编者按：证监会《推动公募基金高质量发展行动方案》指出，坚持以投资者为本，督促行业机构牢固树立以投资者最佳利益为核心的经营理念，并贯穿于公 司治理、产品发行、投资运作、考核机制等基金运营管理全链条、各环节，恪守"受人之托、忠人之事"的信义义务，实现从重规模向重投资者回报转型。 截至2025年5月26日（下同），交银施罗德基金旗下的交银瑞和三年持有期混合成立3年多净值下跌28.86%，跑输业绩比较基准超过20个百分点。 交银瑞和三年持有期混合成立于2022年3月，是一只混合型基金，业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×65%+恒生指数收益率×5%+中证综合债券指数收益 率×30%。 截至2025年5月26日（下同），交银瑞和三年持有期混合成立以来净值累计下跌28.86%，跑输业绩比较基准超过20个百分点。 2025年以来，交银瑞和三年持有期混合净值下跌4.24%，也明显跑输业绩基准。 截至2025年一季度末，交银瑞和三年持有期混合的基金规模约为26.13亿元。 一季度股票仓位大幅上升，加仓科技、食品饮料板块 交银瑞和三年持有期混合的基金经理为何帅。公开资料显示，何帅历任国联安基金管理有限公司研究员。2012 ...

2025年5月7日，中国证监会正式发布《推动公募基金高质量发展行动方案》。这份方案意义重大，直击行业长期存在的 "重规模轻质量" 这一顽固问题。它的发布，就像给行业注入了一剂清醒剂，让市场开始审视以银行系为代表的公募，在过 度依赖固收 "偏科"严重的现状。 银行系公募自诞生，就与母行的资金血脉紧密相连。依托银行的渠道优势，这类机构在固收领域展现出极强的扩张能力， 然而在权益投资领域却长期处于"发育不良"状态。Wind数据统计，截至2025年1季度末，在15家银行系公募中，固收类产品 平均占比超90%，个别机构甚至突破98%的惊人比例。 困局浮出水面，银行系权益巨头咋啦？ 交银施罗德基金曾是这个群体中的"另类样本"。该机构在2021年末，规模突破5400亿元，其中权益类基金占比达近40%， 在银行系公募中堪称"权益投资标杆"。 然而截至2025年1季度末，交银施罗德基金总规模单季缩水688亿元，较三年前缩水近千亿元。其中混合型基金规模遭遇"腰 斩"，从2027亿元断崖式跌落至873亿元，缩水幅度达57%。这个曾经主动权益占比最高的银行系公募，为何现在权益类产 品规模下滑如此严重？ 据张碧璇观察，交银施罗德权益产 ...

基金公司规模一直为业界关注。除规模排名外，基金公司规模变化数据同样重要。 值得关注的是，交银施罗德基金近年来规模、排名停滞不前，最终在2024年年底跌出前二十，排名21 位。2025年一季度，交银施罗德基金规模下滑600亿元，公司规模排名再次滑落至25名。 一般而言，基金规模和基金业绩息息相关。记者注意到，最近三年，交银施罗德基金旗下多只主动权益 类基金业绩不佳。同时，公司还错失了布局指数基金的良机，业绩导致交银施罗德基金规模增长乏力。 济安金信基金评价中心副主任张碧璇在接受本报记者采访时指出，从过去交银施罗德整体的表现来看， 其在权益投资方面的团队培养体系成熟，这一点通过过去十年的权益类产品业绩已经得到过验证，同 时，其股东背景也兼具银行渠道优势与外资投研经验。但是近年来公司投研风格同质化较为严重，出现 了一定的路径依赖，在当前较为动荡的市场环境中抗风险能力较差，同时也错失了指数型产品的发展黄 金期。 非货币基金规模跌出前二十 Wind数据显示，最近三年，交银施罗德基金规模如坐"过山车"。Wind数据显示，2023年中到2025年一 季末，交银施罗德基金规模从5025.89亿元下滑到4686.64亿元，在2 ...