信创市场后续空间是之前的3倍，为高水平科技自立自强重要步骤，一旦重启加速弹性巨大，且行业竞 争格局稳定，分析师提示当前板块仍在底部低位。 党政信创（达梦数据、中国软件）精要： ①当前党政信创存量规模高达2000万台，截至2024年8月，以PC为例，预计党政信创PC总出货量500 多万台，占总量比重仅25%，后续空间是之前的3倍； ②东吴证券王紫敬认为党政信创一旦重启，弹性很大，且超长期特别国债有望为党政信创提供资金支 持，板块标的位置较低； ③党政信创安全性要求高，供应商参与者较少，竞争格局良好，产品价格较为稳定； ④风险提示：政策推进不及预期等。 信创市场后续空间是之前的3倍，为高水平科技自立自强重要步骤，且行业竞争格局稳定，分析师提示 当前板块仍在底部低位 东吴证券王紫敬最新提示关注党政信创重启投资机会。 当前党政信创存量规模高达2000万台，截至2024年8月，以PC为例，预计党政信创PC总出货量500多 万台，主要为电子公文系统，占总量比重仅25%，后续空间是之前的3倍。 党政信创主要靠财政拨款，特别国债有望成为主要手段，党政信创是科技自立自强，构建自主科技产业 的重要步骤，超长期特别国债有望为党政信 ...

上半年行业订单需求回暖影响，这家PCB小龙头EGS平台服务器产品出货占比继续提升，公司海外基地 建设快速推进，预计明年一季度规模量产。 调研要点： ①上半年行业订单需求回暖影响，这家PCB小龙头EGS平台服务器产品出货占比继续提升，公司海外基 地建设快速推进，预计明年一季度规模量产； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 广合科技于8月19日接待机构调研时表示，2024年上半年，公司实现营业收入约170,558.35万元，同比 增长45.50%，实现归属于上市公司股东的净利润31,938.71万元，同比增长102.42%。受上半年行业订 单需求回暖影响，公司紧跟市场需求，积极开拓业务，各厂产能利用率均有提升，实现业绩稳定增长。 2024年上半年，公司EGS平台服务器产品出货占比继续提升，BHS和Turin平台以及交换机产品完成小 批量出货，同时公司启动了Oak平台和Venice平台样品的试制。全面参与客户UBB、I/O等AI产品的量 产项目，报告期内公司加大了PCIe交换板和OAM板的开发力度，进一步提升高端产品占比。为加大海 外市场开 ...

这个金属全球供需偏紧，储量调查数据不断下修，明年缺口达43万吨，且未来三年仍呈现相对短缺的 状态，需求端下游航空航天+3C领域用量持续增长推动行业迎来复苏周期，这些公司现阶段已有资源布 局、未来具备增量潜力。 钛金属（龙佰集团、宝钛股份、安宁股份）精要： ①国金证券陈屹指出钛矿全球供需偏紧，预计2024-2026年全球钛矿供需差（供应量-需求量）分别 为-27/-43/-15万吨，因此以三年维度来看，全球钛矿资源仍呈现相对短缺的状态； ②海外供给由于资源枯竭等原因部分老矿逐步关闭而导致供应减少，国内攀钢集团、龙佰集团、安宁股 份、西昌矿业，未来以龙佰集团为代表的企业仍具备一定的钛矿新增产能； ③2023年我国钛材下游需求主要集中化工与航空航天领域，分别占总应用量的50%和20%，根据 《2023年中国钛工业发展报告》，2023年3C领域用量呈现爆发增长，全年用量增长接近1万吨； ④中短期内钛矿价格依旧能够维持相对高位运行，因此现阶段具备钛矿资源布局以及未来具备资源增量 的企业或将受益，例如：钛产业链一体化龙头企业龙佰集团、全产业链钛龙头宝钛股份、推进钛材一体 化战略的安宁股份等； ⑤风险提示：全球产能扩产速度 ...

