一、首次公开发行前已发行股份概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意重庆溯联塑胶股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕544 号）同意注册，并经深圳证券交 易所同意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 2,501.00 万股，并于 2023 年 6 月 28 日在深圳证券交易所创业板上市。首次公开发行股票完成后公 司总股本为 10,004.00 万股，其中有流通限制或限售安排的股份数量为 7,631.9198 万股，占发行后总股本的比例为 76.2887%；无流通限制及限售安排 的股份数量 2,372.0802 万股，占发行后总股本的比例为 23.7113%。 中银国际证券股份有限公司 关于重庆溯联塑胶股份有限公司 部分首次公开发行前已发行股份上市流通的核查意见 中银国际证券股份有限公司（以下简称"中银证券"或"保荐机构"）作为 重庆溯联塑胶股份有限公司（以下简称"公司"或"溯联股份"）首次公开发行 股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所创 业板股票上市规则》《深圳证券 ...

证券代码：301397 证券简称：溯联股份 公告编号：2024-024 重庆溯联塑胶股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 本次回购股份符合公司既定的回购股份方案以及相关法律法规的要求。 二、其他说明 公司回购股份的时间、回购股份数量、回购股份价格及集中竞价交易的委托时 段等均符合《回购规则》《回购指引》的规定及公司回购股份方案的相关要求，具 体如下： 1、公司未在下列期间回购公司股份： （1）自可能对公司证券及其衍生品种交易价格产生重大影响的重大事项发生 之日或者在决策过程中，至依法披露之日内； （2）中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）规定的其他情形。 重庆溯联塑胶股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 7 日召开的第三届 董事会第六次会议、第三届监事会第六次会议审议通过《关于使用部分超募资金以集中 竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用部分超募资金以集中竞价交易 方式回购部分已公开发行的人民币普通股（A 股），并将用于实施股 ...

锦天城律师事务所 法律意见书 上海锦天城（重庆）律师事务所 上海锦天城（重庆）律师事务所 关于重庆溯联塑胶股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 二〇二四年五月 关于重庆溯联塑胶股份有限公司 本所律师根据现行、有效的中国法律、法规及规范性文件的要求，按照中国 律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出席了本次股东大会，并 对公司提供的本次股东大会相关文件和有关事实进行了核查和验证，现就本次股 东大会发表法律意见如下： 一、本次股东大会的召集、召开程序 （一）本次股东大会的召集 经查验，本次股东大会由公司第三届董事会召集。 锦天城律师事务所 法律意见书 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：重庆溯联塑胶股份有限公司 上海锦天城（重庆）律师事务所（以下简称"本所"）接受重庆溯联塑胶股份 有限公司（以下简称"公司"或"溯联股份"）委托，指派律师林可、李密出席公司 于 2024 年 5 月 22 日在重庆市江北区海尔路 899 号公司办公楼 1101 会议室召开 的 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并就公司本次股东大会 的召集和召开程序、召集人资格、出席会议人员资格、本次 ...

一、会议召开情况 1、召开时间： 现场会议时间：2024年5月22日（星期三）14:30 证券代码：301397 证券简称：溯联股份 公告编号：2024-023 重庆溯联塑胶股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会不存在否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 网络投票时间：2024年5月22日（星期三） 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2024年5月22日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网系统投票的时间为 2024年5月22日9:15至15:00期间的任意时间。 2、召开地点：重庆市江北区海尔路899号公司办公楼1101会议室 3、召开方式：本次股东大会采用现场投票与网络投票表决相结合的方式召开 4、召集人：重庆溯联塑胶股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 5、主持人：董事长韩宗俊先生 6、本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》《上市公司股东 大会规则》 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company [5][3]. Core Insights - The company achieved a revenue of 230.58 million yuan in Q1 2024, representing a year-on-year growth of 4.16% and a quarter-on-quarter decline of 30.61%, attributed to seasonal factors [1][2]. - The gross margin for Q1 2024 improved to 27.28%, up from 22.28% in Q4 2023, although still lower than 31.51% in Q1 2023 [2]. - The company has a strong market expansion capability, having added over 1,000 new product designations in 2023, which is expected to support continued revenue growth [1][3]. Revenue and Profit Forecast - The company is projected to achieve net profits of 170.23 million yuan, 209.84 million yuan, and 246.73 million yuan for the years 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding EPS of 1.70, 2.10, and 2.47 yuan [4][3]. - Revenue is expected to grow from 1,250.19 million yuan in 2024 to 1,745.28 million yuan in 2026, with growth rates of 23.72%, 19.26%, and 17.06% respectively [4][3]. Capacity Expansion - The company has made significant progress in capacity expansion, with fixed assets increasing from 308.86 million yuan at the end of 2023 to 315.26 million yuan by the end of Q1 2024 [3]. - The company expects a year-on-year capacity increase of over 30% in 2024 due to various expansion and renovation projects [3].

