临时公告 证券代码：600221、900945 证券简称：海航控股、海控 B 股 编号：临 2025-050 海南航空控股股份有限公司 关于收到上海证券交易所《关于对海南航空控股股份有限公司重 大资产购买草案的问询函》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 海南航空控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 18 日收到 上海证券交易所《关于对海南航空控股股份有限公司重大资产购买草案的问询函》 （上证公函【2025】0871 号）（以下简称"问询函"），具体内容如下： "海南航空控股股份有限公司： 金方式收购海南机场设施股份有限公司全资子公司海南空港开发产业集团有限 公司（以下简称空港集团）持有的海南天羽飞行训练有限公司（以下简称天羽飞 训或标的公司）100%股权，交易作价 7.99 亿元，构成重大资产重组。经审阅草 案，现有如下问题需要你公司作出进一步说明并补充披露。 亿元，占期末流动资产比例 79.77%，系公司主要资产。应收账款余额占营业收 入比重为 108.83%，较上年增加 16.8 ...

Group 1 - The core point of the article is that Hainan Airlines plans to acquire 100% equity of Hainan Tianyu Flight Training Co., Ltd. for 799.07 million yuan, marking a significant asset restructuring in the aviation sector following the new "National Nine Articles" policy [7][9][13] - The acquisition is expected to enhance Hainan Airlines' core competitiveness and operational efficiency by integrating flight training services into its business model, thereby reducing training costs for pilots and crew members [9][14] - The transaction price reflects a 34.37% increase over Tianyu's net asset value of 595 million yuan as of the end of 2024, indicating a strategic investment in a key asset within the aviation training industry [9][14] Group 2 - Hainan Airlines will also increase capital in its subsidiary HNA Technology, with Hainan Airlines contributing approximately 1.736 billion yuan and Hainan Airport contributing about 814 million yuan, raising HNA Technology's registered capital to approximately 5.019 billion yuan [7][9] - The acquisition is seen as a return of ownership, as Tianyu was previously sold to Hainan Airport, which is controlled by the Hainan State-owned Assets Supervision and Administration Commission [8][10] - The deal is positioned as a response to the recovery of the civil aviation market post-pandemic, with Tianyu's business stability and profitability expected to improve, thus contributing positively to Hainan Airlines' overall financial performance [11][14]

6月6日，海航控股发布公告，公司拟以支付现金方式购买海南空港开发产业集团有限公司持有的海南天 羽飞行训练有限公司100.00%股权，交易金额为7.99亿元。此次交易被认定为重大资产重组，将使公司 取得天羽飞训的控股权，并纳入合并报表范围。 报告书（草案）显示，天羽飞训主营业务包括飞行训练、客舱训练、模拟机维护及飞行体验业务，属于 上市公司海航控股的同行业或上下游，并与海航控股主营业务具有协同效应。 据悉，此次交易的卖方空港集团是上市公司海南机场的全资子公司，目前实际控制人为海南省国有资产 监督管理委员会。海航控股表示，天羽飞训原为海航控股全资子公司，本次交易将使天羽飞训重新回 归。 值得注意的是，天羽飞训的业务集中度非常高，主要收入来自海南航空集团及其同一控制下的企业。 2023年、2024年，天羽飞训对前五名客户的合计销售收入分别为4.03亿元和3.73亿元，占当期营业收入 的比例分别为95.82%和97%。其中，来自第一大客户海南航空集团及其同一控制下的企业收入占比分别 为82.83%和82.49%。 海航控股于1993年1月成立，主要从事国际、国内（含港澳）航空客货邮运输业务，以及与航空运输相 关的服务 ...

海南航空控股股份有限公司董事会 关于本次重大资产重组摊薄即期回报情况及填补措施 的说明 海南航空控股股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟以支付现金 的方式购买海南空港开发产业集团有限公司持有的海南天羽飞行训练有限公司（以下 简称"天羽飞训"）100.00%股权（以下简称"本次交易"）。本次交易构成重大资产重 组，不构成重组上市。 本次交易完成后，预计本次交易后不存在即期回报被摊薄的情形。从长远角度来 看，本次交易有利于提高公司的综合能力和持续经营能力，有助于公司每股收益的提 升。但若未来上市公司业绩未达预期，公司未来每股收益可能存在一定幅度的下滑， 导致公司的即期回报被摊薄。为降低本次交易实施后可能对公司即期回报的摊薄，公 司拟采取多种措施提高对股东的即期回报，具体如下： （1）加强经营管理，提升运营效率 本次重组完成后，上市公司将飞行训练业务纳入合并范围内，航空产业链条进一 步完善。上市公司将从整体战略发展规划出发，通过对相关企业组织机构、财务管理、 业务营运、内部控制等方面的整合，进一步完善管理体系和制度建设，健全激励与约 束机制，提升整体竞争实力，从而提升公司盈利能力。 为保障公司中小投资者 ...