Core Viewpoint - Wynn Macau (01128.HK) announced the issuance of $1 billion 6.750% senior notes maturing in 2034, with the offering expected to close on August 19, 2025 [1] Group 1: Issuance Details - The senior notes will be listed on the Hong Kong Stock Exchange on August 20, 2025 [1] - The estimated net proceeds from the offering are approximately $989 million [1] Group 2: Use of Proceeds - The company intends to use the net proceeds for general corporate purposes, including the repayment of outstanding debt such as WM Cayman II revolving credit and/or one or more series of existing notes [1]

永利澳门(01128)发布公告，优先票据(于2034年到期的10亿美元6.750厘优先票据)发行于2025年8月19日 结束。优先票据将于2025年8月20日在香港联合交易所有限公司上市。 本公司估计，提呈发售优先票据的所得款项净额(经扣除初步买家的折扣以及由本公司支付的估计提呈 发售费用后)将约为9.890亿美元。本公司拟将提呈发售的所得款项净额用于一般企业用途，包括偿还未 偿还债务，例如WM Cayman II循环信贷及/或一个或多个系列的现有票据。 ...

永利澳门(01128)发布公告，优先票据(于2034年到期的10亿美元6.750厘优先票据)发行于2025年8月19日 结束。优先票据将于2025年8月20日在香港联合交易所有限公司上市。 本公司估计，提呈发售优先票据的所得款项净额(经扣除初步买家的折扣以及由本公司支付的估计提呈 发售费用后)将约为9.890亿美元。本公司拟将提呈发售的所得款项净额用于一般企业用途，包括偿还未 偿还债务，例如WM Cayman II循环信贷及/或一个或多个系列的现有票据。 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何 責任。 本公告僅供參考，並非收購、購買或認購證券的邀請或要約，亦非邀請訂立協議進行收購、購買或認購，且不可 視為邀請提出收購、購買或認購任何證券的建議。 本公告或其任何內容概不會成為任何合約或承諾的依據。本公告或其任何副本不得帶入美國或在美國分發。本公 告所提述的證券並無及將不會根據美國證券法登記，或向美國任何州或其他司法權區的任何證券監管機構登記， 且不得在美國提呈發售或出售，惟根據美國證券法及適用州或地方證券法的登記規定獲適用豁免或進行毋須遵守 有關登記規定的交易則除外。本公司將不會於美國公開發售證券。 （於開曼群島註冊成立之有限公司） （股份代號：1128及債務股份代號：5280、40102、40259、40357、5754） 結束發行 於 2034 年到期的 1 , 000 , 000 , 000 美 元 6 . 750 厘優先票據 （債務股份代號：5877） 茲提述本公司日期為2025年8月13日，內容 ...

本公告或其任何內容概不會成為任何合約或承諾的依據。本公告或其任何副本概不得帶進美國或在美國境內派 發。本公告所提述的證券並無及將不會根據美國證券法登記，或向美國任何州或其他司法權區的任何證券監管機 構登記，且不得在美國提呈發售或出售，惟根據美國證券法及適用州或地方證券法的登記規定獲適用豁免或進行 毋須遵守有關登記規定的交易則除外。本公司將不會於美國公開發售證券。 於香港聯合交易所有限公司上市之通告 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表 任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何 責任。 本公告僅供參考，並非收購、購買或認購證券的邀請或要約，亦非邀請訂立協議進行收購、購買或認購，且不可 視為邀請提出收購、購買或認購任何證券的建議。 誠如永利澳門有限公司（「本公司」）日期為2025年8月12日的發售備忘錄所述，本公司已向 香港聯合交易所有限公司申請以僅向專業投資者（定義見香港聯合交易所有限公司證券上 市規則第37章）發行債務的方式上市及批准買賣本公司發行於2034年到期的1,000,000,000 ...

