同时，外汇期权市场将日本即将到来的7月20日参议院选举视为首要风险事件。随着选举日期的临近， 行权价高达150.00的美元兑日元看涨期权的需求显著增加。自7月初以来，美元兑日元汇率从143升至 147区间，这使得多数相关合约处于价内状态。 新华财经北京7月14日电截至2025年7月14日，外汇市场交易员们持有的净空头头寸接近200亿美元。空 头布局不仅覆盖了主要的国际货币如欧元、日元、英镑、新西兰元，还扩展到了新兴市场的货币，包括 墨西哥比索和巴西雷亚尔。 路透调查显示，在九种亚洲货币中，有七种货币被投资者押注将对美元升值。此外，新加坡元成为了资 金建立大额多头仓位的目标。 美元多头仅剩下对加元、澳元以及瑞郎的三处阵地。这种明显的多空分化是近年来所罕见的，表明了市 场对于美元前景的悲观态度。然而，如果外汇市场的波动率开始回落，美元可能会找到反弹的空间，因 为较低的波动性通常有利于避险货币的表现。 一周隐含波动率从9%上升至10%，反映出市场对于选举结果不确定性的担忧。一月期波动率也在周一 回升至10.5，高于上周五的10.1。风险逆转指标显示，短期内（一至三个月）25Δ的日元看涨期权相对 于看跌期权的波动溢价 ...