尊敬的各位投资者大家早上好我是广发证券公用事业行业的研究员江涛那么非常荣幸能在周一早上继续我们的每周一早上的电力行业的汇报和跟踪那么我们也在这个本周的这个宣传上面提到了我们会在本周电话会议系统性的评估一下当前这个时间点电力各个板块的投资机会以及它到底处于一个什么样的市场预知预期的水平那么我们今天的汇报呢和往常一样会有一些 那么第一个方面呢就是我们还是汇报一下常规数据更新然后再好做一下行情的梳理然后汇报一下市场当前的对于各个板块的感知度的 一个汇报那么还有就是颠改的三句话逻辑和节能降碳的这个政策对于这三句话的解释那么最后我们就综合评估一下各个板块我们之所以选择活水和绿这样的一个排序它的原因以及未来的行情走向那么这是我们今天要汇报的这个主要内容那么首先是从煤价的角度上来看上周已经出现了煤价的回落了那么有两天的时间吧这个五天里面有两天煤价微降 那么情况到目前外达卡的动力煤价达到了885块钱每吨那么上周是890所以应该来说煤价在回落那么港口库存呢还在持续的上升 那么从水情这个数据来讲呢水情的数据应该来说是非常非常明显的大幅度的改善那么因为上周就已经是这个周度同款比的呃这个我们跟做六个六个流域的12个数据这个入库和出库 ...

各位投资者大家早上好我是广发通信的李景飞上周我们看到整个卫星互联网板块表现还是比较亮眼的主要是因为这个两方面催化一个是中国时空信息的落地还有一个是上海蓝剑红旗星座的一个备案对行情进行了一个催化以及市场对于未来后续发新的一个乐观预期的推动 那借此时间点呢我们也再次将对卫星互联网长期的投资逻辑进行一个梳理那我们今天的内容包括四个部分第一是这个卫星互联网赛道大事件的一个再梳理那第二部分是对于卫星互联网建设的战略及商业的双重必要性再进行一个重申那第三部分就是对于这个长期市场空间及这个商业闭环怎么看 那最后一部分再讲一讲这个后续催化有哪些那同时在投资方面呢我们也建议投资者啊重视微信互联网的长期趋势啊结合事件性的催化逢低布局那重点布局于产业空间够大啊有较强确定性份额的一些机会 那么首先第一部分我先梳理一下就是卫星互联网板块至今的一个大事件那20年发改委将这个卫星纳入新基建的概念同年的时候呢在新网集团向ITU申请了JW星座计划一共是近1.3万颗那一年之后呢21年也就是21年4月份新网集团正式成立由国资委完全控股 二二年的七月份海南文昌商业航天发射场的一号和二号工位开工建设而在同年的十月份呢 新王的子公司就发布了 这个中标公 ...

投资者大家晚上好我是广发证券机械行业的分析师戴川那么今天晚上我们周末30分会重点聚焦在传播这个板块实际上最近我们密集的发布了好几篇关于传播行业的专题深度报告那么今天晚上我们可能会重点挑出最近可能关注度比较高的两个小的话题跟大家来做更新 那么第一个呢是关于近期行业里面出现了一些标准化的插船的动作就是在上周这个信号呢等会我会给大家解读第二个呢就是结合到近期呢船价就运价上行之后呢集装箱船的这个需求订单的这个这个这个变化那我们呢这个重点的探讨集装箱船是否会出现二次订单加速的这个迹象 那么首先我们谈谈第一个核心的话题就是关于插船实际上插船这个词在很多老一辈的机械研究员的印象当中是非常的深刻的因为在2002年到08年那一轮周期过程当中因为插船改变了当时的盈利的曲线和盈利轨迹如果大家现在有兴趣可以看一看中国船舶在那一轮周期过程当中 只有一个船厂就外高桥当时的净利润率曾经达到过接近20个点的水平那么在那个年代的话插船的现象是层出不穷的我首先跟大家讲一下什么是插船我们知道船舶行业它的生产和排产它实际上是一个 它是一个很标准的组装的模式也就是说在干船务里面做组装那么在岸上做建造实际上一般来讲对船务的消耗的时间还是需要好几个月的那 ...

