嗯尊敬的各位投资者大家晚上好啊我是广发交运的徐可然后在会议现场的呢还有我们嗯广发交运的朱延宇然后我们俩呢都是看快递行业比较多年的这样一个分析师然后对于快递行业呢非常熟悉那今天呢包括最近一段时间快递行业的出现了比较多的下跌 然后我们今天晚上的重点就是讲一下我们的观点我们认为当前这是一个非常好的布局电商快递的机会呃此前的分歧呢是导致了现在这样一个最近有一些回调但我们觉得是很好的机会而且呢我们知道此间有一些啊没有上车的投资者呢可能也希望借这个机会上车所以我们今天呢重点讲一下自己的观点 好 那我们分为两个人讲 我呢就讲第一个 我讲三个问题 那第一个问题呢就是我们为什么推快递 然后呢这里边的需求供给 然后第二呢就是讲一下呃最近的这些所谓的传言包括影响快递行业最近导致股价下跌原因然后呢我们进行分析然后呢第三呢我们就是说目前这个公司他们的股票是在一个什么样的位置然后呢为什么值得配置好那我那我现在就是讲一下就是我们在今年为什么要推快递 嗯在去年的年度策略里边我们可能是少数把快递加入到我们重点推荐的这样你写到我们年度策略里边的一个卖方那我们推快递呢是因为我们相信这个行业呢需求非常有韧性并且我们也看到了快递行业竞争格局包括快递行 ...

哎那个各位领导大家晚上好啊呃今天的这个电话会议是主要我们广发的几个呃团队一起跟呃咱们各领导汇报一下对于科创版的一些呃自上而下的看法包括自家上的一些选股啊 主要是由我们策略团队再加上这个机械电子和军工我们四个团队的这个分析师一起跟大家做个汇报然后首先第一部分先由我们策略这边跟大家再汇报一下就是对于目前科创版的一些自上而下的一些想法当然可能也不仅仅局限在科创版本身可能不仅仅局限在688可能包含了整个对于科创类的包括成长类的这个方向的一些 判断跟看法因为关于这块其实我们策略这边在金门财经上也跟咱们各位领导汇报过两次的关于科创板这个事情包括线下录言我们也交流了一段时间了我分三个维度跟大家更新一下目前的一些判断包括对科创板一些想法第一在5月中下旬开始我们为什么开始去关注科创业的板块 这是第一就是为什么开始去关注他然后第二呢就是最近这个从市场表现上来讲或者包括从这个机构客户的反馈上来讲为什么最近这个大概半周一周大家开始这个集中关注了集中关注这个这个这个这个方向了然后第三呢就是在 汇报一下未来我们结合过去的路演的这些情况大家的一些疑问在未来上面对科创版有哪些基本的判断大概是这三个方面而首先第一就是说对于五月中下旬开始之后我 ...

网友晚上好我是广发建筑行业首席分析师耿鹏志非常荣幸今天晚上有这个时间能和各位投资人分享一下我们对结晶质板块的最新的观点和相应的一些跟踪的一个汇报今天我们这个电话会的一个主题是关于结晶工程行业的一个大逻辑的一个叙述和近期的一些这个就是细节的一些这种 订单啊项目啊出海等等的跟踪整个标题呢汇报标题呢叫国内高紧急持续出海提速进行时这个汇报的主题呢也和我们五月份这个写完这个年度增速之后啊就这个捷径市这块当时我们这个回顾完啊既往几年的业绩和一级报的业绩之后呢一个大的定调是一脉相承的当时我们在梳理完捷径市工程之后呢定了一个调就是业绩重返高增速的一个区间 板块有望迎接戴维斯双击就是利润的释放和固执中枢的一个上移那么今天的汇报主要分 三个部分第一个是对于整个板块的一个过去业务的包括这个业绩的一个总体回顾第二个是对于这个国内和海外相关的一些业务逻辑包括它的一些紧急度项目落地等等总体的跟踪第三一个是对于这个里面比较优质的一些有弹性的一些个股逻辑的一个再梳理 整体汇报呢大概不到半个小时的时间那么下面呢先用大概五分钟的时间吧跟各位投资人的汇报一下就是我们从历史梳理下来的话这些工程行业它的一个就是总体的收入啊包括的一个总体的一个业务表现 ...

