公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 来源：内容来自彭博 中国台湾正在调查台积电（TSMC）芯⽚技术可能遭窃⼀案，这让⼀家在⽇本⻓期低调、鲜为⼈知的 科技关键企业TEL（Tokyo Electron Ltd.），陷⼊了前所未有的关注之中。 检⽅逮捕的六名涉嫌窃取全球最⼤代⼯芯⽚制造商商业机密的⼈⼠中，有⼀⼈曾是TEL的员⼯。如 今，这家全球最⼤芯⽚制造设备供应商之⼀，正努⼒应对来⾃其最重要客⼾之⼀，以及来政府的潜在 压⼒。 TEL表⽰，已解雇其台北⼦公司⼀名涉案员⼯，并正配合正在进⾏的调查。尽管该公司股价周五收回 了部分本周的跌幅，但⾃TSMC事件曝光以来，累计跌幅仍超过4%。 TEL员⼯的被捕，引发外界质疑：为何该员⼯会卷⼊此类事件？是否有动机窃取TSMC商业机密？此 案是否与⽇本⾃⾝发展本⼟芯⽚产业的雄⼼有关？ "TEL以这样的⽅式成为焦点，感觉更像是⼀场不幸的意外。"早稻⽥⼤学教授⼩佐内敦（Atsushi Osanai）表⽰。 半导体⾏业资深⼈⼠表⽰，他们看不到TEL会参与知识产权盗窃、并冒着与TSMC关系破裂⻛险的理 由。TSMC是英伟达（Nvidia Corp.）和苹果公司（Apple I ...

编译 | 华尔街大事件 基于对NAND市场复苏的预期，分析师于2024年10月给予 Lam Research ( NASDAQ: LRCX ) "强力买入" 评级。相信技术升级周期将继续推动 该公司未来的增长。然而，由于 风险逐渐上升，分析师将其评级下调至"持有"，其合理价值为73美元。 4月23日，Lam Research公布了其 2025财年第三季度 业绩，如下图所示，营收增长24.2%，营业利润增长34.7%。强劲增长的动力源于市场对 其系统（包括用于沉积、蚀刻、清洗和其他晶圆制造的设备）的强劲需求。整体系统收入同比增长26.7%，值得关注。 强劲的系统增长反映了市场对NAND技术驱动的系统升级的强劲需求。正如 财报电话会议 中所强调的，DRAM和代工逻辑客户正在积极升级其 现有系统，以适应更先进的NAND技术，并满足对AI计算和GPU的强劲需求。管理层指出，鉴于Lam Research在先进NAND技术领域的强大市 场地位，系统升级可能会推动其未来的增长。 本季度的另一大亮点是管理层对全球晶圆厂设备 (WFE) 支出充满信心，预计2025财年支出约为1000亿美元。尽管地缘政治风险和关税战不断升 级， ...