| | | |-----------------------|------| | 2024 年 07 月 08 日 | | | 费倩然 | | | H70507@capital.com.tw | | | 目标价(元) | 14.4 | | | | | | |--------------------|--------|--------|--------------| | 公司基本资讯 | | | | | 产业别 | | | 化工 | | A 股价(2024/7/5) | | | 11.59 | | 深证成指(2024/7/5) | | | 8695.55 | | 股价 12 个月高/低 | | | 12.58/8.6 | | 总发行股数(百万) | | | 1916.48 | | A 股数(百万) | | | 1903.60 | | A 市值(亿元) | | | 220.63 | | 主要股东 | | | 鲁西集团有限 | | | | 公司 | (25.69%) | | 每股净值(元) | | | 8.99 | | 股价/账面净值 | | | 1.29 | | | 一个月 | 三个月 | 一年 | | 股价涨跌 ...

| | | |---------------------|----| | 2024 年 7 月 8 日 | | | 朱吉翔 | | | C0044@capitalcom.tw | | | 目标价(元) | 72 | | | |--------------------| | 公司基本资讯 | | 产业别 | | A 股价(2024/7/5) | | 上证指数(2024/7/5) | | 股价 12 个月高/低 | | 总发行股数(百万) | | A 股数(百万) | | A 市值(亿元) | | 主要股东 | | | | | | 每股净值(元) | | 股价/账面净值 | | | | 股价涨跌(%) | 近期评等 出刊日期 前日收盘 评等 | | | |----------------|-----| | 产品组合 | | | 互联类芯片 | 96% | | 津逮服务器平台 | 4% | 机构投资者占流通 A 股比例 基金 19.7% 一般法人 25.8% 股价相对大盘走势 C o m p a n y U p d a t e C h i n a R e s e a r c h D e p t . 澜起科技(688 ...

| 2024 年 06 月 28 赵旭东 | 日 | | 太阳纸业 | (002078.SZ) | 区间操作 | | (Trading Buy) | |-------------------------------------|-----------------|--------------------------------|----------------|-----------------------------------------------------------|----------------------------|--------------------------------------------------------|---------------------| | H70556@capital.com.tw | | | | | | | | | 目标价(元 ) | | 15.8 | | 浆强纸弱格局下,公司林浆纸一体化韧性凸显 | | | | | 公司基本信息 | | | 结论与建议: | | | | | | 产业别 | | 轻工制造 | | | | | | | A 股价(202 ...

2024 年 06 月 28 日 | 王睿哲 | | | |------------------------|--------|-------------| | C0062@capital.com.tw | | | | 目标价 ( 元 ) | | 34 | | 公司基本资讯 | | | | 产业别 | | 医药生物 | | A 股价 (2024/6/28) | | 28.03 | | 深证成指 (2024/6/28) | | 8849.70 | | 股价 12 个月高 /低 | | 70.27/27.51 | | 总发行股数(百万 ) | | 2393.79 | | A 股数(百万) | | 1414.31 | | A 市值(亿元 ) | | 396.43 | | 主要股东 | 蒋仁生 | (48.32%) | | 每股净值(元 ) | | 13.65 | | 股价/账面净值 | | 2.05 | | | 三个月 | 一年 | | 股价涨跌 (%) | | | | 近期评等 | | | | 出刊日期 | 评等 | | | 2023-10-27 | 买进 | | | 产品组合 | | | | 代理产品 - 二类 ...

股价相对大盘走势 结论与建议 分红比例提高，高股息属性凸显：公司维持高分红比例政策，全年分红 比例达 50%, 2021/2022 年分红比例分别为 45%/52%。2023 年年中分红 0.21 元/股，年末分红 0.23 元/股，按 6 月 27 日收盘价计算，A 股股息 率为 4.54%，港股股息率为 6.37%，高股息配置价值依然明显。 | --- | --- | --- | |---------------------------|--------------------------------------------------------------|-------| | 评等 | 定义 | | | 强力买进（ Strong Buy ） | 潜在上涨空间≥ 35% | | | 买进（ Buy） | 15% ≤潜在上涨空间 <35% | | | 区间操作（ Trading Buy ） | 5% ≤潜在上涨空间 <15% | | | 中立（ Neutral ） | 无法由基本面给予投资评等 预期近期股价将处于盘整 建议降低持股 | | | --- | --- | --- | --- | --- | ...

