员列席会议。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共 和国公司法》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，表决了以下议案： 证券代码：301239 证券简称：普瑞眼科 公告编号：2024-062 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司 第三届董事会第二十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特此公告。 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司 董事会 二〇二四年十二月二十三日 （一）审议通过《关于为全资子公司申请银行授信提供担保的议案》 公司全资子公司上海普瑞眼科医院有限公司（以下简称"上海普瑞"）拟 向招商银行股份有限公司上海分行申请额度为不超过人民币5,00 ...

海通证券股份有限公司 关于成都普瑞眼科医院集团股份有限公司 部分募集资金投资项目延期、调整内部投资结构及新增实施主 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意成都普瑞眼科医院股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]587 号）同意注册，公司首次公开发 行人民币普通股（A 股）股票 37,404,762 股，每股面值人民币 1.00 元，每股发 行价格为 33.65 元，募集资金总额为 1,258,670,241.30 元，扣除发行费用（含 税）后，实际募集资金净额为 1,098,935,692.69 元。天健会计师事务所（特殊 普通合伙）已于 2022 年 06 月 27 日对公司上述募集资金到位情况进行了审验， 并出具了天健验[2022]314 号《成都普瑞眼科医院股份有限公司验资报告》。 为规范公司募集资金管理、保护投资者权益，公司开设了募集资金专项账户， 对募集资金实行专户存储，并与保荐机构、募集资金专户监管银行签订了《募集 资金三方监管协议》。上述全部募集资金已按规定存放于公司募集资金专户。 二、募集资金使用与管理情况 截至本核查意见披露日，公司首次公开发行股票募 ...

成都普瑞眼科医院集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年11月 14日召开第三届董事会第二十六次会议和第三届监事会第二十次会议，分别审 议通过了《关于部分募集资金投资项目延期、调整内部投资结构及新增实施主 体的议案》，同意信息化管理建设项目延期及调整内部投资结构、新增公司全 资子公司重庆远志益瑞科技发展有限公司（以下简称"重庆远志"）作为部分 募集资金投资项目实施主体,本次事项无需提交股东大会审议。保荐机构海通证 券股份有限公司对该事项出具了明确同意的核查意见。现将相关情况公告如下： 证券代码：301239 证券简称：普瑞眼科 公告编号：2024-061 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司 关于部分募集资金投资项目 延期、调整内部投资结构及新增实施主体的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金投资项目概述 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意成都普瑞眼科医院股份有限公司首 次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2022]587号）同意注册，公司首次公 开发行人民币普通股（A股）股票37,404,762股，每 ...

经与会董事认真审议，表决了以下议案： （一）审议通过《关于部分募集资金投资项目延期、调整内部投资结构及 新增实施主体的议案》 证券代码：301239 证券简称：普瑞眼科 公告编号：2024-059 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司 第三届董事会第二十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会 第二十六次会议通知于2024年11月8日以书面、电子邮件的方式向全体董事发出 并送达，会议于2024年11月14日以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席董 事7人，实际出席董事7人。会议由董事长徐旭阳先生主持，公司监事和部分高 级管理人员列席会议。本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和 国公司法》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 三、备查文件 1．公司第三届董事会第二十六次会议决议。 特此公告。 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司 经审议，董事会认为公司本次部分募集资金投资项目延期、调整内部投资 结构及新增实施 ...

第三届监事会第二十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会 第二十次会议通知于2024年11月8日以书面、电子邮件的方式向全体监事发出并 送达，会议于2024年11月14日以现场结合通讯方式召开。本次会议应出席监事3 人，实际出席监事3人。会议由监事会主席雷德芳女士主持。本次会议的召集、 召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规、规范性文件以 及《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，表决了以下议案： （一）审议通过《关于部分募集资金投资项目延期、调整内部投资结构及 新增实施主体的议案》 证券代码：301239 证券简称：普瑞眼科 公告编号：2024-060 成都普瑞眼科医院集团股份有限公司 具体内容详见同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于部分 募集资金投资项目延期、调整内部投资结构及新增实施主体的公告》及相关公 告。 表决情况：同意3票，反对0票，弃权0票。 三、备查文件 1 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company with a target price of 61 yuan [1][3]. Core Insights - The company experienced profit pressure in the third quarter, with a revenue decline of 9.11% year-on-year, resulting in a net loss of 0.27 billion yuan [2][3]. - Despite short-term challenges, the company is focused on long-term expansion, managing costs effectively during its growth phase [2][3]. - Revenue forecasts for 2024-2026 have been adjusted to 28.51 billion, 32.52 billion, and 37.17 billion yuan, reflecting growth rates of 4.9%, 14.1%, and 14.3% respectively [3]. Financial Performance Summary - For the first three quarters of 2024, the company reported total revenue of 2.137 billion yuan, a decrease of 1.36%, and a net profit of 0.16 billion yuan, down 95.01% [1][4]. - The gross profit margin for Q3 2024 was 35.96%, a decline of 9.88 percentage points year-on-year, primarily due to costs associated with new hospital openings [2][4]. - The company’s financial projections indicate a significant drop in net profit for 2024, with a forecast of 0.49 billion yuan, representing an 81.7% decrease compared to the previous year [3][4].