7 月行业配置关注：哪些领域中报业绩有望高增或边际改善？ 20250625 摘要 当前 A 股市场处于何种周期阶段，未来指数走势将如何演变？ 当前 A 股市场处于一个为期两年至三年左右的上行周期中。自去年 9 月 24 日 至 10 月 8 日经历一波较大上行后，指数陷入震荡。预计从当前至第三季度， 市场将完成突破式上涨，以上证指数为例，其已站上 3,450 点，后续应会进一 2025 年第二季度企业盈利前瞻性判断主要基于工业企业盈利情况、第 一季度报告中的存货和合同负债指标，以及重点跟踪的中观行业指标。 预计企业盈利增幅相比 2025 年 1-4 月可能会出现阶段性收窄。 综合库存和合同负债角度，国防军工、基础化工、计算机和电子等板块 的合同负债增速中枢相对较高，且库存处于有利位置，其业绩有望延续 或迎来触底回升的拐点。2025 年 7 月份重点推荐的行业包括计算机、 电子、机械、医药生物、国防军工和有色金属。 2025 年年初至今的市场涨幅与行业基本面呈现明显的正相关关系。涨 幅相对较高的行业，如：有色金属、传媒、汽车、农林牧渔和机械设备， 其基本面表现均与涨幅相匹配。相反，跌幅相对较大的行业，如：煤炭、 ...

资料显示，浙江升华兰德科技股份有限公司是一家于2002年5月在香港联交所上市的高科技公司(股票代 码:08106)。 公司主要从事提供智慧城市解决方案、硬件销售及系统集成解决方案、电信增值服务、电 信解决方案等业务,与国内主要电信运营商、国内外知名计算机硬件和软件供应商等有密切合作。公司 源自浙江大学团队深厚的科研技术力量,经过20多年的积淀,使公司在信息技术服务领域形成了特有的综 合优势。 公司始创于1996年,由一支具有市场探索精神的浙江大学计算机系师生团队一起出资成立。公 司于2001年完成股份制改制并于2002年获得中国证监会及香港联交所的批准发行H股上市,成为国内首家 在香港创业板上市的国内大型通信行业软件供应商,借助资本市场的力量,公司规模不断扩张,业务遍及全 国主要省市。2017年公司控制权变更,浙江升华控股集团有限公司入主公司,成为公司控股股东。 如今,公 司在提供智慧城市解决方案方面,是中国智慧城市便民协同服务理念的开拓者,秉持"协同、共享、融 合"发展理念,为广大城市提供便民协同云服务全面解决方案,在IT应用、移动互联网、城市物联网、云服 务等领域多有建树,特别是智慧城市市民卡工程服务方面 ...