C o m p a n y U p d a t e C h i n a R e s e a r c h D e p t . | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|-----------------------|---------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

机构投资者占流通 A 股比例 基金 0.2% 一般法人 92.2% C o m p a n y U p d a t e m 2024 年 6 月 28 日 费倩然 H70507@capital.com.tw 目标价(元/港元) 12 RMB/8.3 HKD 股价相对大盘走势 中国石油(601857.SH/00857.HK) Buy 买进 能源油气景气行情延续，加之夏季出行旺季将至，预计原油下游需求有 提振预期。公司经营稳定，上游资源丰富，业绩确定性强。公司重视股东权 益，长期坚持高分红比例，分红配置价值仍然明显，维持"买进"建议。 天然气成本下降，利润增幅明显：公司一直努力增加直供直销客户和终 端市场销售比例，持续提升销售量效。2024 年 Q1 公司天然气销售板块 销量超过同期主要城燃公司零售气增速。此外海外天然气价格自 2023 年持续回落，国内天然气售价波动较小，公司成本下降，利润增厚。NYMEX 天然气 2024 年 H1 均价 2.19 美元/百万英热，yoy-14%，公司天然气销售 板块盈利将维持增长态势。 盈利预期：我们预计公司 2024/2025/2026 年分别实现归母净利润 171/179 ...

| 2024 年 06 月 27 | 日 | | | |----------------------------|------------|--------------|-------------| | 赵旭东 | | | | | H70556@capital.com.tw | | | | | 目标价(元 ) | | | 42.0 | | 公司基本信息 | | | | | 产业别 | | | 交通运输 | | A 股价(2024/6/27) | | | 35.22 | | 深证成指 (2024/6/27) | | | 8849.70 | | 股价 12 个月高/低 | | | 50.07/32.41 | | 总发行股数 (百万) | | | 4815.91 | | A 股数(百万 ) | | | 4788.53 | | A 市值(亿元 ) | | | 1686.52 | | 主要股东 | | 深圳明德控股 | | | | | 发展有限公司 | | | | | | (47.38%) | | 每股净值 (元) | | | 18.35 | | 股价/账面净值 | | | 1.92 | | | 一个月 | 三个月 | ...

2024 年 6 月 27 日 | 费倩然 | | | | |-----------------------|------------|--------------|-------------| | H70507@capital.com.tw | | | | | 目标价(元 ) | | | 23.4 | | 公司基本资讯 | | | | | 产业别 | | | 医药生物 | | A 股价 (2024/6/27) | | | 19.16 | | 深证成指 (2024/6/27) | | | 8849.70 | | 股价 12 个月高/低 | | | 20.22/14.83 | | 总发行股数(百万 | | | 3090.91 | | A 股数(百万 ) | | | 3054.50 | | A 市值(亿元 ) | | | 585.24 | | 主要股东 | | 新和成控股集 | | | | | 团有限公司 | | | | | | (49.80%) | | 每股净值(元 ) | | | 7.86 | | 股价/账面净值 | | | 2.44 | | | 一个月 | 三个月 | 一年 | | 股价涨跌 (%) | | ...

C o m p a n y U p d a t e 产品组合 无线通信模组 98.67% 其他 1.33% 移远通信 (603236.SH) BUY 买进 2023年全年受行业景气度影响，公司业绩承压较重；近期由于物联网下游 需求逐渐复苏，公司24Q1净利润反弹式扭亏140%，后续伴随行业进一步回暖 仍有大幅提升空间。未来随着AIoT等新兴产业崛起，未来有望成为公司新一 轮增长动力。考虑到此前股价调整力度较大，当前处于估值低位，给予"买 进"建议。 车载领域获得海外大额订单，未来几年有望增厚业绩：2024年4月，公司 发布公告，收到全球知名汽车零部件供应商的定点函，选择公司作为其 汽车模组供应商。根据该客户规划，此次定点项目预计从 2026 年逐步 开始量产交付，交付周期为 2026 年至 2033 年。客户预计项目生命周期 总销售金额预估约为 7.42亿—13.09亿美元。我们认为相关订单将在2026 年开始增厚公司业绩，也代表着车载领域公司技术实力得到持续验证。 近期评等 出刊日期 前日收盘 评等 2022-04-26 130.50 买进 2024 年 6 月 27 日 何利超 H70529@capita ...