去交在整个半导体行业的蓬华芯片产业这样一个行业主题基金目前主要是这样子的一个大的一个投资经历好呀我们知道王路总因为刚才也说了是看电子这个板块出身的目前其实也是持续在高度关注半导体这个赛道所以我们这一次直播的主题其实也是围绕着半导体这个板块展开的 因为过去一个多月其实A股是经历了一个很大的波动然后在整个这个市场上它的交易情绪还有活跃度其实都改善了非常多然后其实近半个月来就是国庆节后我们也可以看到就是这种新半军的行情其实有在线了但是是比较短暂并且在这短短半个月当中半导体其实已经经历了两波这个短暂的行情 那么可以请您就是跟我们回顾一下过去其实这一个多月来半导体板块的一个走势还有背后的原因吗好呀其实我们去看复盘这一个月的这样一个行情可以看到9月24号开始其实也是跟随着整个政策的一个转向A股市场是迎来了一个大幅的反弹那在这个过程中其实前期可能大家对于所有行业的成长性都是表明 表示这样一个担忧的一个状态那估值处于极度压缩的这样一个方向那TMT其实它也是作为整个A股弹性最大的这样一个方向前期呢受压制比较多因此我们看到在市场可能正随着政策转向大家预期转变但可能在基本面还没有说是有明确的一个说法的情况下 估值的反弹呢可能是一开 ...

各位小伙伴大家下午好欢迎收看谈论解盘我是光大证券投资顾问李轩大家可以叫我李师兄每个交易日下午四点钟我们都会在直播间陪着大家一起去浮盘市场热点 今天市场整体是走的相对比较弱的也是受到了很多因素影响目前我们观察到现在市场越来越多的大家会提到一个词汇叫特朗普交易随着美国大选整体推进的节奏已经进入到了选民提前投票的阶段目前已经有四五千万的选民已经开始投票了 投完票之后呢大家发现特朗普选举成功的概率进一步得到提升啊这就会带来了所谓的特朗普交易其实这个在之前呢在更早的1819年的时候也会有这样一个词汇啊 由于特朗普他在经济 包括在贸易上有自己独到的这样一些独特的政策的基调也是给全球的市场 金融市场带来了非常显著的影响我们可以看到和特朗普相关的一些所谓的概念题材 大家也都知道在我们A股有这样一只个股经常会有了一些紧跟着选举形势表现的这样一只股票特别是美股直接就有特朗普特朗普相关的这样一个自家的上市公司在昨天也是出现了大幅上涨的走势这个其实对于全球的市场或者对于一些投资者 还会产生一定影响我们可以看到今天整体的A股走的相对弱一点包括像人民币走的也是相对弱势一点但是你会发现贵金属 种业就是农业也包括一些AI这方面走的相对强势一 ...

那今天晚上除了我还有我们团队的刘健一起主持和分享那今天的会议主要包括两部分第一部分的话首先是我这边从产业的视角和各位领导梳理一下主要的这个AI Agent的一个产业链以及大的投资机会那第二部分的话我们把时间交给刘健请刘健把包括智普的这个产品的这个具体的细节技术的演进方向和投资机会产业链做一个更具体的一个产品 那我们团队其实如果随时领导大家知道我们在9月份的一个报告里面其实已经提到了AI Agent就是在我们这个9月份发布的这个计算机行业整个深度报告软件深度报告六维财务这个视角重点提到了AI Agent我们认为是整个软件未来的发展方向简单来说过去无论是C端还是B端其实你得到的软件服务它只是一个过程并不是结果那AI Agent的话其实是给到大家一个 这个明确的结果帮你去做自动自动化的事情其实有点类似于传统软件时代的这个RPA但是它是一个更高的一个更高维度的一个升级更高维度升级所以九月份我们提出来一直在关注这个方向那更早来说是去年我们大概六月份的时候我们当时去研究海外的这个AI的一个应用的方向的话当时我们看到以Salesforce为代表大公司普遍在去提到AI Agent的这个东西 其实我们认为,呃,这也代表产业未来 ...

