华源证券股份有限公司 关于 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 2024年股权激励计划 调整及预留授予相关事项 之 独立财务顾问报告 二〇二五年九月 | 目 录 | 1 | | --- | --- | | 第一章 释 义 | 2 | | 第二章 声 明 | 4 | | 第三章 基本假设 | 5 | | 第四章 本次独立财务顾问意见 | 6 | | 一、本次激励计划已履行的决策程序及信息披露情况 | 6 | | 二、本次股权激励计划调整事由、调整结果及对公司的影响 | 9 | | 三、本激励计划授予条件成就情况的说明 | 10 | | 四、本次权益的授予情况 | 10 | | 五、实施本次授予对相关年度财务状况和经营成果影响的说明 | 13 | | 六、结论性意见 | 13 | | 第五章 备查文件及备查地点 | 15 | | 一、备查文件 | 15 | | 二、咨询方式 | 15 | 华源证券股份有限公司 独立财务顾问报告 第一章 释 义 在本报告中，除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义： 华源证券股份有限公司 独立财务顾问报告 | 股东会 | 指 | 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司股东 | ...

金杜律师事务所 KING&WCOD AALIFSONS 广东省深圳市南山区科苑南路2666号 中国农润大厦28层 邮编：518052 28th Floor, China Resources Tower 2666 Kevuan South Road Nanshan District Shenzhen, Guangdong 518052 P.R. China T +86 755 2216 3333 F +86 755 2216 3380 www.kwm.com 北京市金杜（深圳）律师事务所 关于湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 2024年股权激励计划调整及预留授予事项之 法律意见书 外律师事务所国际联盟成品所 载】 原庆（广州（海口（杭州） 香港特别行政区 | 济南 | 青岛（三亚） 上海）深圳 | 苏州 | 南京 | 布里斯盟 | 堪培拉 | 盛尔本 | 田斯 | 悉尼 | lesons network See www.kwm com for more information | Chengdu | Chongqing | Guangzhou | Haikou | Hangzhou | Hong Kong ...

证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-114 公司新任职工代表董事候选人的任职资格符合法律法规、部门规章、业务规则和《公 司章程》等规定。本次任命未导致董事会中兼任高级管理人员的董事和由职工代表担任 的董事人数超过公司董事总数的二分之一；董事会中独立董事所占的比例符合相关法律 法规和《公司章程》的规定。 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 职工代表董事任命公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、职工代表董事任命的基本情况 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 29 日召开 2025 年第三次职工代表大会，审议并通过了《关于选举第五届董事会职工代表 董事的议案》。 选举潘英武先生为公司职工代表董事，任职期限至第五届董事会届满之日止，自 2025 年 8 月 29 日起生效。该人员持有公司股份 0 股，占公司股本的 0%，不是失信联 合惩戒对象。 （上述人员简历详见附件） 二、合规性说明及影响 （一）人员变动的合规性说明 ...

证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-113 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 2025 年第三次职工代表大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 8 月 29 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场 4.发出职工代表大会会议通知的时间和方式：2025 年 8 月 20 日以通讯方式发出 5.会议主持人：工会主席孙琴 6.召开情况合法、合规、合章程性说明 会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 （二）会议出席情况 本次会议应出席职工代表 40 人，出席和授权出席的职工代表 32 人。 二、会议表决情况 （一）审议通过《关于选举第五届董事会职工代表董事的议案》； 1.议案内容：根据《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的相关规定，公司 董事会设职工代表董事 1 名。 现推选潘英武先生为公司第五届董事会职工代表董事，任期自本次会议审议通 过之日起至第五届 ...

证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-115 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 第五届董事会第十四次会议决议公告 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 8 月 29 日 5.会议主持人：董事长郑海法先生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 公司根据相关工作的安排需要，依据《公司章程》的有关规定，经全体董 事同意，本次董事会会议豁免通知时限要求。 本次会议的召集、召开、议案审议程序和议事内容均符合《公司法》和 《公司章程》的规定，所作决议合法有效。 （二）会议出席情况 2.会议召开地点：武汉市经济技术开发区（汉南区）开特工业园二楼会议 室 3.会议召开方式：现场与通讯相结合 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 8 月 25 日以电子邮件送达公 司彼时全体董事；后因公司职工代表大会选举潘英武先生为公司职工代表董事， 于 2025 年 8 月 29 日以通讯（电话及电子邮件）方 ...

