智通财经获悉，矿业公司智汇矿业(02546)12月11日至12月16日招股，最新已结束招股。截至12月16日 中午，综合市场资料，智汇矿业已获券商借出2211亿港元孖展，以公开发售集资额5500万港元计，超购 4019倍。 智汇矿业计划发行1.2亿股H股，其中香港公开发售占10%，每股发售价介于4.1至4.51港元，每手1000 股，一手入场费4555.5元，募资总额最多5.5亿港元。公司预期将于12月19日挂牌买卖，国金证券、迈时 资本为其联席保荐人。 智汇矿业拥有一个业务运营链，涵盖探矿、采矿、精矿生产及销售。公司的主要产品包括锌精矿、铅精 矿和铜精矿。公司的收入来自向中国客户销售该等精矿。公司的客户包括有色金属贸易商及精炼厂，前 者一般向精矿终端用户进行精矿后续销售；后者会按其客户需求对公司的精矿作进一步选矿。 财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度以及2025年1-7月，公司分别录得收入4.82亿元(人民币， 下同)、5.46亿元、3.01亿元以及2.57亿元；同期，录得公司拥有人应占年内利润及全面收益总额1.18亿 元、1.55亿元、5585.4万元以及5173.7万元。 根据招股书， ...

智汇矿业计划发行1.2亿股H股，其中香港公开发售占10%，每股发售价介于4.1至4.51港元，每手1000 股，一手入场费4555.5元，募资总额最多5.5亿港元。公司预期将于12月19日挂牌买卖，国金证券、迈时 资本为其联席保荐人。 智汇矿业拥有一个业务运营链，涵盖探矿、采矿、精矿生产及销售。公司的主要产品包括锌精矿、铅精 矿和铜精矿。公司的收入来自向中国客户销售该等精矿。公司的客户包括有色金属贸易商及精炼厂，前 者一般向精矿终端用户进行精矿后续销售；后者会按其客户需求对公司的精矿作进一步选矿。 财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度以及2025年1-7月，公司分别录得收入4.82亿元(人民币， 下同)、5.46亿元、3.01亿元以及2.57亿元；同期，录得公司拥有人应占年内利润及全面收益总额1.18亿 元、1.55亿元、5585.4万元以及5173.7万元。 根据招股书，智汇矿业拟将全球发售所得款项净额的约29.2%用于于全面提升采矿能力；约23.4%用于 增加公司在西藏采矿权范围内的探矿投资；约18.7%用于提升选矿生产能力及优化精矿生产能力，以支 持公司的可持续增长；约14.0%用于投资 ...

智通财经APP获悉，矿业公司智汇矿业(02546)12月11日至12月16日招股，最新已结束招股。截至12月16 日中午，综合市场资料，智汇矿业已获券商借出2211亿港元孖展，以公开发售集资额5500万港元计，超 购4019倍。 智汇矿业计划发行1.2亿股H股，其中香港公开发售占10%，每股发售价介于4.1至4.51港元，每手1000 股，一手入场费4555.5元，募资总额最多5.5亿港元。公司预期将于12月19日挂牌买卖，国金证券、迈时 资本为其联席保荐人。 智汇矿业拥有一个业务运营链，涵盖探矿、采矿、精矿生产及销售。公司的主要产品包括锌精矿、铅精 矿和铜精矿。公司的收入来自向中国客户销售该等精矿。公司的客户包括有色金属贸易商及精炼厂，前 者一般向精矿终端用户进行精矿后续销售；后者会按其客户需求对公司的精矿作进一步选矿。 财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度以及2025年1-7月，公司分别录得收入4.82亿元(人民币， 下同)、5.46亿元、3.01亿元以及2.57亿元；同期，录得公司拥有人应占年内利润及全面收益总额1.18亿 元、1.55亿元、5585.4万元以及5173.7万元。 根据招 ...

Investment Rating - The report suggests a cautious subscription for the company [1] Core Insights - The company focuses on zinc, lead, and copper mining in Tibet, China, ranking fifth in zinc, fourth in lead, and fifth in copper production in 2024 [2] - Domestic demand for zinc, lead, and copper is expected to maintain growth, with zinc demand projected to increase at a compound annual growth rate (CAGR) of 2.2% from 2025 to 2028, and copper demand expected to grow at a CAGR of approximately 2.8% during the same period [3] - The company's total revenue for the years ending December 31 for 2022, 2023, and 2024 was approximately RMB 482.4 million, RMB 546.1 million, and RMB 301.4 million, respectively, with net profits showing fluctuations [5] - The company is expected to benefit from the overall upcycle in the non-ferrous metals industry, with projected earnings per share (EPS) of HKD 0.20 for 2025 based on annualized calculations [6] Summary by Sections Company Overview - The company specializes in the exploration, mining, and production of zinc, lead, and copper in Tibet, with significant mineral reserves [2] Market Demand - Zinc demand in China is driven by infrastructure and galvanizing industries, while lead demand is expected to recover due to the instability of recycled lead supply [3] Financial Performance - The company's gross profit margins have varied, with gross profit for 2022, 2023, and 2024 being approximately RMB 174.6 million, RMB 217.7 million, and RMB 104.5 million, respectively [5] Growth Potential - The company is positioned to see rapid revenue growth due to increasing demand from downstream industries, with a projected PE ratio of approximately 20.47X based on the lower end of the IPO price range [6]

