①交易热度接近峰值后市场走向；②SORA+海外AI应用业绩爆发，强催化下内容（影视、游戏）后续 或迎业绩+估值双重修复，AI或继续全面赋能传媒各子行业降本提效、拓展全新变现模式；③今日全市 场机构研报共发布209篇，杭氧股份、锦浪科技有望迎来拐点，8家公司获得首度覆盖，其中浙江荣泰 等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，华大智造首次上榜，前五名依次为中芯 国际>比亚迪>华大智造>贵州茅台>迈瑞医疗。 | --- | --- | --- | |-----------------------|--------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

①华为Kaggle大师级AI agent诞生，这家公司与华为在AI大模型方面有开展合作，公司自2023年下半 年逐步上线了AI助手、文生视频等AI功能； ②最新6G标准化时间表敲定，这家华为供应商已完成6G卫 通天线的研发； ③这家国内半导体薄膜沉积设备公司向214名激励对象授予限制性股票。 【大头条】 一、AI agent|华为Kaggle大师级AI agent诞生，这家公司与华为在AI大模型方面有开展合作，公司自 2023年下半年逐步上线了AI助手、文生视频等AI功能 据媒体报道，继OpenAI o1成为首个达到Kaggle特级大师的人工智能（AI）模型后，另一个Kaggle大 师级AI也诞生了。根据Kaggle的晋级系统，由华为诺亚方舟实验室和伦敦大学学院团队联合推出的端 到端自主数据科学智能体（agent）——Agent K v1.0，已经能够获得6枚金牌、3枚银牌和7枚铜牌。 据介绍，Agent K v1.0具备动态、多步骤处理复杂问题的能力，通过动态管理记忆并从经验中持续学 习，能够完全自动化数据科学流程，并在不依赖微调的情况下，通过环境反馈不断优化决策，实现对各 种数据科学任务的自动化、优化和泛 ...

①AI Agent重要应用场景，已成为OpenAI、微软等巨头的兵家必争之地，这家公司具备千亿数据量的 分析能力，海外市场持续拓展有望打开新成长空间；②接入豆包大模型，这家公司端侧AI芯片产品价值 量或从1元人民币提升至1美金，目前高端产品出货比例快速提升。 《风口研报》今日导读 1、企业级AI搜索（拓尔思）：①从Perplexity开启AI搜索产业化进程，到OpenAI、微软、谷歌纷纷下 厂，AI搜索已经成为巨头的兵家必争之地；②西部证券郑宏达看好企业级搜索是AIAgent的重要场景， AIAgent能够学习并适应企业的特定业务逻辑和知识结构，不断优化搜索算法，提升搜索效率和准确 性，同时它还能支持多模态搜索，进一步拓宽了企业信息检索的边界；③过去一年，企业AI搜索初创公 司Glean的ARR几乎翻了4倍，达到5500万美元，在9月份完成了2.6亿美元的E轮融资后，其估值已达到 46亿美元；④拓尔思拥有规模位列业界前茅的权威高质量公开数据超2000亿，并具备数千亿数据量的 数据索引、标记、查询、挖掘分析能力，同时公司与华为签署全面合作协议，推进产业数字化发展；⑤ 风险提示：新技术落地和商业化不及预期。 2、 ...

这家运营支撑系统主要供应商下游客户集中于国内三大电信运营商，公司规划算网一体化平台等系列产 品，近期中标郑州大数据产业园处理中心项目。 调研要点： ①这家运营支撑系统主要供应商下游客户集中于国内三大电信运营商，公司规划算网一体化平台等系列 产品，近期中标郑州大数据产业园处理中心项目； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 直真科技于11月14日接待多家机构调研，2024年，公司在稳固OSS主营业务、推进前期部署新业务落 地的同时，积极进行新的战略探索和布局。公司在大力推进支撑算力网络、以算力调度为核心的算网大 脑产品基础上，探索算力网络产业链的发展新机遇。 公司近期中标郑州航空港经济综合实验区大数据产业园大数据处理中心项目算力集群部分建设、维护、 运营一体化一标段，该项目计划90日历天内完成软硬件设备采购及安装，并集成调试完成，继而进入 30日历天的试运行阶段。 公司在"郑州项目"中，将提供软硬件及相关系统调试、售后服务等内容。该项目建设采购范围：包括但 不限于采购GPU计算服务器（风冷或背板式液冷）、存储设备、网络设备与安全设备的硬件 ...