证券代码：301397 证券简称：溯联股份 公告编号：2024-022 重庆溯联塑胶股份有限公司 截至2024 年 4 月 30 日，公司通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购 公司股份528,670 股，占公司总股本的比例为0.53%，购买股份的最高成交价为 36.00 元 /股，最低成交价为 31.18 元/股，成交均价为 33.58 元/股，支付的资金总额为人民币 17,753,291.31 元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 本次回购股份符合公司既定的回购股份方案以及相关法律法规的要求。 二、其他说明 公司回购股份的时间、回购股份数量、回购股份价格及集中竞价交易的委托时 段等均符合《回购规则》《回购指引》的规定及公司回购股份方案的相关要求，具 体如下： 1、公司未在下列期间回购公司股份： 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重庆溯联塑胶股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年2 月7 日召开的第三届 董事会第六次会议、第三届监事会第六次会议审议通过《关于使用部分超募资金以集中 竞价交易方式回购 ...

Financial Performance - The company's revenue for Q1 2024 was CNY 230,579,335.07, representing a 4.16% increase compared to CNY 221,375,933.06 in the same period last year[5]. - Net profit attributable to shareholders for Q1 2024 was CNY 32,511,747.75, up 6.30% from CNY 30,585,912.68 year-on-year[5]. - The basic earnings per share decreased by 19.51% to CNY 0.33 from CNY 0.41 in the previous year[5]. - Total operating revenue for Q1 2024 was CNY 230,579,335.07, an increase of 4.4% compared to CNY 221,375,933.06 in the same period last year[23]. - Total operating costs for Q1 2024 were CNY 197,633,427.51, up 8.9% from CNY 181,469,952.86 in the previous year[23]. - The company's net profit attributable to shareholders was not explicitly stated, but the retained earnings increased to CNY 604,708,910.83 from CNY 572,197,163.08[22]. - The net profit for Q1 2024 was CNY 32,511,747.75, an increase of 6.3% compared to CNY 30,585,912.68 in Q1 2023[25]. Assets and Liabilities - The total assets at the end of the reporting period were CNY 2,262,756,580.18, a decrease of 1.57% from CNY 2,298,850,775.50 at the end of the previous year[5]. - Current liabilities decreased significantly to CNY 271,636,821.04 from CNY 342,750,322.98, a reduction of 20.8%[21]. - Non-current liabilities increased to CNY 11,085,156.61 from CNY 572,318.28, indicating a substantial rise[21]. - Cash and cash equivalents at the end of the period were CNY 982,677,163.23, down from CNY 994,907,664.69[20]. - Inventory increased to CNY 256,227,372.71 from CNY 209,133,996.68, reflecting a growth of 22.5%[20]. - The total equity attributable to shareholders rose to CNY 1,980,034,602.53 from CNY 1,955,528,134.24, an increase of 1.2%[22]. Cash Flow - The company's cash flow from operating activities showed a net outflow of CNY 55,405,074.44, slightly worse than the outflow of CNY 54,230,544.33 in the same period last year, reflecting a -2.17% change[5]. - Cash inflow from operating activities was CNY 149,203,448.47, up from CNY 90,124,552.60 in Q1 2023, representing a growth of 65.5%[28]. - Cash outflow from operating activities totaled CNY 204,608,522.91, compared to CNY 144,355,096.93 in the previous year, indicating an increase of 42%[28]. - The net cash flow from operating activities was -CNY 55,405,074.44, slightly worse than -CNY 54,230,544.33 in Q1 2023[28]. - Cash inflow from investment activities was CNY 300,392,378.22, significantly higher than CNY 9,982,509.28 in the same quarter last year[28]. - The net cash flow from investment activities was -CNY 578,865,394.32, compared to -CNY 18,859,606.95 in Q1 2023, reflecting a substantial increase in cash outflow[28]. - Cash inflow from financing activities was CNY 34,900,000.00, up from CNY 10,000,000.00 in the previous year[29]. - The net cash flow from financing activities was -CNY 36,742,091.67, a decrease from a positive net flow of CNY 6,333,959.51 in Q1 2023[29]. - The ending cash and cash equivalents balance was CNY 306,296,011.09, down from CNY 9,852,249.37 at the end of Q1 2023[29]. Investments and Future Plans - The company plans to invest RMB 280 million to establish an intelligent factory for new energy vehicle fluid pipeline systems in Liyang Economic Development Zone[16]. - The company has completed the feasibility study and environmental assessment reports for the new energy vehicle project and successfully auctioned the project land[16]. - The company is actively pursuing market expansion strategies, including potential mergers and acquisitions to enhance its competitive position[19]. - The company is focused on developing new products and technologies to meet market demands and enhance operational efficiency[19]. Shareholder Actions - As of March 31, 2024, the company has repurchased 227,188 shares, accounting for 0.23% of the total share capital, with a total expenditure of RMB 8,003,409.46[17]. - The maximum repurchase price was RMB 56.69 per share, with a highest transaction price of RMB 36.00 and a lowest of RMB 34.35, averaging RMB 35.23 per share[17]. - The company plans to distribute a cash dividend of RMB 10 per 10 shares and to increase capital by 2 shares for every 10 shares held, pending shareholder approval[18]. - The company has initiated a share buyback program to support employee stock ownership plans and equity incentives[17]. - The total number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 15,448[13]. Other Financial Metrics - The company reported a significant decrease of 66.60% in trading financial assets, down to CNY 30,089,882.70 from CNY 90,101,188.70[11]. - The company experienced a 131.70% increase in prepayments, rising to CNY 8,121,918.82 from CNY 3,505,399.13, indicating increased supplier payments[11]. - The financial expenses for Q1 2024 were reported at CNY -1,699,995.27, a drastic change of -460.26% compared to CNY 471,886.10 in the previous year, primarily due to increased investment income[11]. - Research and development expenses increased to CNY 12,819,186.85, a rise of 23.7% compared to CNY 10,360,966.66 in Q1 2023[23].