Group 1: Automotive Sector Performance - In H1 2025, five companies in the automotive sector reported revenue and net profit growth exceeding 30%, including Lin Tai New Materials and Kai Te Co., with Lin Tai benefiting from advancements in the new energy vehicle sector[3] - The median year-on-year revenue growth for precision component companies in H1 2025 was 13.53%, while the median net profit growth was 13.12%[21] - Ten companies, including Lin Tai New Materials and Wan Cheng Technology, saw both gross and net profit margins increase in H1 2025, despite overall industry pressure[17] Group 2: Market Trends and Valuations - The median price-to-earnings (P/E) ratio for the automotive industry increased by 3.01% to 35.6X in H1 2025, with the total market capitalization decreasing from 598.8 billion to 590.2 billion yuan[34][54] - The median P/E ratio for the electronic equipment sector decreased from 61.0X to 60.8X, with total market capitalization dropping from 1563.1 billion to 1536.1 billion yuan[34][37] - The overall median price change for the North Exchange technology growth stocks was -2.88% from August 25 to August 29, 2025, with 40 companies (27% of the total) experiencing an increase[28][33] Group 3: Company Announcements - Chuangyuan Xinke signed a strategic cooperation agreement with the East China branch of the China Academy of Information and Communications Technology, focusing on 6G and AI technologies[63][66] - Kai Te Co. plans to issue convertible bonds totaling no more than 200 million yuan to fund smart fan projects and working capital[63]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform" (maintained) [5] Core Views - The company achieved a total revenue of 503 million yuan in H1 2025, representing a year-on-year growth of 44.86%, and a net profit attributable to the parent company of 85 million yuan, up 39.96% year-on-year. The earnings forecast for 2025-2027 has been revised upwards, with expected net profits of 181 million, 226 million, and 267 million yuan respectively [5][6] - The growth is driven by the expansion of actuator sales and the development of robotics, with a projected net profit growth of 40% in H1 2025 [5][6] Financial Performance Summary - In H1 2025, revenue from sensor products was 154 million yuan (up 19.7% YoY), actuator products reached 226 million yuan (up 77.41% YoY), and controller products generated 117 million yuan (up 32.50% YoY) [6] - The gross margin for sensor products was 49.61%, for actuators it was 25.27% (up 0.89 percentage points YoY), and for controllers it was 22.22% (up 7.5 percentage points YoY) [6] - The company is progressing with capacity expansion projects, including the completion of the second phase of the Yunmeng Electronics project, which is expected to enhance production capacity significantly [6] Financial Forecasts - The projected financials for the company are as follows: - Revenue (million yuan): 2023A: 653, 2024A: 826, 2025E: 1068, 2026E: 1310, 2027E: 1555 [7] - Net profit (million yuan): 2023A: 114, 2024A: 138, 2025E: 181, 2026E: 226, 2027E: 267 [7] - EPS (yuan): 2023A: 0.63, 2024A: 0.77, 2025E: 1.01, 2026E: 1.26, 2027E: 1.49 [7]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a strong performance relative to the market [6][8][9] Core Insights - The company reported a record high quarterly performance in Q2 2025, with H1 revenue reaching 503 million yuan, a year-on-year increase of 44.86%, and a net profit attributable to shareholders of 85.25 million yuan, up 39.96% year-on-year [5][8] - The automotive business shows strong growth potential, with significant contributions from actuator products, which generated 226 million yuan in revenue, a year-on-year increase of 77.41% [8] - The company is actively expanding into the robotics sector, having established a strategic partnership with Turing Robotics to develop core components for robots, indicating a new growth avenue [8] Financial Data and Profit Forecast - For 2025, the company expects total revenue of 1,078 million yuan, with a year-on-year growth rate of 30.4% [7] - The projected net profit for 2025 is 180 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 30.7% [7] - The company's gross margin is expected to remain stable around 32.4% for 2025, with a return on equity (ROE) projected at 23.1% [7][8]

证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-109 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 第五届董事会第十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 8 月 26 日 2.会议召开地点：武汉市经济技术开发区（汉南区）开特工业园二楼会议室 3.会议召开方式：现场与通讯相结合 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2025 年 8 月 15 日以邮件方式发出 5.会议主持人：董事长郑海法先生 6.会议列席人员：公司高级管理人员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于 2025 年半年度报告及其摘要的议案》 1.议案内容： 根据《北京证券交易所股票上市规则》《公开发行证券的公司信息披露内容 与格式准则第 54 号——北京证券交易所上市公司中期报告》等业务规则及《公 司章程》的有关规定，公司编制了《202 ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 根据《上市公司募集资金监管规则》《北京证券交易所股票上市规则》《北京 证券交易所上市公司持续监管指引第 9 号——募集资金管理》等有关规定，现将 截至 2025 年 6 月 30 日，公司募集资金存放、管理与实际使用情况报告如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金取得情况 2023 年 9 月 13 日，公司收到中国证监会《关于同意湖北开特汽车电子电器 系统股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可 证券代码：832978 证券简称：开特股份 公告编号：2025-112 湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司 募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告 （二）募集资金专户存储情况 | 账户名称 | 银行名称 | 账号 | 期末余额（元） | 备注 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 湖北开特汽车电子电 器系统股份有限公司 | 中信银行股份有 限公司武汉武昌 | 811150101320113385 ...