7月4日，光伏概念板块走强，截至当日收盘，霍普股份、韶能股份、亚玛顿、东材科技等多只光伏概念 股盘中涨停，迪森股份、国际复材、协鑫能科等多只个股跟涨，市场热度提升。 "从时间节点看，近期光伏玻璃企业减产的时机确已到来。5月份抢装潮结束后，国内光伏行业需求骤 降，组件排产下降，光伏玻璃需求减弱、价格快速下跌。在这样的背景下，行业自发减产是合理的选 择。"中信建投期货能化高级分析师胡鹏说。 上海有色网提供的信息显示，预计7月份国内光伏玻璃产量将下降至45GW水平。供应量的收缩有望对 市场价格形成支撑作用，缓解企业持续亏损的困难局面。 消息面上，有传闻称"国内十大光伏玻璃厂商召开会议，决定自7月份起实施集体减产30%的计划"。上 海有色网光伏玻璃分析师郑天鸿表示，部分光伏玻璃企业前期已经规划好的减产计划，正在陆续执行， 7月份减产是大概率事件，未来减产动作可能还会延伸至三季度。 供需失衡倒逼减产 近年来，光伏玻璃行业经历了快速扩张期，导致供需关系急剧恶化。国金证券发布研报显示，截至2024 年末，光伏玻璃在产日熔量达92490吨，而需求端因组件产量连续下滑，库存飙升至45天，接近"爆 仓"临界点。 价格方面，隆众资 ...

事件： 根据新华社北京7月1日电，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席、中央财经委员会主任习近平7月1日上 午主持召开中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题。会 议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产 品品质，推动落后产能有序退出。7月2日午后，钢铁、煤炭、建材等板块涨幅居前。 点评： 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 报告摘要 政策信号扭转预期，重点关注内卷最为严重、盈利状况最糟糕的领域 7月2日的大涨，从市场交易层面，是资金的再配置，从前期热度较高、资金扎堆的板块切换至低位的周期板 块；从基本面层面，"反内卷"的政策决心对于地产链、新能源等低价竞争较为严重的产业领 ...

开源证券研报表示，今年下半年光伏行业需求或将转弱，当前产业链多环节产品价格已跌破现金成本 线。在此背景下，头部光伏玻璃企业计划自7月份开始集体减产，头部硅料企业正主动推进多晶硅产能 整合，推动行业供需结构改善。 不仅是光伏玻璃，钢铁、水泥等行业也在积极"反内卷"。 近期，部分钢厂已收到减排限产通知。此前，中国钢铁工业协会秘书长姜维表示，防止恶性竞争应成为 全体钢铁企业共同遵守的行业准则。 7月1日，中国水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业"反内卷""稳增长"高质量发展工作的意见》。从 百年建筑网水泥综合价格指数看，2023年水泥平均值为419元/吨，2024年为386元/吨，2025年上半年为 381元/吨，"可以看出，水泥价格逐年下跌，今年上半年水泥价格呈现持续下跌趋势，同时，水泥行业 的利润也逐渐下降。"上海钢联百年建筑网水泥首席分析师江元林认为，行业"反内卷"旨在促进水泥价 格回归合理区间。 本报记者 许林艳 近日召开的中央财经委员会第六次会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依 规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。 "减产、陆续出清尾部产能是行业'反 ...

[Table_Invest] 优于大势 水泥、光伏玻璃等行业反内卷加速 水泥： [Table_Summary] 水泥行业协会大力推动反内卷。7 月 1 日，中国水泥协会发布《关于进 一步推动水泥行业"反内卷""稳增长"高质量发展工作的意见》，要求 所有会员企业切实推动水泥行业熟料生产线备案产能与实际产能的统一 工作，逐条逐项核查自身熟料生产线的备案产能与实际产能差异情况， 对于实际产能大于备案产能的企业，尽快按《实施办法》补齐产能差额 并完善备案、环评、能评等相关手续，依法依规按备案日产能和年产能 组织生产。 我国 2025H1 水泥价格同比小幅恢复。据国家统计局统计，我国 2025 年 年初至 6 月 20 日 P.O 42.5 散装普通水泥市场均价 332 元/吨，较 2024H1 平均同比+14 元/吨，较 2024 年全年平均+2 元/吨。据水泥行情通大数据 6 月 27 日消息，为改善经营状况，6 月 20 日北京、天津、唐山、秦皇岛 等地水泥企业通知上调水泥价格 30 元/吨。6 月 24 日起石家庄、邢台、 邯郸等地区主导水泥企业通知上调水泥价格 30 元/吨，6 月 25 日起河南 地区水泥企 ...