①刷新历史纪录！《黑神话：悟空》预载导致Steam下载带宽飙升，分析师看好A股游戏公司管线释放 有望加速，这家公司参股日本游戏公司Keyroute Games，拥有手游全产业链； ②人类首次商业太空行 走在即，SpaceX确认下周发射，分析师看好我国商业航天产业链同样有望进入快速发展期，这家公司 控股国内商业运营的恒星敏感器生产厂商； ③海外映射：AMD涨4.5%，公司计划49亿美元收购设计云 计算和人工智能数据中心设备的企业。 【个股竞价和连板数据（新版）】 虽然周一市场亏钱效应明显，10cm和20cm多股跌超10%，这之中还包括上周五的两个高标亚世光电和 博士眼镜，但仅看数据的话，除了连板高度下降外，其他一进二、二进三的连板晋级率都尚可，这或许 说明这一轮行情还未结束。 【市场主线】 周一市场全天冲高回落，三大指数涨跌不一。盘面上，跨境支付概念股合游戏股开盘集体大涨，华为海 思概念股维持强势，但AI眼镜等近期热点题材高位股集体大跌。指数层面，从"涨跌不一"这句话的连续 出现就可以看出近两日行情有多稳定（平淡），不过四大行的续创历史新高和港股的走强还是值得关注 的。首先，四大行的新高很容易联想到7月初的长江 ...

①AI眼镜+人工智能+芯片+机器人+车路协同+算力！这家公司拥有AR眼镜产品；②这家公司部分产品 中使用华为海思芯片；③华为+无人驾驶+车路协同+新能源汽车！公司联营企业拟超100亿购买华为引 望10%股权。 【重点公告解读】 协创数据：拟变更部分募集资金用途 协创数据公告，公司为提高募集资金使用效率，结合市场需求变化情况以及公司的未来发展战略，公司 拟减少"东莞市塘厦镇物联网智能终端生产建设项目"募集资金投入金额7,599.85万元，并将上述减少的 募集资金投入7599.85万元，用于募集资金投资项目"安徽协创物联网智能终端及存储设备生产线扩建 项目"中的算力数据中心建设，同时对"安徽协创物联网智能终端及存储设备生产线扩建项目"的产品方 案以及项目的工程建设和设备投资金额进行相应调整，将原计划投入工程建设、设备及软件投资的部分 资金用于本项目的算力数据中心建设。上述变更不涉及项目实施进度的变化或延期。 点评：公开资料显示，协创数据主营业务是以物联网智能终端和智能存储终端的研发、生产和销售为主 要业务方向，以物联网为载体，以视觉处理和数据存储为技术核心，不断投入研发和增加核心技术投 入，持续推出满足用户需求的 ...

①国有大行再创历史新高的背后原因；②SpaceX将于8月26日启动首次太空行走任务，该环节是进入空 间的主要工具，2027年市场规模有望达284亿元，市场需求、政策利好共促产业链公司配套业务高增 长；③今日全市场机构研报共发布408篇，诺唯赞、思瑞浦有望迎来拐点，5家公司获得首度覆盖，其 中绿联科技获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，重庆啤酒荣登榜首，前五名依次为 重庆啤酒>万华化学>今世缘>润本股份>新洁能。 《风口研报》08月19日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ©8月12日-16日，克拉克森VLCC-TCE指数3.4万美元，周环比上涨62%，2022年油运与化学 品运输市场同比紫气度开启后，化学品船市场运价跟随上行，最新1年期期租价格较2021年 上涨62%; Ø申万宏源闫海看好公司大部分自营船队为内贸外兼营船舶，外贸运力潜力不局限于新交付 船舶，今年上半年公司有4艘船舶由内贸转向外贸。外贸化学品与油运上行周期共振，业 兴通股份 申万宏源证券 务泉气度被低估; 603209 Ø公司仍然被低估。2019-2023年公司化学品船评审得分五年六次连续位于参选企业第一 名，当下重盟成本为69 ...

①重磅！国常会决定核准五个核电项目，这家公司是国内核电站暖通空调（HVAC）设备的主要供应商 之一，参与了国内绝大多数核电项目； ②人类首次商业太空行走在即，SpaceX确认下周发射，这家公 司的星体跟踪器业务目前主要聚焦于航天防务和商业卫星领域； ③这家公司在数字营销领域的深耕积 累了大量优质客户；与抖音、微博、小红书、B站等平台有持续的合作。 【大头条】 一、核电|重磅！国常会决定核准五个核电项目，这家公司是国内核电站暖通空调（HVAC）设备的主 要供应商之一，参与了国内绝大多数核电项目 据媒体报道，8月19日召开的国务院常务会议，决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目。会议强 调，安全是核电发展的生命线，要不断提升核电安全技术水平和风险防范能力，加强全链条全领域安全 监管，确保核电安全万无一失，促进行业长期健康发展。 点评：华福证券发布研报称，8月11日正式对外发布的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》 指出要"加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设"，这是国家顶层文件 首次明确表示将加快沿海核电清洁能源基地建设。相比其他发电方式，核电机组的年发电利用小时数常 年保持在7 ...

