Core Viewpoint - Zijin Mining plans to spin off its wholly-owned subsidiary, Zijin Gold International, for listing on the Hong Kong Stock Exchange, marking a significant step in its internationalization strategy and capital market expansion [1][2]. Group 1: Spin-off Details - The spin-off will involve the issuance of no more than 15% of Zijin Gold International's total share capital post-issuance, with an additional 15% over-allotment option for underwriters [2]. - The assets to be spun off include eight world-class gold mines located in South America, Central Asia, Africa, and Oceania, with a total gold resource of approximately 1,799.79 tons and an annual production of 46.22 tons [3][4]. Group 2: Financial and Operational Impact - The spin-off is expected to enhance Zijin Gold International's ability to raise funds in international markets, particularly as global demand for gold rises amid high inflation and geopolitical risks [5]. - Zijin Mining's recent financial performance shows strong growth, with a reported revenue of 303.64 billion yuan in 2024, a year-on-year increase of 3.49%, and a net profit of 32.05 billion yuan, up 51.76% [6]. Group 3: Market Context - The spin-off aligns with a broader trend of A-share companies seeking listings in Hong Kong, driven by improved market conditions and liquidity, which may lead to a shift in asset pricing power towards Hong Kong [4]. - The global gold investment demand is projected to reach 1,180 tons in 2024, reflecting a 25% year-on-year increase, indicating a robust market for gold-related investments [5].

Core Viewpoint - Zijin Mining plans to spin off its subsidiary, Zijin Gold International, for listing on the Hong Kong Stock Exchange, with net assets exceeding 20 billion yuan [1][2]. Group 1: Spin-off Details - The spin-off involves restructuring and integrating multiple overseas gold mining assets into Zijin Gold International, which was established in October 2007 and focuses on gold exploration, mining, processing, and sales [2]. - After the spin-off, the shareholding structure of Zijin Mining will remain unchanged, and it will maintain control over Zijin Gold International [2]. Group 2: Financial Projections - As of the end of 2024, Zijin Gold International is projected to have net assets of approximately 21.1 billion yuan, with expected operating revenue of about 21.27 billion yuan and net profit of around 4.46 billion yuan [3]. Group 3: Mining Assets - The assets to be spun off include eight world-class gold mines located in South America, Central Asia, Africa, and Oceania, with the largest being the Buritica Gold Mine [4][6]. - The Buritica Gold Mine has a resource amount of 333.09 tons and an annual production capacity of approximately 10,030 kilograms, making it the largest gold mine in Colombia [5][8]. Group 4: Uncertainties - There is uncertainty regarding the injection of the Buritica Gold Mine into Zijin Gold International due to ongoing illegal mining activities and a lack of comprehensive security protection from the Colombian government [9][10]. - The company has initiated arbitration with the World Bank's International Centre for Settlement of Investment Disputes to assert its rights concerning the Buritica project [9].

关于分拆子公司上市的一般风险提示性公告 紫金矿业集团股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：601899 股票简称：紫金矿业 编号：临 2025-050 一、与本次分拆相关的风险 本次分拆被迫暂停、中止或取消的事项包括但不限于： 1.上市公司及拟分拆所属子公司需持续符合《分拆规则》要求； 2.本次分拆尚需取得公司股东会对本次分拆方案的正式批准、紫金黄金国际 内部决策程序，履行香港联交所及相关部门的相应审核程序等，如以上相关程序 未通过，则本次分拆存在被暂停、中止或取消的风险； 3.公司已经按照相关规定制定了保密措施，但在本次分拆过程中，仍存在因 公司股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易等情况而致使本次分拆被暂停、 中止或取消的可能。 4.本次分拆将受到境外资产重组等多方因素的影响，分拆上市工作时间进度 存在一定的不确定性，本次分拆存在无法按期进行的风险。 紫金矿业集团股份有限公司（以下简称"公司"）拟分拆所属子公司紫金黄金 国际有限公司（Zijin Gold International Com ...

