公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 自 2023 年以来，数据中心的发展趋势很简单：GPU 和网络才是王道。人工智能训练和推理的出现 及其随后的爆发式增长，使得计算需求从 CPU 转向了 GPU。这意味着服务器 CPU 的主要供应商英 特尔未能搭上数据中心建设和支出的顺风车。由于超大规模数据中心和新型云平台将重心放在 GPU 和数据中心基础设施上，服务器 CPU 的收入一直相对停滞不前。 与 此 同 时 ， 这 些 超 大 规 模 数 据 中 心 运 营 商 也 纷 纷 为 其 云 计 算 服 务 开 发 基 于 ARM 架 构 的 数 据 中 心 CPU，这无疑蚕食了英特尔的一大潜在市场。而在英特尔自身的x86领域，其执行力不足、性能远逊 于竞争对手AMD，进一步蚕食了市场份额。由于缺乏有效的AI加速器产品，英特尔只能原地踏步， 眼睁睁地看着其他厂商大举扩张。 过去六个月，情况发生了巨大变化，指出CPU需求飙升。我们展示并建模的主要驱动因素是强化学习 和Vibe编码对CPU的巨大需求。 然而，英特尔近期的股价反弹以及2025年下半年不断变化的市场需求信号表明，CPU如今再次变得 至关重要。在最新 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 过去几个月内存芯片价格的持续飙升，导致股市赢家和输家之间出现巨大分化，投资者看不到尽头。 从游戏机制造商任天堂、大型PC品牌到苹果公司的供应商，许多公司的股价都因盈利担忧而下跌。 与此同时，内存生产商的股价却飙升至前所未有的高度。基金经理和分析师们正在评估哪些公司能够 通过锁定供应、提高产品价格或重新设计以减少内存使用量来更好地应对供应紧张的局面。 市场此前已经有所准备：彭博社全球消费电子产品制造商指数自9月底以来下跌了12%，而包括三星 电子在内的一篮子内存制造商的股价则飙升了160%以上。问题是，市场对这种波动的消化程度如 何。 富达国际基金经理Vivian Pai表示："目前被低估的是持续时间方面的风险——目前的估值很大程度 上是基于这种波动将在1到2个季度内恢复正常的预期。"她补充说："我们认为行业供应紧张的局面可 能会持续下去"，甚至可能持续到今年年底。 内存芯片短缺和价格上涨的问题在各公司财报和电话会议中频繁出现。投资者们已经听到了警钟。 智能手机处理器制造商高通公司上周四股价下跌超过8%，此前该公司表示，内存供应紧张将限制手 机产量。任天堂在东京股 ...

人们正在寻找能够突破人工智能长期存在的"内存墙"的方法——即使是快速模型也会因处理器和内存 之间数据传输所需的时间和能量而运行缓慢。电阻式随机存取存储器（RRAM）可以通过允许计算在 内存本身进行来绕过这一障碍。然而，大多数类型的非易失性存储器都过于不稳定和笨重，无法用于 此目的。 幸运的是，可能已经有了解决方案。在12月的IEEE国际电子器件会议（IEDM）上，加州大学圣地亚 哥分校的研究人员展示了他们可以在一种全新的RRAM上运行学习算法。 "我们实际上重新设计了 RRAM，彻底重新思考了它的开关方式，"领导这项工作的加州大学圣地亚 哥分校电气工程师杜伊古·库祖姆 (Duygu Kuzum)说。 公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 RRAM 将数据存储为对电流流动的电阻值。神经网络中的关键数字运算——将数字数组相乘然后将 结果相加——可以通过模拟方式轻松实现：只需让电流流过 RRAM 单元阵列，连接它们的输出，然 后测量产生的电流即可。 传统上，RRAM 通过在介电材料的高电阻环境中形成低电阻细丝来存储数据。形成这些细丝通常需 要过高的电压，超出了标准CMOS 工艺的承受范围，从而阻碍了其在处 ...

