证券代码：835174 证券简称:五新隧装 公告编号：2025-077 电话询问、口头询问、微信询问等方式。 3、 核实结论： 目前公司正在推进重大资产重组事项，前期公告的事项不存在需要更正、补 充之处,未发现可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的媒体报道或市 场传闻，不涉及热点概念事项；近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大 变化；公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大 事项，或处于筹划阶段的重大事项；存在其他可能对股价产生较大影响的重大事 件。 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买湖南中铁五新重工有限公司 100% 股权、怀化市兴中科技股份有限公司 100%股权并募集配套资金暨关联交易（以 下简称"本次交易"）。 湖南五新隧道智能装备股份有限公司股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、股票交易异常波动的具体情况 公司股票最近 2 个有成交的交易日（2025 年 5 月 19 日至 2025 年 5 月 20 日） 以内收盘价涨幅偏 ...

证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2025-078 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 □分析师会议 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、投资者关系活动类别 □特定对象调研 √业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □路演活动 □其他 二、投资者关系活动情况 （一）活动时间：2025 年 5 月 20 日（周二）15：00-17：00 （二）活动地点：中国证券报路演中心（https://rs.cs.com.cn/dist/#/i ndex?id=57ec04312c02b68b3840ac851d86390e） （三）参会单位及人员：通过网络方式参与湖南五新隧道智能装备股份有限 公司"2024 年年度报告业绩说明会"的投资者。 （四）上市公司接待人员： 公司董事长：杨贞柿先生； 公司董事、总经理：龚俊先生； 公司副总经理、董事会秘书：崔连苹先生； 公司财务总监：杨娟女士； 问题 1：重大资产重组募集配套资金定增价格是否与发行股份购买资产价 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1][2]. Core Views - The company is expected to achieve significant revenue growth through a doubling of revenue in water conservancy and mining sectors, alongside a 2.6 billion acquisition aimed at establishing itself as a leader in infrastructure across various scenarios [1]. - The company reported a revenue of 1.73 billion yuan in Q1 2025, with a net profit of 32.54 million yuan [2]. - The overall market for the company remains under pressure, particularly in the railway and highway sectors, leading to a downward adjustment in profit forecasts for 2025-2026, while increasing the forecast for 2027 [2]. Revenue and Profit Forecasts - The company is projected to achieve net profits of 1.15 billion, 1.41 billion, and 1.75 billion yuan for the years 2025, 2026, and 2027 respectively, with corresponding EPS of 1.28, 1.57, and 1.95 yuan [2][4]. - The total revenue for 2024 is expected to be 799 million yuan, with a net profit of 104.64 million yuan [5]. Industry Performance - In 2024, the water conservancy and hydropower sectors are expected to see revenue growth of 96% and 78% respectively, while the aftermarket revenue is projected to increase by 103% [3][8]. - The railway market is anticipated to generate 4.54 billion yuan in revenue, a decrease of 20.32% year-on-year, while the highway market is expected to generate 2.40 billion yuan, down 25.75% year-on-year [3][14]. Acquisition and Expansion - The company plans to acquire 100% of the shares of Wuxin Heavy Industry and Wuxin Technology through a combination of share issuance and cash payment, with a total transaction value of 2.65 billion yuan [4][10]. - The acquisition is expected to enhance the company's capabilities in the port machinery and road and bridge construction sectors, with projected net profits from the acquired companies estimated at 2.32 billion, 2.43 billion, and 2.48 billion yuan for 2025-2027 [4][10]. Financial Summary - The company’s financial metrics indicate a revenue of 954 million yuan in 2023, with a projected increase to 861 million yuan in 2025, and a net profit forecast of 115 million yuan for the same year [5]. - The gross profit margin is expected to stabilize around 32.4% in 2025, with a net profit margin of 13.3% [5][37].

五新隧装公告，公司股票在2025年5月19日至2025年5月20日2个交易日内收盘价涨幅偏离值累计达到 65.34%，属于股票交易异常波动情形。公司正在推进重大资产重组事项，拟通过发行股份及支付现金 方式购买湖南中铁五新重工有限公司100%股权、怀化市兴中科技股份有限公司100%股权并募集配套资 金。近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露 而未披露的重大事项。 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1][2] Core Views - The company has achieved significant revenue growth in the water conservancy and mining sectors, with a doubling of revenue and a projected net profit of 4.36 billion yuan in 2025 due to ongoing acquisitions [1][2][4] - The company is focusing on expanding its market presence through strategic acquisitions, including the purchase of 100% equity in Wuxin Heavy Industry and Wuxin Technology, which will enhance its capabilities in port machinery and road and bridge construction [4][5] Revenue and Profitability Summary - In Q1 2025, the company reported revenue of 173 million yuan and a net profit of 32.54 million yuan [1][2] - For the full year 2024, the company achieved revenue of 799 million yuan and a net profit of 104.64 million yuan, with significant contributions from the water conservancy and mining sectors [3][33] - The projected net profits for 2025-2027 are 115 million, 141 million, and 175 million yuan respectively, with corresponding EPS of 1.28, 1.57, and 1.95 yuan [2][5] Market Performance and Growth Areas - The water conservancy and mining sectors are expected to be the main growth drivers, with revenues increasing by 96% and 78% respectively in 2024 [3][8] - The after-market revenue is projected to grow by 103%, indicating a strong demand for maintenance and support services [3][8] - The company’s main revenue sources remain in the railway and highway markets, although these sectors are currently under pressure [3][14] Acquisition Strategy - The company plans to raise 1 billion yuan through a combination of share issuance and cash to fund the acquisition of Wuxin Heavy Industry and Wuxin Technology, with a total transaction value of 2.65 billion yuan [4][5] - The expected net profits from the acquired companies are projected to be 2.32 billion, 2.43 billion, and 2.48 billion yuan for 2025-2027 [4][5] Financial Metrics - The company’s financial metrics indicate a decline in revenue from the railway and highway sectors, with a 20.32% and 25.75% decrease respectively in 2024 [3][14] - The gross profit margins for the railway, highway, water conservancy, and mining sectors are reported at 34.16%, 29.57%, 26.34%, and 34.59% respectively [17][18] - The overall gross margin for the company is expected to maintain above 28% [61]