Summary of the Conference Call Company Overview - The company discussed is Finleyhua, established in 1966 and listed on the Shenzhen Stock Exchange in 2014. It operates within the quartz sector in China, focusing on aerospace and semiconductor industries [1]. Core Insights and Arguments - Finleyhua is positioned as a dual-driven integration company, leveraging both aerospace and semiconductor sectors to drive growth [1]. Additional Important Content - The call emphasized the strategic importance of the aerospace and semiconductor industries for the company's future prospects, highlighting potential synergies between the two sectors [1].

Key Points Industry and Company 1. **Industry Focus**: The report focuses on AI companion products, analyzing both domestic and international leading products. 2. **Analyst**: The report is presented by Yeming Ye, a media and internet analyst at GF Securities. Core Views and Arguments 3. **Report Title**: "AI Companion Products: Moving towards Personalization and Emotionalization, Exploring Diversified Commercial Monetization." 4. **Analysis Scope**: The report summarizes the characteristics and industry trends of AI companion products through comparative analysis of leading products both domestically and internationally. Other Important Content 5. **Report Purpose**: The report aims to explore the core content of the AI deep report on AI companion products, highlighting the development of the industry and the potential for diversified commercial monetization.

Key Points - **Industry/Company Involved**: Electronic industry, with a focus on AI applications within the sector. - **Core Viewpoints and Arguments**: - The analyst, Geng Zhen, is the Chief Analyst for the electronic industry at GF Securities. - The report series "The Fission Moment of Electronic AI" was shared recently, which delves into the investment rhythm and logic for AI investments. - The report emphasizes three key directions: computing power, connectivity, and storage. - **Other Important Content**: - No additional content provided in the excerpt. [1]

哎各位领导大家晚上好啊那今天晚上由我和我的同事李如娟主要是跟各位领导汇报一下呃一个中期的我觉得算是选行业或者选龙头的一个思路吧啊也就是说寻找未来下一个时代这个黑银资产的一些主要的想法嗯因为最近我们在这个路演过程当中啊呃 有两类不同的这个客户一类客户呢大家还是想找一些这个底部的困境反转的然后呢能有一些这个变化的或者未来的这个订单或者成长性能够爆发出来但是是在相对底部的就还要找找成长性的机会这块呢我们其实一个基本的判断哈就是六月份到七月份我觉得科创版是一个重要的一个看点 包括年初以来整个科创板领跌当然在最近这一周吧出现了这个比较明显的反弹和领涨市场当然这里面有一些这个表观大家看到了一些半导体的催化剂哈当然我觉得这里可能还有一些其他的更深层次的因素吧所以六七月份我觉得是一个很重要的对于科创板对于创新药半导体军工啊这些传统意义上机构偏好的成长股的一个重要的投资窗口 但是今天我们不主要汇报这部分明天晚上八点半的电话会议我们会重点跟大家再汇报关于这个客创版的这个基本的机会的判断包括这个刚才提到一些细分的板块从创新要到半导体再到竣工 那今天的话我们还回到这个这个PBT的这个话题上啊就是另外一部分的这个客户呢大家也会觉得因为 ...