朋友大家早上好感谢收听我们今天这个中资集团的这个第二天深度报告的电话会议昨天晚上呢我们也刚刚发布了第二天深度报告第一天呢我们是讲这个海工的业务第二天呢我们是来跟大家探讨这个集装箱的主业的这个情况 那么昨天我们也看到中级由于这个鸿海的一些这个事件的波动股价的波动是比较大的这也反映大家对他集装箱主业的这个驱动力这些因素可能跟鸿海的发挥度其实大家认为是比较高的但其实中级本身的主业其实从长周期来看已经在一个这个中枢上升的过程当中这里边的核心的需求我们这次报告做了很详细的拆分我们一会来这个详细的来探讨中级几块业务当中可能集装箱主业 其实属于这个规模是基本上是比较大并且这个利润影响的比较明显的这样一个子板块那么从历史上来看呢中级的主业呢其实基本上呢在这个行业就是说啊除了2021和2022两年比较高周期的这个过程状态下呢在2011到2020年平均每年也能贡献将近15到20亿的这样一个业绩那其实是中级本身业绩当中比较稳定的一个这个部分在周期比较好的时候像2021到2022年基本上年均能贡献 相信七十到八十亿的水平其实属于一个比较不错的这个盈利水平的这种状态那么在二零二三年呢由于这个二零二一年是一个这个叫行业交付的一个超级高峰 ...

各位投资者大家晚上好这里是广泛交运的徐可和李然在现场然后我们今天晚上呢给大家汇报的主题呢就是关于当下停火预计反复如何看待当下的航运市场那我先说一下现在最新的事件 就是这个事件呢就是因为今天啊有一则新闻在央视财经上发了然后呢就是关于停火的预期然后呢这样一个新闻呢影响了航运的表现那今天呢海控专海控1919这边呢是跌停然后邮运呢整个板块呢大跌大约7%其他的航运公司呢是有不同程度的下跌那我先说一下就是这边的 呃就是昨天发生的事情就是安理会呢安理会啊表决通过了美国提交的一份加沙地带的相关的协议那呼吁呢哈马斯和以色列是接受停火那根据这个协议草案呢这样一个停火呢将分为三个呃三阶段实施那第一阶段呢是实施立即全面的一个停火 然后第二阶段呢就是哈马斯释放剩余被扣押的人员作为交换以色列军呢将全部撤出加沙地带那第三阶段呢将开启加沙地带的大规模重建计划那安理会通过了这样一个美国的加沙地带的表决的其实是14票通过然后0票反对俄罗斯是投了齐全票 然后该决议呢欢迎就是5月31号美国提供美国公布的停火协议以色列呃上面说以色列已经接受了新停火协议促请哈马斯也接受该协议并且督促双方毫不拖延无条件全面的执行 那哈马斯这边呢也是发声明表示欢迎对于联合 ...

尊敬的各位投资者大家好我是广发交易的徐可现场还有我们机械组的汪家豪我们一起来解读一下就是集运产业链专题然后关于集运产业链的跟踪与旺季的展望 呃最近的机运行业呢是属于呃市场行情非常的好那我们呢是呃分为三个部分那主要呢在机运行业呢是第一个部分呢是解读一下市场的行情然后第二个部分呢是呃关于未来的预判第三个部分呢是这个呃关于将来的一个呃公司怎么样去看关于这个产业链上公司怎么去看那么第一我先来讲第一个部分 就是市场的行情那当前呢呃市场的主要问题呢还是啊仓位非常紧张嗯 这个出口企业他们对于价格的接受度不再是当前船公司的一个主要考虑因素因为当前的出口的货量呢是大幅的增加出口的金额呢是创了新高那么2024年的1-5月份已经出来了2024年1-5月份的出口金额了今年中国的出口金额呢是1.4万亿美金是历史新高 然后比23年22年当时都要高因为23年一直五月份的是1.36万亿22年一直五月份的是1.38万亿19年的一直五月份只有9600亿美金所以近几年以来我们这个出口金额同比19年差不多增长了接近50% 所以是出口的新高同时出口还涉及到一些新的产业比如说中国的出口新三样然后他们在竞争力变得更强所以他们也能够承担更高的一个运价因此船 ...

各位投资者大家好我是广发证券公用事业行业的研究员江涛那么非常荣幸能在跟各位投资者汇报一下我们对于下一周整个电力投资行情的一个推演那么也是我们从二月中旬就一直持续到现在的这样的一个梳理和汇报 那么首先还是汇报一下我们今天要讲什么第一个呢是例行的常规数据更新还有行情梳理那么以及对于市场的关注度和这个感知程度的一个汇报那么以及我们会解读一下上周公众事业大涨的几个规因那么最后呢我们还是要综合的评估一下我们把 整个朋友事业板块按照活水和绿这样的一个排序做一个原因的汇报还有未来行情走向的一个梳理和展望那么这是我们今天要汇报的主要内容然后上周我们又细致的梳理了一下容量电价在今年的5到6月份的执行情况那么也穿插在其中跟各位投资者做一个汇报那么首先是市场比较历行关注的煤价那么上周的煤价是平稳了一整周885块钱 这个青黄岛5500大卡的动力煤的煤价已经其实理论上来讲已经平稳了两三轴的样子但是另外一个比较突出的数据是进口的动力煤的印尼的这个进口煤价开始回落了北港的库存呢还是保持在高位水情这个方面呢最近我们看到多数电站的水文数据是同比改善的那么乌冬德白河滩呢也开始进一步的驱水了嗯 那么整体的流量上面的几个电站的流量都同比大增那么像乌 ...