Summary of Conference Call on AI Agent Technology Development and Application Industry or Company Involved - The discussion primarily revolves around the application of AI agent technology in various industries, particularly in traditional manufacturing, healthcare, finance, and the internet sector [1][4][6]. Core Points and Arguments - **Efficiency Improvement in Manufacturing**: AI agents enhance efficiency in traditional manufacturing by controlling production lines and converting workers' experience into actionable information. This is also applicable in the power system [1][2]. - **Widespread Applications in Daily Life**: AI agents are utilized for tasks such as scheduling and hotel bookings, showcasing their versatility in both personal and professional settings [1][3]. - **Positive Reception in Manufacturing and Healthcare**: Since Q2 of this year, AI technology has received favorable evaluations in manufacturing and medical device sectors due to lower compliance requirements and a focus on foundational infrastructure [1][4]. - **Multimodal Capabilities of Large Models**: The integration of multimodal capabilities allows large models to process complex data types, including images and text, making them adaptable to various applications [1][5]. - **Industry Adoption Trends**: Manufacturing and healthcare are leading in the adoption of large models due to their urgent need for efficiency improvements, while finance and internet sectors focus on enhancing product influence and market valuation [1][6]. - **Domestic vs. International Progress**: Domestic acceptance and maturity in large model applications have improved, particularly in text processing. However, the pace of advancement is slower compared to international companies due to user acceptance, technology, cost issues, and industry investment challenges [1][7]. - **Future of Application Ecosystems**: There is a potential shift towards a "model ecosystem" or "terminal device ecosystem," moving away from traditional app ecosystems. This is driven by the demand for more convenient and efficient user interactions [8][9]. - **Current State of Model Ecosystem in China**: Unlike overseas, China lacks a comprehensive model ecosystem, focusing more on terminal applications. Major companies like Alibaba are attempting to establish such systems, but commercial viability remains limited [10]. - **API Integration Trends**: The opening of API interfaces by app manufacturers allows for the embedding of large model technologies, indicating a trend towards direct profitability for model companies through service provision [10][11]. Other Important but Possibly Overlooked Content - **Challenges in User Acceptance**: There is a notable resistance among end-users towards adopting large models, primarily due to a lack of understanding and suitable use cases [7][8]. - **Investment and Monetization Concerns**: Only leading companies are willing to invest significantly in product updates and technology research, reflecting skepticism about the tangible benefits of large models [8]. - **Collaboration Between Model and Application Companies**: The relationship between large model technology companies and application developers is characterized by mutual support, with model companies focusing on infrastructure rather than direct application development [11].

下午好我是张震全策略分析师张夏那么今天呢仍然是我们之前的一个非常重要的策略对话行业的一个栏目我们试图从策略的视角和行业分析师专业的这种视角一起来为大家探寻一下后续的投资机会在哪里那么今天呢我们邀请到的是我们通讯行业的首席分析师梁程嘉梁总那么先请梁总跟大家打个招呼吧 感谢陈家总的邀请很高兴能参与这次与策略对话的一个栏目我们就AI和红利最新的观点和各位做一个汇报好的谢谢陈家那今天我们的主要的汇报内容分为三块那第一块还是由我简单去对于后续的市场做一个展望分析一下现在市场所处的一个状态以及后续的机会之所在那第二部分由陈家总简单介绍一下 目前对于通信板块各个领域的一些投资机会当然了今天我们也列了一个标题就是一个就是AI的一些机会方向另外就是红利相关的一些方向第三个就是我们对话的对话我们会从我们策略视角提出一些可能是投资者比较关注这些问题那么去向陈嘉总提问一下然后给予个答案通过这种交流环节帮助投资者去梳理一下可能的机会 那么首先呢第一部分呢就由我简单汇报一下我们当前对市场的一个基本观点我们在今年的十月初啊写这个月报的时候呢我们就提出一个全新的观点我们认为呢从这一次啊之前那个放量大涨开始A股呢应该是开启了一个中期的上行趋势 ...

对于传统的制造业或者说是工业这一块的话我们可以通过智能体去让它去控制类似于一些生产流水流水线那同样的也是去沉淀就是类似于原来人工的一些老就比较有经验的一些老师傅他的一些脑子里面的一些知识沉淀然后可以通过把这些知识沉淀灌输给通过文字的信息通过文本的 最简单的一种输入方式然后丢给那个整个大模型然后再以agent这样的一个能力去 对于类似于整个在制造流水线上面的一些不管说是去检测去监测还是说是在整个生产的这个过程中都可以让他去做一些介入那这个是可能在那个制造业工业这一块的然后包括说我们前期也接触过一些类似于那个电力系统其实它也是有类似的东西就是说我们认为在2B这一块Agent它 能够快速的去提效或者说去给内部赋能的类似于把一些人类的一些知识然后通过文本的信息然后包括在那个互联网企业这一块那互联网企业它又是一个比较高度自主研发的一个行业他们更多的对互联网企业这样一个概念 目前在自己的产品当中可能用的还不是特别多但是也是有点类似于像银行或者说是券商的这种金融体系他们会更加依赖agent去做一些内部开发层面的一些体效的事情我就说了几个比较粗的行业 哎 哈喽嗨老师 你那边没声音一开始说静音了我前面是静音了吗哦 可以听到的哦 ...

