备注：本文由AI辅助，根据直播速记整理而来，未经本人确认，基金有风险，投资需谨慎！ 责任编辑：石秀珍 SF183 拿"中证 1000 指数增强"举个例子：过去我们人工写死 workflow——先读研报→再整合→再设计因子。 现在，整个 planning 由 AI 自己排兵布阵： 它先去资料库里挑报告、查 API、拉数据；写完代码自己 跑，指标不达标就自动回溯、改思路、再迭代。一句话：把人类研究员的"小步快跑"原封不动搬进硅基 大脑。 下一步，我们让 AI 把任务再拆成并行子任务——组合优化、因子挖掘同时开工，这就是下一代投研 Agent 的雏形。要去做一个好的AI agent，三块拼图必须到位：模型：商业大模型（o3-claude-4 等）+ 本地调优模型（DeepSeek-V3/R1、千问）混合双打；Agent：去年是 IDE 插件（GitHub Copilot/Cursor），今年直接端对端——不写一行代码也能交付功能；平台：我们做了 QO-one，把大模 型、数据、算力、工具链一键串起，新手 10 分钟就能跑完一条策略。 落地速度有多快？2023：第一批把 GPT 接到量化平台； 2024：内部定目标" ...

证券研究报告 | 2025年07月12日 多因子选股周报 成长因子表现出色，中证 1000 指增组合年内超额 14.45% 核心观点 金融工程周报 国信金工指数增强组合表现跟踪 因子表现监控 以沪深 300 指数为选股空间。最近一周，标准化预期外收入、特异度、单季 EP 等因子表现较好，而 3 个月盈利上下调、一个月换手、一年动量等因子 表现较差。 以中证 500 指数为选股空间。最近一周，标准化预期外盈利、特异度、SPTTM 等因子表现较好，而单季 ROA、单季 ROE、三个月机构覆盖等因子表现较 差。 以中证 1000 指数为选股空间。最近一周，DELTAROE、单季营利同比增速、 DELTAROA 等因子表现较好，而预期 EPTTM、三个月机构覆盖、三个月 换手等因子表现较差。 以中证 A500 指数为选股空间。最近一周，特异度、预期 EPTTM、单季营 利同比增速等因子表现较好，而 3 个月盈利上下调、一个月换手、三个月换 手等因子表现较差。 以公募重仓指数为选股空间。最近一周，特异度、DELTAROE、DELTAROA 等因子表现较好，而 3 个月盈利上下调、三个月换手、一个月换手等因子表 现较差。 ...

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！ 根据国联安基金管理有限公司（以下简称"本公司"）与兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"） 签署的国联安基金管理有限公司开放式证券投资基金销售服务代理协议，自2025年7月7日起，增加兴业 证券为本公司旗下部分基金的销售机构。现就有关事项公告如下： 一、业务范围 投资者可在兴业证券的营业网点办理下述基金的申购、赎回、定期定额投资、转换等相关业务： 国联安沪深300指数增强型证券投资基金（基金简称：国联安沪深300指数增强；A类020220、C类 020221） 国联安中证1000指数增强型证券投资基金（基金简称：国联安中证1000指数增强；基金代码：A类 016962、C类016963） 二、定期定额投资业务规则 定期定额投资业务（以下简称"定投"）是指投资者通过向有关销售机构提交申请，约定每期申购日、扣 款金额及扣款方式，由指定的销售机构在投资者指定资金账户内自动扣款并于每期约定的申购日提交基 金申购申请的一种投资方式。定期定额投资业务并不构成对基金日常申购、赎回等业务的影响，投资者 在办理相关基金定期定额投资业务的同时，仍然可以 ...