中信证券股份有限公司 关于 紫金矿业集团股份有限公司 分拆所属子公司紫金黄金国际有限公司 至香港联交所上市的核查意见 独立财务顾问 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二零二五年五月 释 义 | 本核查意见 | 指 | 《中信证券股份有限公司关于紫金矿业集团股份有 限公司分拆所属子公司紫金黄金国际有限公司至香 | | --- | --- | --- | | | | 港联交所上市的核查意见》 | | 公司、上市公司、紫金矿业 | 指 | 紫金矿业集团股份有限公司 | | 拟分拆主体、拟分拆所属子公司、 | 指 | 紫金黄金国际有限公司，英文名称为"Zijin Gold | | 所属子公司、紫金黄金国际 | | International Company Limited" | | 本次分拆、本次分拆上市、本次交 | 指 | 紫金矿业集团股份有限公司关于分拆所属子公司紫 | | 易 | | 金黄金国际有限公司至香港联交所上市 | | 本次重组 | 指 | 紫金矿业集团股份有限公司将下属多座境外黄金矿 | | | | 山资产重组整合至紫金黄金国际有限公司 | | 《公司法》 | 指 | 《中华 ...

关于紫金矿业集团股份有限公司 分拆所属子公司紫金黄金国际有限公司 至香港联合交易所主板上市的 法 律 意 见 书 福建至理律师事务所 地址：福州市鼓楼区洪山园路华润万象城三期 TB#写字楼 22 层 邮政编码：350025 电话：（86 591）8806 5558 传真：（86 591）8806 8008 网址：www.zenithlawyer.com 福建至理律师事务所关于 紫金矿业集团股份有限公司分拆所属子公司紫金黄金国际有限公司 至香港联合交易所主板上市的法律意见书 闽理非诉字〔2025〕第 108 号 致：紫金矿业集团股份有限公司 根据紫金矿业集团股份有限公司（以下简称公司、上市公司或紫金矿业）与 福建至理律师事务所（以下简称本所）签订的《证券法律业务委托协议书》，本 所接受紫金矿业的委托，指派林涵、韩叙律师（以下简称本所律师）担任紫金矿 业分拆所属中国香港子公司紫金黄金国际有限公司（以下简称紫金黄金国际）至 香港联合交易所有限公司主板上市（以下简称本次分拆或本次分拆上市）的专项 法律顾问。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、中国证券监 ...

紫金矿业集团股份有限公司 2025 年员工持股计划管理办法 第一章 总则 第一条 为规范紫金矿业集团股份有限公司（以下简称"紫金矿业"或"公 司"）2025 年员工持股计划（以下简称"本员工持股计划"、"员工持股计划"） 的实施，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）发布的《关于上市公司实施员工持股 计划试点的指导意见》及上海证券交易所发布的《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、法规、规章、规范性文件和《紫金 矿业集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）、《紫金矿业集团股份有限 公司 2025 年员工持股计划(草案)》（以下简称《员工持股计划(草案)》）之规定， 特制定本办法。 第二章 员工持股计划的制定 第一节 员工持股计划的基本原则及实施程序 第二条 员工持股计划应当遵循如下基本原则： （一）依法合规原则。公司实施员工持股计划，严格按照法律、行政法规的 规定履行程序，真实、准确、完整、及时地实施信息披露。任何人不得利用员工 持股计划进行内幕交易、操纵证券市场等证券欺诈行为。 （二）自愿参与原则。公司 ...