因为上周呢这个行业协会啊这边发布了这个关于啊这个5月份销量内需的一个判断以及呢外需的判断嗯这个很多投资者周末还是比较关心啊就是这个板块未来怎么去看需求的协率跟弹性以及呢持续性的这个判断 所以今天晚上我们可能会着重的把篇幅呢聚焦在评估这轮国内工程界内需的这个状态那么截止到这个电话会议之前我还在跟国内的一些代理商的领导们在交流从跟代理商交流的结果来看的话我觉得单纯我们看345这几个月的数据来看其实分化还是比较剧烈的这个分化其实主要来自于小挖跟中大挖的这种分歧或者分化 就现在目前为止市场上也有很多领导跟我们在交流的时候大家表达了这种数据结构的担忧觉得现在目前传统的基建和地产其实没有怎么修复销量的数据的增长是否具有可持续性针对这个问题我们给大家做两点解读第一个就是这一轮带动着销量本身增长的主力的机型就是小娃这个我们在前面的会议里面也给大家重点讲过 那么导致这个小蛙异常高增长的核心的理由是什么呢最开始的时候大家觉得可能是春耕就是说是农业这个高标准农田的建设在三月份的时候 但是随着四月下旬的小蛙的销量依然保持了很强劲的状态甚至五月份来看增速甚至反而更高了我理解来看我们问了大概国内七到八个省份的代理商大家反馈了一个共同的话 ...

好大家晚上好啊呃今天我们电话会议主要是跟各位脑袋汇报一下呃我自己觉得哈最近大家讨论非常多的一个事情就是关于这个市场轮动的特别的快啊因为从大概其实应该是从四月份开始轮动就在加快了那五月份以来的话其实大家的感受上可能就更深了一些啊那在这种轮动特别快的情况下 其实还是相对比较困难的哈在这个市场里面嗯能短期能赚钱确实难度比较大啊然后我们今天主要是围绕这个话题哈给大家展开呃四个小的方面内容哈一呢就是说呃今年四月份以来哈这个这么快的这种轮动速度呃未来能不能放缓啊如果是放缓的话呢可能会有哪些因素哈有哪些情形可以去演绎啊然后第二呢就是 对于这个风眼偏好哈因为上上周就这一周吧这一周因为这个呃整个地缘政治这个事情哈对这个市场饭票冲击又比较大那后续的话我们怎么考虑这个影响市场的核心矛盾 然后第三呢就是第三第四吧都是从配置角度吧第三是短期的一些交易上的思路然后第四呢就是一些呃中长期寻找这个回营资产寻找这个龙头公司的一些思路啊大概是围绕这四个方面哈我们跟各位老做一些汇报呃首先第一呢是关于这个市场轮动这个速度特别快这个事儿哈呃那之前呢其实我们有一个这个衡量 市场轮动节奏的一个指标跟踪一段时间吧我们觉得效果还不错哈所以拿出来给各位分享一下 ...

投资人晚上好非常欢迎大家在周天的晚上来听我们的宋城演艺第五期我是广发商社的包涵今天我们主要来聊一聊宋城演艺的次轮扩张尤其是它的西安园区当然我们也会为大家介绍其他相关的轻资产和重资战警区我们之前是发了宋城演艺的深度报告 那宋程呢也是我们今年非常推荐大家关注的一支这个文旅标的那我在这里呢再附述一下我们的主要推荐逻辑那首先呢从去年这个疫情放开开始啊整个的文旅产业链板块其实一直都有受到投资人非常热烈的关注那去年呢也出现了一个长达半年的这么一个补涨行情但是由于这个宋程演艺当时的这个 年报受这个花房集团拖累被给了一个保留意见所以说去年的这一轮Beta上升的行情呢其实宋诚是没有完全知道的那也导致了他今年开始呢他其实的估值相对是属于偏低的这么一个位置那首先我们觉得第一点最为重要的也就是说从二三年年报发出之后那宋诚的年报呢消除了保留意见 这也导致了今年他收到的关注度其实非常的高那从宋承自己的这个业绩情况来看其实我们可以看到今年的无论是春节还是五一他的节假日客流其实是增长非常迅速的那五一期间呢这个千古琴的场次总接待游客量包括他的总营收其实同比23年以及同比19年其实 都增加了非常的多那它场次同比19年有增加接近90%那它的总接待 ...