Core Viewpoint - Zhihui Mining (02546) has successfully completed its IPO with significant oversubscription, indicating strong market interest and confidence in the company's growth potential in the mining sector, particularly in Tibet's zinc, lead, and copper production [1][2]. Group 1: IPO Details - The IPO took place from December 11 to December 16, with a total of HKD 221.1 billion in margin financing secured, leading to an oversubscription rate of 4019 times against the public offering amount of HKD 55 million [1]. - Zhihui Mining plans to issue 120 million H-shares, with 10% allocated for public offering, and the share price is set between HKD 4.1 and HKD 4.51, requiring an entry fee of HKD 4555.5 for a minimum purchase of 1000 shares [1]. - The company is expected to be listed on December 19, with Guotai Junan Securities and Mai Shi Capital serving as joint sponsors [1]. Group 2: Business Overview - Established in 2013, Zhihui Mining focuses on exploration, mining, and production of zinc, lead, and copper concentrates in Tibet, ranking fifth in zinc and copper production and fourth in lead production as of 2024 [1][2]. - The company holds a comprehensive operational chain that includes exploration, mining, concentrate production, and sales, primarily targeting Chinese customers, including non-ferrous metal traders and refineries [2]. Group 3: Financial Performance - For the fiscal years 2022, 2023, 2024, and the first seven months of 2025, Zhihui Mining reported revenues of RMB 482 million, RMB 546 million, RMB 301 million, and RMB 257 million, respectively, with corresponding net profits of RMB 118 million, RMB 155 million, RMB 55.85 million, and RMB 51.73 million [2]. Group 4: Use of Proceeds - Approximately 29.2% of the net proceeds from the global offering will be allocated to enhance mining capacity, 23.4% for exploration investments within Tibet, and 18.7% for improving and optimizing concentrate production capabilities [3]. - Additionally, 14.0% will be used for investments and acquisitions of growth potential assets, 7.7% for working capital and general corporate purposes before 2030, and 7.0% for repaying bank loans before 2026 [3].

据港交所12月5日披露，西藏智汇矿业股份有限公司(简称：智汇矿业)通过港交所主板上市聆讯，国金证券 (香港)、迈时资本为其联席保荐人。根据独立技术报告，智汇矿业的地下矿场的总矿石储量为1062.3万 吨，平均品位分别为4.14%锌、2.99%铅、0.21%铜及35.00克╱吨银。矿石储量分为原生矿和氧化矿。 招股书显示，智汇矿业成立于2013年，是一家矿业公司，专注公司在中国西藏的锌、铅及铜的探矿、采 矿、精矿生产及销售业务。 根据上海有色网的资料，以2024年西藏锌精矿、铅精矿及铜精矿的平均年产量计，公司分别排名第五位、 第四位及第五位。于2024年，公司于西藏分别占锌精矿总产量的11.1%、铅精矿总产量的4.2%及铜精矿总 产量的0.1%。西藏的铅精矿及铜精矿生产由龙头公司主导。于2024年，位于西藏的两大公司分别占铅精矿 生产总市场份额的36.1%及31.6%；均设于西藏当地的两大公司亦于西藏分别占铜精矿生产总市场份额的 44.2%及42.3%。 公司的采矿作业位于西藏那曲市嘉黎县绒多乡。公司的蒙亚啊矿包括一个自2007年起已投入商业运营阶段 的露天矿场和一个已于2025年第二季度开展商业运营的地下矿场 ...

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本聆訊後資料集的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本聆訊後資料集全部或任何部分內容而產生或依賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 XIZANG ZHIHUI MINING CO., LTD.* 西藏智匯礦業股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的聆訊後資料集 警 告 本聆訊後資料集乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監 會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本聆訊後資料集為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件， 即代表 閣下知悉、接納並向西藏智匯礦業股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集 團」）、本公司的聯席保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 本聆訊後資料集不會向於美國的人士刊發或分發，當中所述證券並無亦不會根據1933年美國證券法 登記，且在根據1933年美國證券法辦理登記手續或取得豁免前不得於美國發售或出售。不會於美國 公開發售證券。 本聆訊後資料集及當中所載資料均非於美國或任何其他禁止進 ...

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準確性或完整性亦 不發表任何聲明，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或依賴該等內容而引致的任何損 失承擔任何責任。 XIZANG ZHIHUI MINING CO., LTD.* 西藏智匯礦業股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警 告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）的 要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本申請版本為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件，即代 表 閣下知悉、接納並向西藏智匯礦業股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）、 本公司的聯席保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 本申請版本不會向於美國的人士刊發或分發，當中所述證券並無亦不會根據1933年美國證券法登 記，且在根據1933年美國證券法辦理登記手續或取得豁免前不得於美國發售或出售。不會於美國公 開發售證券。 本申請版本及當中所載資料均非於美國或任何其他禁止進行有關要約或銷售的司法權區出 ...