股票简称：紫金矿业 股票代码：601899 紫金矿业集团股份有限公司 2025 年员工持股计划 （草案） 二零二五年五月 紫金矿业集团股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案） 声 明 本公司及全体董事保证本员工持股计划不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 2/31 紫金矿业集团股份有限公司 2025 年员工持股计划（草案） 特别提示 一、紫金矿业集团股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"紫金 矿业"）2025年员工持股计划（以下简称"本员工持股计划"、"员工持股计划"） 系依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称《证券法》）、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指 导意见》（以下简称《指导意见》）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第1号——规范运作》（以下简称《监管指引第1号》）等有关法律、法规、规章、 规范性文件和《紫金矿业集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的 规定，由公司董事会制定。 二、公司实施员工持股计划遵循员工自愿参与的原则，公司不以摊派、强行 分配等方式强制员工 ...

综上所述，我们一致同意公司实施 2025 年员工持股计划。 紫金矿业集团股份有限公司 董事会提名与薪酬委员会 2025 年 5 月 26 日 1 紫金矿业集团股份有限公司董事会提名与薪酬委员会 关于 2025 年员工持股计划相关事项的核查意见 紫金矿业集团股份有限公司(以下简称"公司")董事会提名与薪酬 委员会根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《关于 上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》（以下简称《指导意见》）、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以下 简称《自律监管指引第 1 号》）等有关法律、法规及规范性文件的相关 规定，对公司 2025 年员工持股计划相关事项进行了核查，发表核查意 见如下： 一、公司实施 2025 年员工持股计划有利于健全公司长期、有效的 激励约束机制，充分调动员工积极性，有利于促进公司长远可持续发 展。 二、《公司<2025 年员工持股计划(草案)>》的内容符合《公司法》 《指导意见》《自律监管指引第 1 号》等相关法律、法规、规范性文件 以及《公司章程》的规定，不存在损害公司及全体股东利益的情形。 三、公司召开职工代表大会充分征求了 ...

紫金矿业集团股份有限公司 分拆所属子公司紫金黄金国际有限公司 至香港联交所主板上市的说明及会计师意见函 Ernst & Young Hua Ming LLP Level 17, Ernst & Young Tower Oriental Plaza, 1 East Chang An Avenue Dongcheng District Beijing, China 100738 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京巿东城区东长安街 1 号 东方广场安永大楼 17 层 邮政编码: 100738 Tel 电话·: +86 10 5815 3000 Fax 传真·: +86 10 8518 8298 ey.com 紫金矿业集团股份有限公司 分拆所属子公司紫金黄金国际有限公司 至香港联交所主板上市的说明及会计师意见函 紫金矿业集团股份有限公司董事会： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"我们"或"安永华明"） 接受紫金矿业集团股份有限公司（以下简称"紫金矿业"或"公司"）委托，对紫金 矿业编制的分拆所属子公司紫金黄金国际有限公司（以下简称"紫金黄金国际"）至 香港联交所主板上市的说明（以下简称"分拆 ...

紫金矿业集团股份有限公司董事会 关于分拆子公司上市董事会决议日前股票价格波动 的情况说明 紫金矿业集团股份有限公司（以下简称"公司"或"紫金矿业"） 拟分拆所属子公司紫金黄金国际有限公司（以下简称"紫金黄金国际"） 至香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联交所"）上市（以下简 称"本次分拆"）。按照中国证监会及上海证券交易所有关规定的要求， 公司对本次分拆董事会决议日前股票价格波动的情况进行了核查，结 果如下： 特此说明。 紫金矿业集团股份有限公司 董 事 会 公司于 2025 年 4 月 29 日首次召开董事会审议筹划分拆紫金黄金 国际于香港联交所上市事项。本次董事会决议日前 20 个交易日累计涨 跌幅计算的区间段为 2025 年 3 月 31 日至 2025 年 4 月 28 日期间，涨 跌幅计算基准日为董事会决议日前第 21 个交易日（2025 年 3 月 28 日）， 在前述区间段内紫金矿业（股票代码：601899.SH）、上证指数（代码： 000001.SH）、中证申万有色金属指数（代码：000819.SH）累计涨跌幅 情况如下： | | 2024 年 3 月 28 日 （收盘） | 2024 年 ...