报 告 摘 要 截至 20260105 两融余额为25606亿元，其中融资余额25434亿元，融券余额172亿元。 两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为11.4%。 四、折溢价 20260105当日ETF溢价较多的是银行AH优选ETF，ETF折价较多的是沪港深 300ETF。近半年以来大宗交易日均成交金额达到22亿元，20260105当日大宗交易成 交金额为26亿元，近半年以来平均折价率6.66%，当日折价率为9.01%。近一年以来 上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约的年化贴水率中位数分别为 0.85%、3.79%、11.15%、13.61%，当日上证50股指期货主力合约年化升水率为 0.51%，处于近一年来75%分位点，当日沪深300股指期货主力合约年化贴水率为 1.41%，处于近一年来76%分位点；当日中证500股指期货主力合约年化贴水率为 1.89%，处于近一年来96%分位点；当日中证1000股指期货主力合约年化贴水率为 6.93%，处于近一年来90%分位点。 五、机构关注与龙虎榜 一、 市场表现 20260106市场全线上涨，规模指数中中证500指数 ...

证券研究报告 | 2026年01月06日 金融工程日报 风险提示：市场环境变动风险；本报告基于历史客观数据统计，不构成投资 建议。 核心观点 金融工程日报 沪指 13 连阳再创十年新高，脑机接口、商业航天等题材多点 开花 市场表现：20260106 市场全线上涨，规模指数中中证 500 指数表现较好， 板块指数中科创 50 指数表现较好，风格指数中中证 500 价值指数表现较好。 有色金属、非银、国防军工、石油石化、基础化工行业表现较好，通信、食 品饮料、家电、银行、消费者服务行业表现较差。炒股软件、钛白粉、钒钛、 PTA、稀有金属精选等概念表现较好，光模块(CPO)、基站、光通信、谷歌 产业链、希音合作商等概念表现较差。 市场情绪：20260106 市场情绪较为高涨，收盘时有 141 只股票涨停，有 2 只股票跌停。昨日涨停股票今日高开高走，收盘收益为 5.76%，昨日跌停股 票今日收盘收益为 0.26%。今日封板率 83%，较前日提升 7%，连板率 41%， 较前日提升 11%，从封板率和连板率来看，市场情绪较为高涨，连板率创近 一个月新高。 市场资金流向：截至 20260105 两融余额为 25606 ...