①珠海航展正在举行，公司公告于近日收到客户的相关任务需求订单，且四季度冲刺阶段还有某型军贸 产品已启动履约交付程序； ②全现金收购全球领先的机器视觉企业，叠加公司AI软件算法优势形成"视 觉+AI"核心竞争优势，有望大幅提升海外市场拓展能力及高端市场占有率。 《风口研报》今日导读 1、航天南湖（688552）：①公司公告于近日收到客户的相关任务需求订单，总金额约4.93亿元人民 币，该订单金额占公司最近一个会计年度经审计营业收入的比例为67.91%；②公司是稀缺的航天科工 集团下属主机厂上市平台，乘外贸与低空经济东风，突破传统军工市场限制；③招商证券王超认为，上 述任务需求订单的顺利履行将对公司未来年度经营业绩产生积极影响，且正进入四季度冲刺阶段，某型 军贸产品已启动履约交付程序，预计2024-26年归母净利润为1.11/1.36/1.68亿元，同比增长 8%/23%/24%，对应PE为62/51/41倍；④风险因素：下游需求波动、公司产品研发进度不及预期。 2、凌云光（688400）：①公司近期公告拟以现金形式收购JAIA/S的99.95%股权，JAI是全球领先的机 器视觉企业，广泛服务于工业4.0、半导体 ...

当前海外移动支付快速发展，公司POS机具出货量全球第一，并已在巴西先下一城，而在巴西以外，墨 西哥、阿根廷人均终端量仅为巴西约1/8，渗透空间大，同时分析师认为公司商户结构中70%以上属于 社会消费品零售总额统计范畴，受消费影响较大，复苏期弹性强。 新大陆（000997）精要： ①公司主营业务包括商户运营及增值服务，2023年为收单行业拐点，从"内卷"到"提价"，并且海外POS 机目标市场尚未饱和，公司POS机具出货量全球第一，具有强竞争力； ②公司商户结构中70%以上（零售类商户约50%，餐娱类商户约20%）属于社会消费品零售总额统计范 畴，受消费影响较大，复苏期弹性强； ③申万宏源证券黄忠煌认为公司未来看点在于收单与商户服务的提价与出海、硬件海外营销本地化带来 公司收入高增预期； ④黄忠煌预计公司2024-26年实现归母净利润11.03/13.75/16.92亿元，同比增长9.9%/24.7%/23.1%， 对应PE仅为19/16/13倍，具备低PE高增长属性； ⑤风险因素：消费复苏缓慢、商户增值服务推行不及预期。 受益全球货币数字化，这家低PE高增长的电子支付全球龙头出海确定性强，叠加消费复苏有望实现量 ...

这家本土直写光刻龙头厂商四月以来生产端已达满产状态，晶圆级封装设备已在多家头部客户端做量产 测试。 调研要点： ①这家本土直写光刻龙头厂商四月以来生产端已达满产状态，晶圆级封装设备已在多家头部客户端做量 产测试； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 芯碁微装于11月12日接待多家机构线上调研，公司专业从事以微纳直写光刻为技术核心的直接成像设 备及直写光刻设备的研发、制造、销售以及相应的维保服务，产品功能涵盖微米到纳米的多领域光刻环 节。 公司是基于DMD（数字微镜器件）的直写光刻技术，DMD芯片的精度决定了产品精度，提升产品精度 上首选方案是采用精度更高的DMD，目前市场能够量产的DMD最高精度在5.4μm，这种精度的产能已 远超传统曝光机。 公司晶圆级封装设备WLP2000精度可达2μm，套刻精度达±0.6μm，技术较成熟，关注度高，设备目前 已在多家头部客户端做量产测试，在客户端验证顺利。 随着终端AI芯片的快速发展，液冷式均热板VC(Vapor Chamber)方案需求提升，散热片传统以冲压的形 式制作，但因为对准与平整度的要求 ...