台积电先前在法说会中坦言，已降低部分6吋与8吋晶圆产能，并以「优化资源配置」为原则，将既有 产线运用更具弹性，同时仍会持续支援既有客户需求。供应链解读，台积电并非全面退出成熟制程， 而是将8吋业务转为策略性支援角色，并透过产能整并与设备出售，逐步将成熟制程重心外移。 在此架构下，世界先进成为最大受惠者。 IC设计业者分析，台积电8吋年产能约500万片，未来约八 成将透过转单、设备移转与技术合作等方式，逐步交由世界先进承接。台积电近年已两度出售8吋设 备予世界先进，加上氮化镓（GaN）技术授权，使世界先进成为同时具备GaN-on-Si与GaN-on-QST 制程平台的业者，成熟制程布局进一步完整。 世界先进目前于台湾与新加坡共设有五座8吋晶圆厂，2025年平均月产能约28.6万片。法人推估，随 着台积电产能与设备陆续到位，未来数年，世界先进8吋年产能可望较现阶段倍数成长，市占率同步 提升，跃升为全球8吋晶圆代工的重要供应商。 公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 AI带动先进制程与先进封装需求强劲，台积电（2330）加速调整产能结构，淡出成熟制程领域。IC 设计业者透露，台积电8吋年产能约500万片， ...

站在2026年初的节点回看，半导体行业不再是一条单线叙事，由手机、PC 等单一终端主 导的传统周期，正转入以 "AI 算力基建" 为代表的多元驱动演进。 2025年，随着生成式 AI 迈入应用爆发期，全球数据中心对逻辑芯片与 HBM（高带宽存 储）的算力需求近乎狂热。以AI训练和数据中心建设为核心的新一轮算力需求，正在拉动 先进制程相关投资回暖，与此同时由AI驱动的应用也带动了对成熟制程的需求。在这一背 景下，芯片制造设备，尤其是 光刻机，可以看作衡量本轮产业复苏质量与可持续性的关键 窗口之一。 最近光刻机巨头ASML发布了2025年全年的财报。在经历了2024年的"调整年"之后，ASML 在 2025 年交出了一份极具分量的成绩单：营收、利润、在手订单全部刷新纪录。 AI 不再只是英伟达和SK海力士等芯片公司的狂欢，而是沿着台积电、英特尔、三星的产线，逐级 向上游设备传导，也体现在了ASML的订单簿上。 EUV收入增长，而DUV仍是主力 2025年，ASML实现全年净销售额约327亿欧元，全年毛利率约52.8%，净利润约96亿欧元。尽管 2023–2024年半导体行业经历资本开支波动，但最近几年ASML的营 ...

该公司表示，"人工智能服务带来的PMIC需求扩大，对其收益产生了有利影响。" 公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 随着人工智能 (AI) 的快速发展，生产电源管理集成电路 (PMIC) 的代工厂企业正获得越来越多的关 注。市场需求正向数据中心和电动汽车 (EV) 等领域多元化发展，而三星电子和台积电等主要代工厂 也正将重心转向先进工艺。 据韩国国内8英寸晶圆代工专家DB HiTek周一发布的数据显示，该公司2025年的收入和营业利润分 别为1.4万亿韩元（9.5485亿美元）和2773亿韩元，同比增长24%和45%。 在此背景下，DB HiTek计划通过高压工艺技术拓展业务。SK海力士旗下子公司SK Keyfoundry也计 划通过推出新的高压工艺并与客户紧密合作进行产品开发，来巩固其在电源管理集成电路（PMIC） 市场的地位。 （来源： 编译自 koreatimes ） *免责声明：本文由作者原创。文章内容系作者个人观点，半导体行业观察转载仅为了传达一种不同的观点，不代表半导体行业观察对该 观点赞同或支持，如果有任何异议，欢迎联系半导体行业观察。 END 今天是《半导体行业观察》为您分享的第 4 ...

