①商业航天+第三代半导体+芯片！这家公司产品可用于商业航天低轨卫星；②商业航天+芯片+工业互 联网！这家公司产品可应用于载人航天工程、多型号长征系列火箭；③资源扩增进展！公司预计净利润 总额增加约30亿元。 【重点公告解读】 乾照光电：公司是国内领先的砷化镓太阳能电池外延片供应商 乾照光电公告，公司关注到近日市场上商业航天概念走强，板块内包括公司在内的部分上市公司涨幅较 大。根据公司2023年年度报告显示，公司是国内领先的砷化镓太阳能电池外延片供应商，2023年出货 量较上一年度有大幅度的增加。 点评：公开资料显示，乾照光电是一家从事半导体光电产品的研发、生产和销售的公司。主要产品为 LED外延片、全色系LED和芯片及砷化镓太阳电池外延片及芯片，为LED产业链上游企业。 乾照光电8月3日在互动易上表示，公司是国内领先、规模最大的砷化镓太阳能电池外延片供应商，公 司的砷化镓太阳能电池产品，已经量产出货超10年以上，产品性能优越，可用于商业航天低轨卫星， 如星网、G60等。乾照光电2021年6月28日在互动易上表示，公司与深圳第三代半导体研究院的合作是 全方位多层次的深度合作，在该平台上研发的技术包括但不仅限于氮 ...

①美国经济衰退的多种可能性；②上市公司动作频频，民爆行业6-8月出现超预期整合浪潮，分析师看 好行业高景气之下地方优质资产收购价值提升，同时民爆航母加速形成，规模优势有望继续扩大；③今 日全市场机构研报共发布218篇，安琪酵母、兆驰股份评级得到上调，11家公司获得首度覆盖，其中山 东药玻、中炬高新获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，华利集团首次上榜，前五名 依次为甘源食品>牧原股份>华利集团>道通科技>百润股份。 | --- | --- | |----------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 《风口研报》08月08日要点 | | 行业/公司 ...

①英特尔发布第一代车载独立显卡，汽车芯片向高端化加速迈进，这家公司推出的高性能低功耗车载前 装图像处理芯片已通过车规级的AEC-Q100Grade2认证； ②字节跳动、阿里云上新大模型，AIGC应用 正加速落地，这家公司推出了集AI多模态创作工具、垂直行业轻量化小模型、AI策略引擎、数字人营销 于一体的全栖内容制作生态系统； ③这家公司取得STSA-1301皮下注射液用于治疗原发性免疫性血小 板减少症的Ia期临床研究总结报告。 【大头条】 一、汽车芯片|英特尔发布第一代车载独立显卡，汽车芯片向高端化加速迈进，这家公司推出的高性能 低功耗车载前装图像处理芯片已通过车规级的AEC-Q100Grade2认证 据媒体报道，英特尔在深圳发布第一代车载英特尔锐炫独立显卡。英特尔公司副总裁Jack Weast于活 动现场介绍，该显卡平台算力达229TOPS，每秒浮点运算能力（FLOPS）相比集成显卡算力提升4倍； 支持8块独立显示屏同时支持4K，并搭载Xe图形引擎及XMX计算引擎。 点评：IDC预计，到2027年，全球汽车半导体市场规模将超过880亿美元。随着单车半导体的价值不断 增长，半导体企业在汽车产业链中的关注度和重 ...

这家汽车部件制造商三合一电机产品逐步量产，核心产品应用向新能源全部车型扩展，公司切入人形机 器人板块，已完成行星滚柱丝杠研发立项。 调研要点： ①这家汽车部件制造商三合一电机产品逐步量产，核心产品应用向新能源全部车型扩展，公司切入人形 机器人板块，已完成行星滚柱丝杠研发立项； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 双林股份于8月8日接待多家机构线上调研，2024年半年度公司实现营业收入21.03亿元。内外饰及机电 部件营业收入12.10亿元，同比增长12.77%；新能源电机营业收入2.27亿元，同比增长266.09%。新能 源电机产品由圆线电机升级为更高功率的扁线三合一电机，公司三合一电机于2023年9月开始逐步实现 量产。 公司180扁线电机三合一电桥平台主要配套五菱缤果系列车型，月产量约10000台。220平台电机正在 开发中，预计2025年量产。2024年以来，新获取北汽福田电机项目、五菱商用车电机电控二合一电桥 项目，并积极与广汽、零跑、奇瑞等客户做技术交流和方案制定。 公司汽车座椅水平驱动器（HDM）自2000年就开展了HDM ...