2024 年 4 月 25 日 推荐/维持 溯联股份 公司报告 流通市值（亿元） 8.27 52 周日均换手率 9.31 增长率（%） 17.00% 19.00% 23.72% 19.26% 17.06% 溯联股份（301397.SZ）：营收持续 高增长，新产品新项目有望提振盈 利能力 公 司 研 究 总市值（亿元） 33.09 流通 B 股/H 股（万股） -/- 营业收入（百万元） 849.18 1,010.52 1,250.19 1,490.98 1,745.28 增长率（%） 38.58% -1.47% 12.92% 23.27% 17.58% 近日，公司发布 2023 年报：报告期，公司实现营收 101052.0 万元，同比增 长 19.0%，归母净利润 15075.5 万元，同比下降 1.47%，点评如下： 受产品价格下降，毛利率承压，期间费用率有所上升。2023 年公司综合毛利 率为 28.11%，低于 2022 年的 32.72%。分季度看，2023Q4 毛利率为 22.28%， 2023Q3 为 28.55%，2022Q4 为 32.54%。毛利率下降明显与公司产品单价下 降有关。依据公司 ...

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------|-------|-------------------------------------|-------|-------|-------| | [Table_Profit 重要财务指标 ] 营业总收入 ( 百万元 ) | 2022A | 2023A 849 1,011 1,229 1,448 1,953 | 2024E | 2025E | 2026E | | 增长率 YoY % | 17.0% | 19.0% | 21.6% | 17.9% | 34.8% | | 归属母公司净利润 百万元 ) | | 153 151 188 217 289 | | | | | 增长率 YoY% | 39.0% | -1.7% | 24.5% | 15.7% | 33.2% | | 毛利率 % | 32.7% | 28.1% | 28.5% | 28 ...

446 数据来源：聚源、华金证券研究所 投资建议：公司 2023 年收入基本符合预期；展望 2024 年，新能源汽车行业有望 维持景气，结合公司新增客户及新增定点的逐步落地，预期公司业务稳定向好。长 期来看，公司是国内较为稀缺的车用尼龙管路厂商之一，或受益于未来车用尼龙管 路的渗透加速；同时，公司积极布局液冷等新业务，有望带来新的增长点。我们预 计 2024-2026 年营业总收入分别为 12.33 亿元、15.18 亿元、18.27 亿元，同比增 速分别为 22.0%、23.2%、20.3%；对应归母净利润分别为 1.73 亿元、2.19 亿元、 2.60 亿元，同比增速分别为 14.7%、26.6%、18.6%；对应 EPS 分别为 1.73 元、 2.19 元、2.60 元，对应 PE 分别为 20.3x、16.0x、13.5x，首次覆盖，给予增持-A 评级。 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|-------|-------|-------|-------|-------| | 会计年度 | 2022A | 2023 ...