3、中国有色金属工业协会硅业分会报道，目前硅片价格几乎低于所有在产硅片企业现金成本，企业挺 价意愿较强；低价行情下，硅片厂减产力度明显增强。 4、工信部召开第十五次制造业企业座谈会强调，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企 业提升产品品质，推动落后产能有序退出。 5、美越贸易协定将对转运货物征收40%关税，外交部对此表示，中方一贯主张各方通过平等对话，协 商解决经贸分歧，同时有关谈判和协议不应针对或损害第三方的利益。 6、3天2板未名医药：公司存在触发其他风险警示的情形。财富趋势：实际控制人兼董事长拟减持不超 过3%公司股份。2连板亚玛顿："光伏玻璃行业部分企业阶段性下调产能"的采访中 未涉及公司自身的生 产安排或业绩预测。3天2板华银电力：预计半年度归母净利润1.8亿-2.2亿元（未经审计）。2连板巨力 索具：公司不存在违反信息公平披露的情形。6连板诚邦股份：控股股东方利强与一致行动人质押比例 较高。万科A：向深铁集团申请不超过62.49亿元借款并展期部分已有借款。8天6板大东南：公司产品 CPP铝塑膜适用于固态锂电池的封装 但目前并未生产该产品。 智通财经7月3日晚间新闻精选 1、国家药监局发布 ...

智通财经7月3日电，亚玛顿(002623.SZ)公告称，公司股票连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超 过20%，属于股票交易异常波动情况。公司于近日在接受媒体记者关于"光伏玻璃行业部分企业阶段性 下调产能"的采访中对行业动态以及公司海外投资战略进行了客观说明，未涉及公司自身的生产安排或 业绩预测，更未涉及公司应披露而未披露的重大事项。 2连板亚玛顿：就"光伏玻璃行业部分企业阶段性下调产能"的采访中 未涉及公司自身的生产安排或业绩 预测 ...

7月2日，光伏玻璃板块走强，Wind数据显示，指数整体上涨6.46%，东方日升（300118.SZ）、凯盛新 能（600876.SH）、福莱特（601865.SH）、亚玛顿（002623.SZ）、金晶科技（600586.SH）多股集体 涨停，旗滨集团（601636.SH）、安彩高科（600207.SH）、拓日新能（002218.SZ）等个股纷纷跟涨， 市场热度高涨。 安彩高科公司人员回复记者，不是很清楚，公司市场部同事也收到相关市场信息，但对于名单和减产的 情况并未掌握，只是听说市场上有倡议减产。 此外，据媒体报道，"亚玛顿董秘刘芹回应称，光伏玻璃行业减产的消息属实，产能加速出清，将有力 促进行业后续可持续健康发展。" 郑天鸿告诉记者，这一轮减产是从6月中下旬开始的。今年上半年，基本没有太多的冷修和减产的窑 炉。库存方面，他表示，2023年之后，常规的玻璃库存大概是在20天出头，但现在库存天数上升在34天 左右，库存压力还是比较明显的。 消息面上，有传闻称，为破除"内卷式"竞争，国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30％，部 分玻璃企业堵口计划也开始增多，预计后续国内光伏玻璃供应量将快速下滑，供需失衡的 ...