①NIST正式发布抗量子密码标准，相关服务器、网络设备、软件密码替换迁移或在2025年启动，后续 有望获得全球科技巨头持续跟进以及产业链新机遇；②库存消化后维生素仍有涨价空间，这家公司多个 维生素品种翻倍上涨，还有制剂、创新药业务贡献远期业绩弹性。 《风口研报》今日导读 1、抗量子密码（格尔软件、信安世纪、吉大正元）：①美国商务部国家标准与技术研究院（NIST）正 式发布了抗量子密码学联邦信息处理标准，这一里程碑事件标志着密码学领域的新突破；②国投证券赵 阳指出，抗量子密码是指能够抵御量子计算机攻击的新型密码算法，是量子信息时代维护网络安全的关 键技术，根据ICV的报告，2023年全球量子计算产业规模达到47亿美元，2023-2028年CAGR达到 44.8%；③CNSA2.0提出，美国政府将在2033年之前完成其信息系统中的后量子迁移，其中对于软件/ 固件签名场景的迁移，需立即启动，在2030年前完成；传统网络设备的迁移在2025年左右启动，也需 在2030年前完成；④赵阳看好后续密码产业替换的新机遇，利好格尔软件、信安世纪、吉大正元、中 孚信息等密码企业；⑤风险提示：技术创新、政策支持力度不及预期等。 2 ...

油运VLCC运价周环比大涨62%，这家公司有望与油运周期共振，大部分自营船队为内贸外兼营船舶， 外贸运力潜力不局限于新交付船舶，按照当前新造船交付计划，外贸利润占比有望逐步提升至50%左 右，从重置成本角度，公司估值不到同行60%，业务潜力+重置成本双双显著低估。 兴通股份 （603209）精要： ①8月12日-16日，克拉克森VLCC-TCE指数3.4万美元，周环比上涨62%，2022年油运与化学品运输市 场同比景气度开启后，化学品船市场运价跟随上行，最新1年期期租价格较2021年上涨62%； ②申万宏源闫海看好公司大部分自营船队为内贸外兼营船舶，外贸运力潜力不局限于新交付船舶，今年 上半年公司有4艘船舶由内贸转向外贸。外贸化学品与油运上行周期共振，业务景气度被低估； ③公司仍然被低估。2019-2023年公司化学品船评审得分五年六次连续位于参选企业第一名，当下重置 成本为69.02亿元，市值/重置成本比值仅0.59倍，较同类型 1 倍以上估值显著低估，向上空间充足； ④闫海预计公司2024-26年公司归母净利润分别为3.19/3.81/4.68亿元，假设公司市值达到1倍重置成本 以上，则市值仍有70%以上 ...

①美军下一代AR眼镜计划启动！硬件和生态共振，AR行业有望迎来新一轮增长，这家公司主要产品包 括AR眼镜光波导等精密光学元件，军工业务主要是光电防务相关产品； ②中核集团建议加快推进"华龙 一号"批量化建设，分析师认为可以预见未来几年核电相关产业链公司订单有望加速，这家公司于4月成 功中标某核电工程项目； ③海外映射：《黑神话：悟空》全球媒体评分解禁，多家媒体给出满分评 价。 【个股竞价和连板数据（新版）】 20cm博士眼镜和10cm亚世光电均实现四连板，并且一进二不乏华为海思和猴痘等热门概念，但二进三 （中位股）的晋级率只有1/7，唯一的那一个卓翼科技还是一字板，可见资金还是聚集在头尾两端，算 是火热行情下的唯一一点隐忧吧。 【市场主线】 上周五市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，华为海思概念股开盘集体大涨，AI眼镜概念股 维持强势持续爆发，猴痘概念股午后走高。指数层面，两市成交额5911亿，与前一日基本持平，且都 较周二、周三的4700+亿元有明显增长，再结合本栏目于13日盘前的测算，短期来看5000亿以下便是 多数资金预期内的"地量"金额了，换言之，如果再缩量至这个区间内，大概率会有资金像上周那 ...