图 1：Google Jupiter 网络 横向扩展（scale-out ）网络中存在大量连接。每个机架都配备一个机架顶部 (TOR)以太网交换机， 拥有 128 个以上的端口，其上方还有 1-2 层横向扩展网络。纵向扩展（scale-up ）的链路数量则要 多得多。例如，在 Nvidia NVL72 机架中，有 18 个交换机，每个交换机直接连接到 72 个 GPU 中 的每一个：18 x 72 = 每个机架 1296 个链路。随着 NVL144 和 NVL576 等更大规模的 pod，每个 机架的纵向扩展链路数量也会增加。因此，当纵向扩展采用光纤时，光纤市场将会大幅增长。 在2025年光纤通信展（OFC 2025）上，OMDIA发布的光纤器件市场预测显示，市场规模已从2003 年的数十亿美元（主要应用于电信领域）增长到2023年的约130亿美元，此后增长速度将显著加快， 预计到2030年将达到250亿美元，这主要得益于人工智能网络的发展。首先是横向扩展，几年后是纵 向扩展。CignalAI最新的预测则认为，到2029年，市场规模将达到310亿美元。 可插拔光模块已在数据中心应用多年，并主导着横向扩展连接。 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 四年前，英特尔开始为其第四代至强处理器筹备软件定义芯片（SDSi）计划，旨在销售处理器的同 时 ， 通 过 允 许 客 户 激 活 特 定 工 作 负 载 的 加 速 器 来 赚 取 溢 价 。 最 终 ， 该 计 划 正 式 更 名 为 "Intel On Demand"（英特尔按需服务） ……然后便销声匿迹。如今，据Phoronix报道，这家标志性的 PC 芯 片制造商正在悄然终止该计划。 近年来，英特尔基本停止了公开讨论其"Intel On Demand"计划，而缺乏新的补丁也表明其开发活动 放缓，这可能意味着英特尔已不再将其视为优先事项。Phoronix最新报道称，包含支持 Intel On Demand 所需软件组件的 Intel SDSi GitHub 代码库已于去年 11 月被存档，这标志着该计划的积极 开发已经结束。与此同时，英特尔也从其网站上删除了大部分 On Demand 相关文档，目前所有与该 计划相关的内容都只能通过其网站访问到一些旧的 PDF文档。 综上所述，软件支持、文档和公开讨论的消失强烈表明，英特尔已经彻底放弃了软件定义芯片计划， ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 有传言称，即将推出的高端 M5 Pro 和 M5 Max 处理器将采用与M5不同的架构，据推测是为了提高 可扩展性。预计它们将在 下一代 MacBook Pro中首次亮相。 通常情况下，SoIC芯片采用堆叠式小芯片设计，这样可以实现最小的互连尺寸，从而获得最快的互 连速度。但苹果可能采用了定制的SoIC-MH布局，将小芯片排列在主芯片旁边，而不是堆叠起来。 一个可能至关重要的步骤 架构的改变意味着芯片速度的提升将更加容易和高效，同时还能降低发热量，并可能略微延长电池续 航时间。为了实现这一目标，据说苹果公司已经放弃了M5处理器使用的台积电系统级芯片布局，转 而采用了一种名为SoIC-MH的定制版台积电系统级集成芯片水平封装布局。 苹果在其M5处理器中采用的SoC 架构，除了内存之外的所有组件都集成在单个芯片上，该芯片与系 统内存相连。该公司基本上是通过组合多个芯片来扩展其Pro、Max和Ultra系列芯片的规模。 发生了什么变化？ 这就是为什么，例如，Max 和 Ultra 芯片上的 GPU 核心数量通常是低端版本的两倍。但这始终是一 种效率低下且缺乏灵活性的性 ...

公众号记得加星标⭐️，第一时间看推送不会错过。 自人工智能热潮开始以来的三年里，有一点可以肯定的是，几乎所有大型人工智能项目都是从英伟达 的芯片开始的。 但去年，科技行业两家最强大的公司——同时也是英伟达最大的两家客户——对英伟达看似不可逾越 的业务造成了虽小但意义重大的冲击。 首先，亚马逊开始将数千个自己的人工智能芯片装入位于印第安纳州的庞大计算机数据中心网络，这 些芯片正被世界领先的人工智能公司之一 Anthropic 使用。 随后，谷歌还与Anthropic公司达成了一系列协议。三位熟悉该合作关系的人士透露，随着Anthropic 在纽约、德克萨斯州和其他地区建设多个数据中心，谷歌正在为这些设施提供芯片。这三位人士要求 匿名，因为他们未被授权讨论该交易。 多年来，众多芯片制造商一直试图与英伟达竞争，其中包括像AMD这样的老牌公司、像Cerebras这 样的初创公司以及像微软和Meta这样的科技巨头。但亚马逊和谷歌不断壮大的芯片业务才是英伟达 面临的最强劲对手。 "是的，英伟达控制着很大的市场份额，但在这个市场中，即使是很小的份额也价值数十亿美元，"数 据中心研究公司 SemiAnalysis 的分析师 ...