国信金工指数增强组合表现如下： 二 因子表现监控 一、本周指数增强组合表现 沪深300指数增强组合本周超额收益1.17%，本年超额收益8.03%。 中证500指数增强组合本周超额收益0.73%，本年超额收益8.82%。 中证1000指数增强组合本周超额收益1.10%，本年超额收益13.66%。 中证A500指数增强组合本周超额收益0.69%，本年超额收益8.18%。 二、本周选股因子表现跟踪 沪深300成分股中单季EP、EPTTM、预期EPTTM等因子表现较好。 中证500成分股中单季ROE、DELTAROE、单季EP等因子表现较好。 中证1000成分股中标准化预期外盈利、EPTTM、单季EP等因子表现较好。 中证A500指数成分股中预期EPTTM、EPTTM、单季ROE等因子表现较好。 公募基金重仓股中预期PEG、预期EPTTM、单季EP等因子表现较好。 三、本周公募基金指数增强产品表现跟踪 沪深300指数增强产品本周超额收益最高1.02%，最低-0.37%，中位数 0.08%。 中证500指数增强产品本周超额收益最高1.87%，最低-0.44%，中位数 0.38%。 中证1000指数增强产品本周超额收益最 ...

证券研究报告 | 金融工程 2025 年 07 月 05 日 本周防御风格显著，招商量化五大指增组合均取得正超额 ——因子周报 20250704 金融工程 1. 主要市场指数与风格表现回顾 本周主要宽基指数绝大部分上涨。沪深 300 上涨 1.54%，创业板指上涨 1.50%，上证指数上涨 1.40%，中证 800 上涨 1.35%，深证成指上涨 1.25%， 中证 500 上涨 0.81%，中证 2000 上涨 0.59%，中证 1000 上涨 0.56%，北证 50 下跌 1.71%。 从行业来看，钢铁、银行、建材、医药、电力设备及新能源等行业表现居前； 综合金融、计算机、综合、交通运输、通信等行业表现居后。 从风格因子来看，最近一周 Beta 因子、波动性因子、估值因子的表现尤为 突出。因子多空收益分别为-2.89%、-2.31%和 1.90%。 2. 选股因子表现跟踪 沪深 300 股票池中，本周单季度 EP、BP、EP_TTM 因子表现较好。中证 500 股票池中，本周单季度 ROE、单季度 ROE 同比、EP_TTM 因子表现较好。 中证 800 股票池中，本周单季度 ROE、单季度 EP、BP ...

本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图 查看详情 ） 融升基金简介 山东融升私募基金 自2013年由资深基金经理侯茂林先生创立以来，始终坚守"诚信、专业、进取"的核心价值观。作为中国证券投资 基金业协会会员单位（管理人登记号：P1018279），公司以严谨的风控体系、卓越的投研能力，力求为投资者创造长期可持续的财 富增值。 融升基金 "全天候多资产对冲策略" ，融合西方经济周期理论、风险平价模型与中国市场特色，通过宏观政策解读、货币趋势研判及 资产估值分析，动态捕捉高性价比投资机会。历史业绩持续领跑大盘，旗下二十余只产品均以亮眼表现回报客户信任，屡获行业权威 赛事殊荣。（ 点击查看策略详情 ） 私募排排网数据显示，截至5月16日，连续5年分红的私募产品仅有14只， 「 融升稳健1号 」 以***%收益位列前5。 （ 点此查看收 益 ） 私募排排网数据显示，截至2024年底，5-20亿规模私募中，连续5年实现正收益的私募产品， 「 融升稳健1号 」 以***%收益位列 Top20 （ 点此查看收益 ） 融升基金始终以客户资本成长为己任。管理规模稳步提升的背后，是团队对每一份托付的极致专注。融升以科学 ...