①15倍PE的消费小白马，公司核心产品市占率60%+打开量价空间、新品战略确定开启有序放量，新任 高管曾一手打造"白象方便面"超级爆款；②电网后续投资重点为配电网，大规模加速在即，这家公司为 配电自动化龙头且份额具备提升空间，还有虚拟电厂+出海看点。 《风口研报》今日导读 1、香飘飘（603711）：①促消费政策落地有望夯实食品饮料板块动销基本面，公司连续12年杯装冲 泡奶茶市场份额第一，市占率60%+，为弥补传统冲泡业务缺陷，后续推出"Meco"牛乳茶及"兰芳园"丝 袜奶茶进入即饮赛道；②当前公司即饮战略方向已理顺，通过精细化运营加强校园、CVS等原点渠道精 耕，同时亦筹划借助渠道多元化拓展（如餐饮、特渠等渠道打磨），有序推动产品放量；③2023年 末，公司聘任杨冬云为新任总经理，杨总曾一手将白象大骨面打造成超级爆款，与公司有较高契合度， 其加入有望进一步提升公司在组织管理方面能力；④孙瑜预计2024-2026年公司归母净利润3.3/4.2/5.1 亿元，分别同比增长19%/26%/22%，对应PE分别为15/12/10倍。结合分部估值，在冲泡业务稳定情 况下，公司被明显低估；⑤风险提示：饮料行业竞争加剧风 ...

巴斯夫工厂爆炸影响持续，这家公司产品具备稀缺性及进入门槛，随着技改扩产项目实施，公司产品竞 争力将得到较大幅提升，当前行业本土替代+反向出口趋势明显，开工率有望在未来3年明显提升，盈 利水平将持续修复。 沧州大化（600230）精要： ①国金证券陈屹认为，基础化工龙头已处于超跌状态，当前PB历史分位数为0%，参考先前的2006- 2023年复盘，当板块PB分位数位于10%以下时，基础化工板块的配置性价比开始凸显； ②公司公司现主要拥有15 万吨/年TDI、10万吨/年PC、20万吨/年双酚A等装置，其TDI和PC生产都依托 于公司的光气化平台，而光气是高危化学品，相关项目审批困难，行业进入壁垒较高； ③2023年以来随着新增产能增速下降，中国PC本土替代、反向出口趋势明显，预计PC行业开工率水平 在未来3年明显提升，公司光气法PC可生产PC粉料，粉料PC在市场上具有一定的稀缺性； ④民生证券刘海荣预测公司2024-2026年归母净利润分别为1.42/2.95/4.35亿元，同比增 长-25.5%/107.8%/47.4%，对应PE为30/14/10倍； ⑤风险提示：TDI行业需求增长不及预期、PC新产品推广进 ...

巴斯夫不可抗力带动化工小品种涨价关注度，分析师看好这个品种或继维生素之后开启涨价行情，明年 行业实现紧平衡，下游需求快速增长，龙头涨价弹性大+当前股价低位，分析师给予70%目标空间。 金禾实业（002597）精要： ①巴斯夫不可抗力带动小化工品种关注度，浙商证券任宇超提示三氯蔗糖25年行业供需有望实现紧平 衡，有望开启涨价行情； ②供给端预计26年之前没有新增产能投产，22年景气度下滑后至今已经有多家小产能长期退出，需求 端作为当前最优秀的人工甜味剂，受益于"糖税"政策推进、无糖应用场景拓宽和渗透率的提升； ③任宇超认为公司是兼具优质赛道和产业链一体的稀缺精细化工标的，麦芽酚景气度已经提升，三氯蔗 糖景气度有望上行，成长性方面定远二期项目构建平台化业务延伸，业绩中枢有望向上，给予公司 2025年15倍估值，对应目标市值202亿元，目标价36元/股，当前对应上行空间约70%； ④风险提示：三氯蔗糖/安赛蜜/甲乙基麦芽酚等产品行业竞争加剧风险等。 化工小品种涨价受关注，分析师看好这个品种或继维生素之后开启涨价行情，明年行业实现紧平衡，下 游需求快速增长，龙头涨价弹性大+当前低位 巴斯夫宣布不可抗力，维生素VA/V ...