中证报中证网讯(王珞)五新隧装5月16日晚间公告，公司重大资产重组议案获全票通过。此前，公司披 露重大资产重组草案，公司拟以26.5亿元价格收购兴中科技、五新重工两家专精特新"小巨人"企业100% 股权。 相关业内人士表示，上述投票结果充分印证了本次重大资产重组方案让利中小股东，获得中小股东的高 度认可。同时，此次重大资产重组有望实现1+1+1大于3的"聚变效应"，为上市公司股东创造更大价 值，推动上市公司迈入新发展阶段。 重大资产重组获全票通过 公告显示，本次重大资产重组在实控人、控股股东及关联方全部回避表决的情况下，中小股东参与度高 且全票通过。 追溯前期相关公告，本次交易价格体现出了较为明显的让利市场的逻辑。据了解，本次交易定价在预案 中设定为不超过30亿元，经审计评估，在各方协商一致的基础上，最终以26.5亿元作为交易价格，对应 市盈率仅8倍多。充分体现了五新隧装大股东、实控人实质性让利的决心。 知名经济学者、工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林表示："估值较为合理，重资产企业的并购 市盈率不会太高，而8倍市盈率较为合理，释放了控股股东对投资人的诚意，且收购标的的盈利能力有 支撑，能够保障小股东的利 ...

证券代码：835174 证券简称：五新隧装 公告编号：2025-075 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 2025 年第二次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 5 月 15 日 2.会议召开地点：公司 1 号会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长杨贞柿先生 6.召开情况合法合规的说明： 本次股东会通知以公告的形式发出，召集、召开、审议等程序均符合有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 1.出席和授权出席本次股东会的股东共 33 人，持有的股份总数 39,143,393 股，占公司股份总数的 43.4884%。 其中关联股东持有的股份数量 31,612,223 股，回避表决；非关联股东持有 表决权的股份总数 7,531,170 股，占公司有表决权股份总数的 16.0354%。 2.通过网络投票参 ...

湖南启元律师事务所 二〇二五年五月 关于 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 2025年第二次临时股东会 法律意见书 长沙市芙蓉区建湘路393号世茂环球金融中心63层 410000 电话：（0731）8295 3778 传真：（0731）8295 3779 网站：www.qiyuan.com 湖南启元律师事务所 法律意见书 致：湖南五新隧道智能装备股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受湖南五新隧道智能装备股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，对公司 2025 年第二次临时股东会（以下 简称"本次股东会"）进行现场见证，并根据《中华人民共和国公司法》（以下 简称"《公司法》"）等中国现行法律、法规、规章和规范性文件以及《湖南五 新隧道智能装备股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定， 出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所指派本所律师列席了本次股东会，按照律师行业 公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对本次股东会进行了现场见证，并 核查和验证了公司提供的与本次股东会有关的文件、资料和事实。 本所出具本法律意见书是基于公司向本所保证：公司已向本所提供了为出具 本法律意见 ...

财信证券股份有限公司 关于湖南五新隧道智能装备股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票之保荐工作总结报告书 财信证券股份有限公司(以下简称"财信证券"或"保荐机构")作为湖南 五新隧道智能装备股份有限公司(以下简称"五新隧装"、"公司"或"发行 人")向不特定合格投资者公开发行股票(以下简称"本次发行")的保荐机构, 履行持续督导职责期限至 2024年12月 31日。目前,本次发行持续督导期已届 满,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《北京证券交易所证券发行上市保 荐业务管理细则》《北京证券交易所股票上市规则》等法规和规范性文件要求, 保荐机构出具本保荐工作总结报告书。 | 项目 | 内容 | | --- | --- | | 发行人名称 | 湖南五新隧道智能装备股份有限公司 | | 证券代码 | 835174 | | 注册资本 | 9.000.8718 万元 | | 注册地址 | 长沙经济技术开发区盼盼路 18-1 号 | | 主要办公地址 | 长沙经济技术开发区盼盼路 18-1 号 | | 法定代表人 | 杨贞柿 | | 实际控制人 | 王新桂 | | 联系人 | 崔连立 | | 联系电话 | 073 ...

证券研究报告 机械设备 | 工程机械 北交所|公司点评报告 hyzqdatemark 2025 年 05 月 05 日 市场表现： | 基本数据 | 月 | 2025 | 年 | 04 | 30 | 日 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 收盘价（元） | | | | | | 32.06 | | | | | 一 年 内 最 高 / | | | | | | | 46.11/14.38 | 低 | 最 | | （元） | | | | | | | | | | | 总市值（百万元） | | | | | | 2,885.68 | | | | | 流通市值（百万元） | | | | | | 2,781.26 | | | | | 总股本（百万股） | | | | | | 90.01 | | | | | 资产负债率（%） | | | | | | 26.44 | | | | | 每股净资产（元/股） | | | | | | 8.86 | | | | | 资料来源：聚源数据 | | | | | | | | | | 五新隧装 ...