2025 年 07 月 02 日 工银主动量化：前沿视角+多元覆 盖，积极主动把握确定性投资机会 ——基金经理研究系列报告之七十一 证 相关研究 证券分析师 奚佳诚 A0230523070004 xijc@swsresearch.com 蒋辛 A0230521080002 jiangxin@swsresearch.com 邓虎 A0230520070003 denghu@swsresearch.com 联系人 奚佳诚 (8621)23297818× xijc@swsresearch.com 本研究报告仅通过邮件提供给 中庚基金 使用。1 权 益 量 化 研 究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 股 票 基 金 券 研 究 报 告 - ⚫ 工银瑞信基金指数及量化投资部人员充足，研究方向多样：目前团队共有 15 位投研人员， 团队由焦文龙先生牵头管理，15 人中包含 8 名投资人员以及 7 名研究人员。团队人员分工 明确，投研人员各有明确负责的产品或研究领域。 ⚫ 团队投资理念上，工银量化则以"ARC"投资导航系统为核心：A 即为 Active（积极主动）， R 即为 Reversion（均值回归），C ...

金融工程 | 动态跟踪 报告发布日期 2025 年 06 月 28 日 杨怡玲 yangyiling@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523040002 研究结论 风格表现监控 本周市场正收益风格集中在 Beta 风格上，负收益风格表现在 Value 风格上。一年动 量是中证全指成分股中，本周表现最好的因子。 因子表现监控 公募基金指数增强产品表现跟踪 投资建议 风险提示 量化模型失效风险、 市场极端环境冲击。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 | 捕捉趋势的力量：基金动量刻画新范式： | 2025-06-12 | | --- | --- | | ——FOF 研究系列 | | | Neural ODE：时序动力系统重构下深度学 | 2025-05-27 | | 习因子挖掘模型：——因子选股系列之一 | | | 一六 | | | 广发中证全指电力公用事业 ETF 投资价值 | 2025-05-20 | | 分析：——FOF 系列研究之七十五 | | | DFQ-diversify ...

证券研究报告 | 金融工程 2025 年 06 月 28 日 本周 Beta 与小市值风格强劲 ——因子周报 20250627 金融工程 1. 主要市场指数与风格表现回顾 本周主要宽基指数全部上涨。北证 50 上涨 6.84%，创业板指上涨 5.69%， 中证 2000 上涨 5.55%，中证 1000 上涨 4.62%，中证 500 上涨 3.98%，深证成 指上涨 3.73%，中证 800 上涨 2.47%，沪深 300 上涨 1.95%，上证指数上涨 1.91%。 从行业来看，综合金融、计算机、综合、国防军工、非银行金融等行业表现 居前；石油石化、食品饮料、交通运输、电力及公用事业、银行等行业表现居 后。 从风格因子来看，最近一周 Beta 因子、规模因子的表现尤为突出。因子多 空收益分别为 7.50%和-4.23%。 2. 选股因子表现跟踪 沪深 300 股票池中，本周对数市值、单季度营业利润同比增速、20 日特异 度因子表现较好。中证 500 股票池中，本周 20 日特异度、60 日成交量比率、 60 日反转因子表现较好。中证 800 股票池中，本周对数市值、单季度 ROE 同 比、单季度营业利润同 ...

证券研究报告 | 2025年06月28日 多因子选股周报 反转因子表现出色，中证 1000 增强组合年内超额 12.30% 国信金工指数增强组合表现跟踪 因子表现监控 以沪深 300 指数为选股空间。最近一周，单季营利同比增速、三个月反转、 特异度等因子表现较好，而一个月换手、三个月换手、EPTTM 等因子表现 较差。 以中证 A500 指数为选股空间。最近一周，单季营利同比增速、三个月反转、 一年动量等因子表现较好，而三个月换手、一个月换手、股息率等因子表现 较差。 以公募重仓指数为选股空间。最近一周，三个月反转、特异度、单季营利同 比增速等因子表现较好，而三个月换手、一个月波动、一个月换手等因子表 现较差。 公募基金指数增强产品表现跟踪 目前，公募基金沪深 300 指数增强产品共有 69 只（A、C 类算作一只，下 同），总规模合计 790 亿元。中证 500 指数增强产品共有 70 只，总规模合 计 454 亿元。中证 1000 指数增强产品共有 46 只，总规模合计 150 亿元。 中证 A500 指数增强产品共有 40 只，总规模合计 250 亿元。 沪深 300 指数增强产品最近一周：超额收益最高 ...