最近的各位领导大家晚上好我是广发证券的军工首席分析师孟祥杰本周周末30分的话呢我们想在这个时点给大家再梳理一下这个军工行业的一个近期的基本面以及我们组的一个投资主线我们组给大家汇报的观点的话相信大家也比较熟悉啊我们最近一直在中联推荐这个民航啊具体包括飞机和发动机啊以及包括燃机的这个出海逻辑 我们认为他给一架这个国产大飞机啊包括国内的装备紧急复苏的这个共振啊他有望在未来一段时间的话呢我们认为是一个比较强的主线啊包括像这个重机啊在这个六月三六月三号啊他的这个自公司红杉公司举行了A320啊前起楼架的主滑筒 首件交付仪式那该项目的话呢从二二年的十二月开始研制历时十八个月实现了这个首件产品的这个合格交付我们能看到就是很多这个航空的结构件的核心供应商啊他们出海的业务的布局啊正在加快啊很多产品的话呢有一些不错的突破啊所以我们一直给他去最近讲这个航空和燃机的这个出海逻辑 重点标的的话呢包括这个航发动力中航重机航发控制和中航西飞航发动力的话呢它主要是一个主机场同时呢大家可以从海外的对标视角呢去看一下这个标的的这个配置价值那么航发动力的话呢它海外的这个罗罗啊包括海外的机翼机翼的话呢从20年的10月份啊股价涨三倍啊左右啊它的股市值 ...

新的各位投资者大家晚上好欢迎参加本周的纺织服装与金箍行业周报解读会议我是百发粉服组左轩婷依然首先给大家带来关于纺织服装行业的一个周报解读情况分为三个部分第一部分纺织服装行业的周观点首先 仿制制造板块是建议大家关注设置部的龙头鲁台A短期业绩的困境反转估值低且近年连续回购注销壁虎长期是受益于海外品牌产能的一个多地布局以及下游品牌客户受益于经典风格的一个回归鲁台A预计24年规模清利润6.04亿元同比增长49.8%对应P9.62倍 其次是建议大家关注、模仿色放沙龙头新奥股份以及白龙东方去年的一个业绩表现呈现一个前高后低的趋势目前原材料价格趋于稳定下游需求回暖且稳步推进产能扩张预期今年业绩表现逐渐向上 西澳股份预计24年规模净利润4.5亿元同比增长11.3%对应批12.39倍百龙东方预计24年规模净利润5.6亿元同比增长10.8%对应批14.17倍最后 服装加上板块一方面是看好高端 性价比等方向的龙头公司主要顺应消费两阶分化趋势建议关注海澜之家 比音乐风 富尔纳港股波斯登 安踏体育 另一方面是看好部分疫情期间品牌力向上的龙头公司业绩有望重回较快增长 建议关注暴食鸟和景鸿集团暴食鸟预计24年规模兼利润8.26亿元同比增长 ...

各位投资者,大家下午好,我是广发电子行业首席分析师耿真。前期我们分享了电子AI的裂变时刻系列报告解读,详细阐述了AI的投资节奏和投资逻辑,重点推荐了算力,连接存储三大方向,整体市场也在这三大方向上持续演绎。6月2日, 英伟达联合创始人兼首席执行官黄仁轩在Computex上发表主题演讲表示Blackwell芯片已投产下一代AI平台命名为Rubin更新节奏将是一年一次打破摩尔定律AI产业逻辑持续兑现并发展 本次周日谈,我们推荐GB200贡献较达成长性的AI PCB产业链核心的观点是GB200 NVL72单颗GPU PCB价值量有望提升尤其是单颗GPU HDI价值量大幅提升产业链迎新机遇第一部分,DGX服务器PCB拆分 以DGX服务器为例,DGX架构服务器采取主板托盘和GPU托盘的双层架构,PCB主要分为GPU加速卡OAM,模组板UBB以及搭载CPU内存,网卡等零部件的主板三大部分 详细拆分H100及B100的PCB价值量及规格可以得出主板和UBB均为高多层版其中主板为10多层M6材料的高多层版主板单价分别为300和340美金UBB为20多层M7至M8材料的高多层版单价分别为700和800美金OAM是HDI方案H1 ...