①深圳国资入场，楼市去库存现"王炸"！机构称房企去库存将是扭转房地产下行周期的关键因素，该公 司为阿里巴巴、华为、京东等著名企业物业服务商； ②攀岩团购订单量暴增130%，运动户外行业经过 一轮较长时期调整后，各细分赛道龙头股估值具备性价比，这家公司已构筑起一个具备上游IP资源+中 游服务体系+下游多渠道的体育生态圈； ③海外映射：国际原油涨超2%，同时欧洲天然气涨5.6%，美 国EIA原油库存降幅超预期。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 19日 日日 日本 Ш 山 山 山 山 日 FI 12 65 se Bt 首板教員 进三成功率 需要注意的是连板高度和二进三的连板晋级率持续下降，可见情绪退潮还是比较明显的，不过好在首板 的数量依然维持在30+，如果近两日高位股还不能修复的话，资金可能会再度从10cm主板留入20cm个 股之中，就像香雪制药和待教育便承接了不少短线资金。 周三连板や 代码 000597 600343 002651 00207 ...

①商业航天+卫星导航+无人驾驶+无人机+车联网！这家公司主营业务为航天应用和汽车电子产品等； ②芯片+商业航天+卫星导航+机器人！这家公司产品已在北斗导航卫星系统任务中应用；③车路协同 +机器人+人工智能+算力！公司中标超190亿AI服务器采购项目。 【重点公告解读】 航天科技：近期公司经营情况正常 航天科技发布股票交易异常波动公告，经核实，截至本公告披露日，近期公司经营情况正常，内外部经 营环境不存在发生或预计将要发生重大变化的情形。 点评：公开资料显示，航天科技主营业务为航天应用产品、汽车电子产品、车联网及工业物联网、石油 仪器设备、电力设备的研发、生产和销售等。航天科技2020年6月12日在互动易上表示，公司自主开发 的基于北斗定位系统的车联网系统主要是通过在车辆上安装具有北斗卫星定位功能和智能车载终端进行 数据采集并传送至后台管理平台，由后台平台向各级运营商平台及政府监管平台提供相关服务。同时通 过该平台，为入网车辆提供主动安全等有价值的服务。 航天科技7月15日在互动易上表示，公司控股子公司IEE公司产品手离方向盘检测系统，利用电容传感 器技术检测到驾驶员双手离开方向盘，高效准确地将车辆切换到辅助驾 ...

①从数据看历次VIX恐慌情绪消散到指数企稳的规律；②7月挖掘机内销同比增长22%超预期，出口降 幅大幅收窄下半年有望转正，分析师看好下半年国债发力+设备更新政策加快推进，预计2025年或是行 业拐点；③今日全市场机构研报共发布201篇，塔牌集团评级得到上调，9家公司获得首度覆盖，其中 航民股份获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，牧原股份首次上榜，前五名依次为百 润股份>甘源食品>牧原股份>宁德时代>水羊股份。 《风口研报》08月07日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 の公司预计2024年上半年实现归母净利润6800万元-8500万元，同比增长86.65%-133.31%, 对应二季度实现归母净利润5715万元-7415万元，同比增长264.05-372.35%； Ø特高压产品占公司整体产能70%，2023年公司承揽超7亿元的特高压项目订单，大部分将 于2024年执行，同时2024年国内将新开工5条特高压线路，截至2024年7月1日，公司在国网 大连电瓷 灭风证券 集中招标采购中已累计取得约1.4亿元订单; 002606 Ø公司在海外市场拓展上取得突破，2024年上半年海外订单超过3.5亿元， ...