下午好我是张震全策略分析师张夏那么今天呢仍然是我们之前的一个非常重要的策略对话行业的一个栏目我们试图从策略的视角和行业分析师专业的这种视角一起来为大家探寻一下后续的投资机会在哪里那么今天呢我们邀请到的是我们通讯行业的首席分析师梁程嘉梁总那么先请梁总跟大家打个招呼吧 感谢陈家总的邀请很高兴能参与这次与策略对话的一个栏目我们就AI和红利最新的观点和各位做一个汇报好的谢谢陈家那今天我们的主要的汇报内容分为三块那第一块还是由我简单去对于后续的市场做一个展望分析一下现在市场所处的一个状态以及后续的机会之所在那第二部分由陈家总简单介绍一下 目前对于通信板块各个领域的一些投资机会当然了今天我们也列了一个标题就是一个就是AI的一些机会方向另外就是红利相关的一些方向第三个就是我们对话的对话我们会从我们策略视角提出一些可能是投资者比较关注这些问题那么去向陈嘉总提问一下然后给予个答案通过这种交流环节帮助投资者去梳理一下可能的机会 那么首先呢第一部分呢就由我简单汇报一下我们当前对市场的一个基本观点我们在今年的十月初啊写这个月报的时候呢我们就提出一个全新的观点我们认为呢从这一次啊之前那个放量大涨开始A股呢应该是开启了一个中期的上行趋势 ...

亲爱的嘉宾媒体朋友们小鹏汽车小鹏P7加AI自驾技术分享会马上开始掌声有请小鹏汽车自动驾驶负责人李立云博士 各位媒体老师大家下午好非常非常高兴能够和大家一起坐在这里来分享我们小鹏在PT加上的AI化的进展最近呢自驾的评论区非常非常的热闹像AI化 端到端 大模型这样的热门的词汇似乎每一家车企都在说 自己是最强的技术自己是端到端的支架其实呢我呢心里有两个感触一方面呢我觉得非常非常的幸运正是因为我们出生和成长在这么一个AI技术突飞猛进的伟大的技术突破的时代才让我们的智能驾驶的突破也看到了可能 但另一方面我也想说智能驾驶不是一个广告学不是我们口头说几句漂亮话有几页漂亮的PPT就能够立马实现的以AI和端到端技术为核心的智能驾驶是一个非常长链条非常严谨的工程和技术的结合体我们中国自驾需要的 不是急功近利的浮夸宣传更重要的是扎实的技术研发的投入和对用户体验和安全的极致打磨那么今天借这个机会也和大家一起分享一下最近网络上的关于支架的几个热点今天的分享和我们以前的小鹏支架的分享可能有所不一样 在以前我们往往的结构是我们以前立了什么flag我们实现了多少我们立的flag我们的技术能力如何我们未来的愿景如何但在今天我们会针对自驾的热点 ...

以及我们AI不能投影领域推出的三个新页面 我先做一个自我介绍我们团队从2017年开始持续迭代图源数字化的领域到2020年我们整个团队整个全一团队和我们的大丰团队都将研究工作流搬到了智能图源平台上接下来我们又把重心转到了智能化的长节下做了一系列的探索和实践 对那我接下来具体的以应用为这个线索去跟大家分享一下我们最近推出的这个功能首先我们三大功能的第一个这个美股跟踪 没有跟踪这个功能 我们按时间线整理了每股各标的earning号的transcript然后把它按时间线去做了整理 同时我们相对于一般上比如说我们在通用的一些AI工具或者说一些智慧性的总结的基础上 额外做的工作是什么呢我们的特点是我们会按不同的分析视角去生成更有针对性的AI解析比如说我现在直接就在我们这个应用的演示界面我直接用这个跟着功能去跟大家介绍一下我们的这个设计的思路和产品的想法 比如说我们左边这一侧就是我们整个的标记池你可以进行搜索 然后也可以进行勾选然后每一个标记下这个排列顺序实际上是按最近的发布的时间新发布的标记就会排到前面来 然后我们整个页面上给大家展示的是SP500加上中概的我们主流会关注的美股标的我们勾选之后右边这一侧就是我们的不同的A ...

电源： 包络麦米电源石锤事情 实际上它也一直是我关注的公司 我对它参与的内容实 际上也比较熟悉了 nv 向来是做不好供应链的 所以他一般会选择的供应商就不多 一般就是 3 主供 2 备选这样的方案 好处是 只要你进了供应链 如果是主供非备选 基本最少不 会低于 10~15%的份额 而且说实话我是没见过刚进就会压价的 肯定价格和利润 空间会给的比较好 除非是液冷这样的多供应商环节 价格也仍然不错 但是未来 的预期肯定没前者好（比如 CDU UQD 冷板一般都是 5~9 家供应商 台系供应商居 多） 放了一些图 其中 ACDC 的 powershlef 就是麦米供的 33KW66KW 的碳化硅电源 图 1 是标准设计 图 2 是谷歌的设计 谷歌用到了比较多的 BBU（battery backup unit） 日 在不断了了 acdc 麦米主供 图 3 是微软带液冷柜的方案 其中液冷贵的电源也用到了同款 Microsoft Azure ✿ @Azure · 20h Microsoft Azure is the 1st cloud running @nvidia's Blackwell system with GB2 ...