反内卷一出，光伏等领域的个股大涨。 今日，反内卷概念股有所退潮，但部分个股依然表现强势。 其中，光伏玻璃个股亚玛顿再度涨停，实现2连板，最新宝18.88元/股，总市值37.58亿元。 自4月9日以来，亚玛顿在触及低点11.55元/股后反弹，至今累计涨超51%。 此前，亚玛顿股价一度腰斩，股价从2022年8月最高的48.05元/股，跌至11.55元/股，2年多的时间内累计跌幅超68%。 近期，反内卷成为资本市场最热的词语，券商机构昨天一晚上就召开了几十场的"反内卷政策解读"会议。 反内卷大潮再起 此前6月29日，人民日报在头版发表评论文章《在破除"内卷式"竞争中实现高质量发展》，直指光伏行业的产能过剩问题。 文章提出，政府有引导、行业有自律、企业有行动，综合整治"内卷式"竞争就能稳步推进、见到成效。 7月1日，中央财经委员会第六次会议提出，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出；规范地方招商引资，加强招 商引资信息披露。 同时，有消息称中国内地头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%，引爆昨日的光伏行情。 亚玛顿董秘刘芹已证实，光伏玻璃行业减产的消息属实，产能加速出清，将有 ...

【导读】港股高开低走，钢铁板块午后拉升，黄金股、博彩股和光伏股走强，芯片股、军工股下挫 7月2日为港股下半年第一个交易日。 今日，港股高开低走，窄幅震荡。截至收盘，恒生指数上涨0.62%，报收于24221.41点；恒生科技指数下跌0.64%，报收于5269.11点；国企指数上涨 0.54%，报收于8724.9点。 盘面上，大型科网股普遍走高，钢铁板块午后猛拉，黄金股、博彩股和光伏股走强，芯片股、军工股下挫。 大型科技股多数走高 涨跌不一 京东集团涨0.08%，小米集团涨0.33%，美团涨0.56%；阿里巴巴跌0.36%，腾讯控股跌0.3%，网易跌1.33%，快手跌2.76%，哔哩哔哩跌2.21%。 钢铁板块午后拉升 重庆钢铁股份盘中突破130% 午后，港股钢铁板块持续拉升。重庆钢铁（601005）股份盘中涨幅一度扩大至135.56%。截至收盘，涨幅回落至91.11%，报1.72港元/股。该公司A股也于 午后快速拉升并封住涨停。此外，鞍钢股份（000898）、中国东方集团收涨超10%。 此外，弘业期货（001236）H股跌超13%，A股跌停两连板，累计下跌超19%。 黄金股、博彩股和光伏股走强 今日，山东黄金（ ...

【导读】 港股高开低走，钢铁板块午后拉升，黄金股、博彩股和光伏股走强，芯片股、军工 股下挫 见习记者 储是 7月2日为港股下半年第一个交易日。 今日，港股高开低走，窄幅震荡。截至收盘，恒生指数上涨0.62%，报收于24221.41点；恒 生科技指数下跌0.64%，报收于5269.11点；国企指数上涨0.54%，报收于8724.9点。 盘面上，大型科网股普遍走高，钢铁板块午后猛拉，黄金股、博彩股和光伏股走强，芯片 股、军工股下挫。 大型科技股多数走高 此外，弘业期货H股跌超13%，A股跌停两连板，累计下跌超19%。 黄金股、博彩股和光伏股走强 今日，山东黄金涨超5%，潼关黄金、紫金矿业、招金矿业、中国黄金国际等纷纷上涨。 涨跌不一 京东集团涨0.08%，小米集团涨0.33%，美团涨0.56%；阿里巴巴跌0.36%，腾讯控股跌 0.3%，网易跌1.33%，快手跌2.76%，哔哩哔哩跌2.21%。 钢铁板块午后拉升 重庆钢铁股份盘中突破130% 午后，港股钢铁板块持续拉升。重庆钢铁股份盘中涨幅一度扩大至135.56%。截至收盘，涨 幅回落至91.11%，报1.72港元/股。该公司A股也于午后快速拉升并封住涨停。此外 ...