与此同时，上半年，针对券商公司治理"关键少数"的处罚案例明显增多。国都证券原总经理杨某某使用 本人在公司开立的证券账户，违规持有"成大生物"8万股股票，被北京证监局处以15万元罚款；湘财证 券前总裁、高级顾问孙某某，因利用未公开信息交易、违规买卖股票等严重违法行为，被重庆证监局罚 没1842.29万元，并被实施5年证券市场禁入措施。此外，多家券商的业务分管高管、质控负责人、项目 负责人因关联违规行为受到连带处罚。 投行也呈现出穿透全链条监管模式。3月28日，证监会对6家券商投行业务开出9张罚单，将监管目光精 准聚焦到投行业务全流程。其中，华林证券（002945.SZ）在个别项目中暴露出尽职调查浮于表面、质 控与内核环节把关宽松、立项程序混乱等问题；浙商证券（601878.SH）则因质控现场核查走过场、内 控流程漏洞多、内控意见跟踪落实不力，以及保荐工作报告信息披露不完整等，被监管部门严肃问责。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 智通财经记者 | 陈靖 2025年上半年，资本市场监管力度持续升级，券商行业成为重点规范对象。 智通财经记者通过梳理Choice金融终端数据和各地证监局网站发现，上半年 ...

21世纪经济报道记者 崔文静 北京报道 券商最为重要的评价规则，迎来大调整！ 根据证监会官网，《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》（以下简称《规定》）正在面向 社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2025年7月5日。 面向证券公司的评比有多个，其中，最为重要的当属证券公司分类评价，此次修订的《规定》即为该项 评价的规则。 《规定》于2009年首次发布实施，并于2010年、2017年和2020年作了3次修订。相较于2020年版本，正 在修订中的《规定》有何新变化？ 21世纪经济报道综合梳理与采访发现，其变化重点体现在五个方面。 功能性一词，与经营性相对。这一变化，意味着券商被要求更多肩负起功能性使命，发挥金融机构的使 命担当，而不是简单看利润、看营收。 变化一：强调功能性作用，这也是此次规则调整的最核心之处。 根据清华大学国家金融研究院院长、清华大学五道口金融学院副院长田轩分析，这一调整将直接改变评 价的核心逻辑，进而对证券公司的业务发展和市场定位产生深远影响。 变化二：突出"打大打恶"的严监管导向。存在重大违法违规的公司，可以被直接下调评价结果。 变化三：支持中小机构差异化发展、特色化经营，部分评价 ...