公司自研的三款显控芯片今年4月推出，且合作国际著名的N公司三款产品实现陆续出货，AI业务收入 环比递增，作为业内的音视频领域解决方案提供商3年有望实现业绩10倍增长，下游还有军工、应急、 VRXR等新兴看点。 淳中科技（603516）精要： ①公司作为业内领先的专业音视频控制设备及解决方案提供商，显控传统业务行业拐点将至，24年4月 公司推出三款自研专业芯片，有望增强市场竞争力； ②公司已与国际知名图形技术和人工智能计算领域的领导者N公司达成业务合作，已对接液冷测试平 台、基于AI的检测平台、各种测试板卡等产品并实现供货，24Q3季度AI业务收入环比递增； ③浙商证券张建民预计24-26年公司实现营收6.55/8.74/12.20亿元，归母净利润分别1.07/1.53/2.33亿 元，YOY分别+514%/42%/52%，对应PE分别66/46/31倍，首次覆盖； ④风险提示：行业需求复苏不及预期的风险等。 自研三款显控芯片今年4月推出+合作国际N公司三款产品并实现出货，这家音视频领域解决方案提供商 3年有望实现业绩10倍增长，下游还有军工、应急、VRXR等新兴看点 浙商证券张建民最新覆盖显控自研芯片国内龙头 ...

①华为全球具身智能产业创新中心即将启动！与特斯拉类似，华为在机器人领域已初步建立生态，这家 华为合作伙伴已攻克了激光技术及多机器人调度系统开发应用； ②全球6G发展大会开幕，机构预计到 2040年6G各类终端连接数相比2022年增长将超过30倍，这家公司在5G-A、6G的天线领域已有相关技 术积累； ③海外映射：Dave涨超40%，美股AI行业"硬切软"明显。 【个股竞价和连板数据（新版）】 虽然首板家数创短期新低，但55只也尚可接受，配合昨日下午的反弹，就看今日情绪能否真正实现扭 转了。 【市场主线】 周三市场全天探底回升，创业板指领涨。盘面上，上海国企改革概念股开盘冲高，此后AI应用方向展开 反弹，固态电池概念股午后震荡走强。指数层面，从理性和情绪两个角度来看，首先理性的说指数依然 很稳，即使是较为疲软的上证指数，自11月5日起也都维持着"一涨一跌"的规律在运行，深证和创业板 指更是沿着五日线一路往上，但很明显能感受到本周市场情绪是较为低迷的，那么为何走势会和情绪产 生背离呢？就像昨天10：54上证翻红的时候，实际上只有两个跌停股了，但这个上午又是近期涨停最 少的一天。 回顾今年的行情，2月初还是6月初的 ...

①平民化价格+形态趋近普通眼镜+高频出新，AI消费级智能眼镜迎来放量元年； ②北美大客户潜望式 微棱镜的核心供应商之一，分析师看好公司微棱镜下沉+玻非透镜消费级进展。 【研选·大事件——读懂大市】 1、住房交易税收新政：家庭唯一和第二套住房不超过140平方米统一按1%税率缴纳契税，城市取消普 通住宅标准后购房满2年再销售免征增值税。 2、险资再出手，新华保险一日增持2只医药股至5%。 3、南部战区组织海空兵力位中国黄岩岛领海领空及周边区域战备警巡。 4、浩欧博：停牌核查完成，股票11月14日复牌。 5、美国通胀数据公布后，交易员现在定价美联储12月降息的可能性为75% 【研选·行业】 AI眼镜|平民化价格+形态趋近普通眼镜+高频出新，AI消费级智能眼镜迎来放量元年 2024年上半年小米、华为发布相关智能眼镜产品，苹果、腾讯、字节跳动均宣布有意愿进军AI智能眼 镜，行业产品上新不断。 开源证券初敏表示，平民化价格+形态趋近普通眼镜+高频出新，AI消费级智能眼镜迎来放量元年，看 好相关产业链公司，如博士眼镜、佳禾智能。 Meta和雷朋的二代产品Ray-Ban Meta：设计大方、佩戴轻便、体验感强，多模态AI加持 ...