Group 1 - Morgan Stanley raised the target price for Wynn Macau from HKD 7.1 to HKD 7.8 and upgraded the rating to "Overweight" [1] - The company reported an adjusted daily EBITDA of USD 3.3 million for June and July, translating to approximately USD 300 million for the quarter [1] - The forecast for the 2025 dividend per share was increased to HKD 0.37, which is 50% higher than market expectations, resulting in a dividend yield of 6%, the highest in the industry [1] Group 2 - The recent decline in the company's stock price has made short-term valuations more attractive, with expectations that the stock will outperform the market in the next 60 days [1] - In the industry upcycle, there is a preference for high-leverage companies, and Wynn Macau's net debt to EBITDA ratio is between 4 to 5 times, indicating greater potential for stock price appreciation compared to peers [1] - Wynn Macau is the first company in the coverage area to issue bonds maturing in 2034, reflecting increased confidence in its business sustainability [1]

Group 1 - Morgan Stanley raised the target price for Wynn Macau from HKD 7.1 to HKD 7.8, upgrading the rating to "Overweight" [1] - The recent decline in stock price has made the valuation more attractive, with expectations that the stock will outperform the market in the next 60 days [1] - The forecast for the company's 2025 earnings per share dividend has been increased to HKD 0.37, which is 50% higher than market expectations, with an anticipated dividend yield of 6%, the highest in the industry [1] Group 2 - During the industry's upward cycle, Morgan Stanley is optimistic about high-leverage companies, noting that Wynn Macau's net debt to EBITDA ratio (4-5 times) is expected to provide greater upside potential for the stock price [1]

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，上调永利澳门(01128)目标价，由7.1港元升至7.8港元，因 2026年非博彩资本支出预估下调，现料年度非博彩资本支出为18亿港元，评级升至"增持"，在高端中场 业务推动下，预计集团第三季市场份额将提高。基于近期公司股价回落，令短期估值更具吸引力，该行 料公司股价将于未来60日内跑赢大市。 该行又指，在行业上升周期中，更看好高杠杆企业，而永利澳门净负债与EBITDA比率达4至5倍，其股 价上升空间应较同业更大。另外，永利澳门是其覆盖范围内首间发行2034年到期债券的企业，反映对业 务持续的信心增强。 公司公布6月及7月的经运气调整日均EBITDA达330万美元，相当于一季约3亿美元。该行将2025年每股 股息预测上调至0.37港元(料中期派息0.185港元)，较市场预期高50%，意味股息率达6%，将会是行内最 高。 ...

公司公布6月及7月的经运气调整日均EBITDA达330万美元，相当于一季约3亿美元。该行将2025年每股 股息预测上调至0.37港元(料中期派息0.185港元)，较市场预期高50%，意味股息率达6%，将会是行内最 高。 摩根士丹利发布研报称，上调永利澳门(01128)目标价，由7.1港元升至7.8港元，因2026年非博彩资本支 出预估下调，现料年度非博彩资本支出为18亿港元，评级升至"增持"，在高端中场业务推动下，预计集 团第三季市场份额将提高。基于近期公司股价回落，令短期估值更具吸引力，该行料公司股价将于未来 60日内跑赢大市。 该行又指，在行业上升周期中，更看好高杠杆企业，而永利澳门净负债与EBITDA比率达4至5倍，其股 价上升空间应较同业更大。另外，永利澳门是其覆盖范围内首间发行2034年到期债券的企业，反映对业 务持续的信心增强。 ...

Group 1 - The Hong Kong gaming stocks have seen a rise, with notable increases in shares such as Melco Resorts up 5%, Galaxy Entertainment up 1.37%, and Wynn Macau up 3.57% [1] - Multiple institutions have released reports expressing optimism about the gaming industry, with Morgan Stanley predicting a continuous increase in Macau's gaming revenue from 2025 to 2027 [1] - Since the last upgrade of Macau's gaming industry forecast, Morgan Stanley has revised its predictions for the third time within three months [1] Group 2 - Wynn Macau is set to release its financial report on August 20, with expectations of revenue reaching HKD 7.246 billion for Q2 2025 and an estimated earnings per share of HKD 0.09 [1] - Golden Entertainment plans to hold a board meeting on August 25 to approve its interim results [1] - Amax Holdings is scheduled to hold a board meeting on August 28 to approve its interim results [1]