证券研究报告 | 公司点评报告 2025 年 08 月 27 日 成都银行（601838.SH） 存贷增速高，资产质量优 总量研究/银行 成都银行披露 2025 年半年报，2025H1 营收、PPOP、归母利润同比增速分别 为 5.91%、6.84%、7.29%。从累计业绩驱动来看，25H1 规模扩张、其他非息、 成本收入比下降形成正贡献，净息差和中收形成拖累。单季度环比来看，25Q2 净息差对业绩拖累程度大幅下降，中收拖累成都有所增加，拨备贡献由正转负。 核心观点： 亮点：（1）存贷高增，资负结构改善。资产端，25Q2 末，公司总资产规模同 比增长 14.32%，增速环比回升 1.07pct，其中贷款同比增速高达 17.96%，环比 回升 1.05pct，在行业整体信贷增速放缓的趋势下实属难得。分业务来看，对公 贷款为基本盘，25Q2 末同比增长 15.62%，增速环比有所回落，但依旧高位； 零售端积极打造"成行消贷"特色品牌，个人消费贷款同比增长 26.13%，个人 住房贷款也实现了 11.67%的稳健增长，带动总的个人贷款实现了 12.85%的高 增速。另外，财政扩张下公司投资类资产规模上半年同比增长 ...

转自：新华财经 此外，成都银行立足政务金融、实体业务、零售负债三大业务"护城河"，深度聚焦实体客群行业分析及 风控体系搭建、异地分行贡献能力提升、特色财富管理业务顾问服务品牌打造、"成行消贷"特色品牌升 级、金融市场业务收益贡献扩大"五大提能方向"，扎实推动战略规划落地落实，持续打造具有广阔发展 空间的新势能。 编辑：尹杨 风险管控方面，截至今年上半年，成都银行不良贷款率0.66%，拨备覆盖率452.65%，流动性比例 95.44%，流动性持续充裕。 报告显示，今年上半年，成都银行依托区位优势，积极融入和服务国家区域重大战略和省市发展规划， 紧紧围绕高质量发展理念，深度聚焦成渝地区双城经济圈重大项目、重点产业，积极赋能新质生产力培 育和现代化产业体系打造，聚力推动成都都市圈同城化发展，助力成都进一步做大做强做优城市核心能 级，实现与实体经济共荣共赢共成长，取得显著发展成效。 新华财经北京8月27日电（记者吴丛司）成都银行26日晚间披露2025年半年度报告显示，今年上半年， 该行实现营业收入122.70亿元，同比增长5.91%；归属于母公司股东的净利润66.17亿元，同比增长 7.29%。 截至今年上半年，成都 ...