智汇矿业是一家专注于矿业领域的企业，核心业务涵盖中国西藏地区锌、铅、铜的探矿、采矿、精矿生 产及销售。公司采矿作业地点位于西藏那曲市嘉黎县绒多乡，目前持有约58.5平方公里的探矿权及约4.5 平方公里的采矿权。旗下蒙亚啊矿场每年可供应40万吨矿石，为选矿厂的精矿生产提供原料保障。 公司主要产品包括锌精矿、铅精矿及铜精矿，收入来源为向中国境内客户销售上述精矿，客户群体涵盖 有色金属贸易商及精炼厂。 财华社讯，12月11日，智汇矿业（02546.HK）正式启动香港全球招股。本次计划全球发售约1.22亿股， 其中国际发售部分约为1.1亿股，香港公开发售部分为1219.6万股。 招股价区间介于4.1港元至4.51港元，若以4.3港元的中间价定价，在扣除相关开支后，公司预计募集资 金净额约为4.706亿港元。所募资金计划主要用于以下方面：约29.2%用于全面提升采矿能力；约23.4% 用于增加公司在西藏采矿权范围内的探矿投资；约18.7%用于提升选矿生产能力及优化精矿生产能力。 香港公开发售时间为12月11日至12月16日，最终发售价及股份分配结果预计于12月18日公布。公司股份 计划于12月19日在香港联交所主板开始 ...

重要提示 閣下如對本招股章程的任何內容有任何疑問，應諮詢獨立專業意見。 XIZANG ZHIHUI MINING CO., LTD.* 西藏智匯礦業股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 全球發售 全球發售的發售股份數目 : 121,952,000股H股 香港發售股份數目 : 12,196,000股H股（可予重新分配） 國際發售股份數目 : 109,756,000股H股（可予重新分配） 最高發售價 : 每股H股4.51港元，另加1%經紀佣金、 0.0027%證監會交易徵費、0.00015% 會財局交易徵費及0.00565%聯交所 交易費（須於申請時以港元繳足， 多繳股款可予退還） 面值 : 每股H股人民幣1.00元 股份代號 : 2546 聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 聯席牽頭經辦人 香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 ...

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算 有限公司（「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任 何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容 而引致的任何損失承擔任何責任。 除本公告另有界定者外，本公告所用詞彙與西藏智匯礦業股份有限公司（「本公司」） 所刊發日期為2025年12月11日的招股章程（「招股章程」）所界定者具有相同涵義。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司證券的邀請或要約。本公告並 非招股章程。有意投資者於決定是否投資於發售股份前，務請細閱招股章程以瞭解 下文所述有關本公司及全球發售的詳細資料。任何有關發售股份的投資決定應僅依 據招股章程所提供的資料作出。 本公告不會直接或間接於或向美國（包括其領土及屬地、美國任何州以及哥倫比亞 特區）發佈、刊發或派發。本公告並非且不旨在構成或組成在美國或任何其他司法 權區要約出售任何證券或招攬購買或認購任何證券的一部分。發售股份不曾亦不會 根據1933年美國證券法（經不時修訂）（「美國證券法」）或美國任何州或其他司法權區 的證券法進行登記，且不得於美國境內提呈發售 ...

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本聆訊後資料集的內容概不負責，對其準確性或完整 性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本聆訊後資料集全部或任何部分內容而產生或依賴該等內容而引致 的任何損失承擔任何責任。 XIZANG ZHIHUI MINING CO., LTD.* 西藏智匯礦業股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的聆訊後資料集 警 告 本聆訊後資料集乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證監 會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 本聆訊後資料集為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文件， 即代表 閣下知悉、接納並向西藏智匯礦業股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集 團」）、本公司的聯席保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 本聆訊後資料集不會向於美國的人士刊發或分發，當中所述證券並無亦不會根據1933年美國證券法 登記，且在根據1933年美國證券法辦理登記手續或取得豁免前不得於美國發售或出售。不會於美國 公開發售證券。 本聆訊後資料集及當中所載資料均非於美國或任何其他禁止進 ...

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this Post Hearing Information Pack, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this Post Hearing Information Pack. Post Hearing Information Pack of XIZANG ZHIHUI MINING CO., LTD.* 西藏智匯礦業股份有限公司 (A joint stock company incorporate ...

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. XIZANG ZHIHUI MINING CO., LTD.* 西藏智匯礦業股份有限公司 (A joint stock company incorporated in the People's Republic of China with limited liability) (the "C ...