华 发 集 团 旗 下 企 业 | --- | --- | --- | --- | |-----------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------|--------------------------------------| | 2024 \n投资要点 | 年 03 月 12 日 \n戈碧迦（ 835438.BJ ） | | 公司研究●证券研究报告 \n新股覆盖研究 | | | 本周三（3 月 13 日）有一只北交所新股"戈碧迦"申购，发行价格为 10.00 元， | 交易数据 | | | | 若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为 11.28 倍（以 2023 年扣除非经常性 | 总市值（百万元） | | | | 损益后归属于 ...

北 交 所 新股申购 策 略 研 究 相关研究 基本面：光学、特种玻璃小巨人。公司成立于 2009 年，主要从事光学玻璃及特种功能玻 璃研发、制造和销售服务，是国内少数可以规模化生产光学玻璃和特种玻璃的厂商之一。 公司光学玻璃产品体系日益丰富，市场竞争力持续提升。目前公司可以生产的光学玻璃牌 号有 100 余种，覆盖冕牌、火石、碳酸盐等光学玻璃主流品种，光学玻璃的产品形态从 材料向型件、元件延伸。公司特种玻璃稳步量产销售，有望进一步打开销售空间。公司以 光学玻璃技术为基础，结合市场雪球重点研发特种功能玻璃，目前公司研发的防辐射玻 璃、纳米微晶玻璃等产品均可实现量产，覆盖医疗、核工业、消费电子、石油勘探等多个 下游领域。营收快速增长，毛利率受原材料降价影响稳定增长。2023 年实现营收 8.08 亿元，近 3 年 CAGR 为+44.91%；2023 年实现归母净利润为 10421.12 万元，近 3 年 CAGR 为+43.93% 。 2023 年毛 利 率 29.82%， 较 2022 年增加 4.8pct；净利率 12.89%，较 2022 年增加 2.22pct。 证券分析师 刘靖 A023051207 ...

Investment Rating - The report recommends an "active participation" in the new stock subscription of the company, indicating a positive outlook on its investment potential [7][25]. Core Insights - The company is recognized as a "national specialized and innovative small giant" in the optical and specialty glass manufacturing sector, focusing on the formulation, melting, and testing of optical glass and specialty glass products [2][11]. - The specialty glass market is identified as a future trend, with a stable industry structure, and the company is positioned well within this market [3][15]. - The company has a strong production capacity with a well-established formulation process, which supports its ability to scale production effectively [5][17]. Summary by Sections 1. Company Overview - The company specializes in optical and specialty glass manufacturing, serving diverse downstream applications including consumer electronics and automotive lenses [2][11]. - It has developed key technologies in the production of nanocrystalline glass, primarily used in high-end mobile phone covers, with significant revenue growth from a major client [4][12]. 2. Market Position and Trends - The optical materials market in China reached a scale of 3.1 billion yuan in 2022, characterized by high investment returns and significant technological barriers [3][16]. - The company is one of the few domestic manufacturers with core competencies in nanocrystalline glass, which is crucial for high-end mobile devices [4][11]. 3. Financial Performance - The company achieved revenues of 8.1 billion yuan in 2023, with a compound annual growth rate (CAGR) of 44.9% over the past three years [7][12]. - The gross margin improved to 29.8% in 2023, reflecting a 4.8 percentage point increase from the previous year [12][25]. 4. IPO Details - The initial public offering (IPO) price is set at 10 yuan per share, with an expected market capitalization of 1.38 billion yuan post-issue [6][19]. - The report highlights a favorable subscription environment due to the low initial price and attractive price-to-earnings ratio compared to peers [19][25]. 5. Strategic Partnerships - The company has engaged with multiple strategic investors, primarily private equity firms, indicating strong market interest and confidence in its growth potential [21][22].

证券简称： 戈碧迦 证券代码： 835438 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 本招股说明书注册稿不具有据以发行股票的法律效力，投资者应当以正式公告的 招股说明书全文作为投资决定的依据。 本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证 券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风 险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的 保荐机构（主承销商） 1-1-0 湖北秭归经济开发区九里工业园区 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司招股说明书（注册稿） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表 明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不 表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或 者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票并在 北交所上市 之 发行保荐书 保荐人 二〇二四年三月 保荐人出具的证券发行保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人童宏杰、黄刚根据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的 有关规定以及北京证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按照 依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行 保荐书的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 保荐人出具的证券发行保荐书 目 录 | 释 义…… | | --- | | 第一节 本次证券发行基本情况 … | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员… | | 三、发行人基本情况. | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明……………………………………………………………………………… 11 | | 五、保荐人内部审核程序和内核意见…………………………………………………………………………… 12 | | 六、保荐人对私募投资基金 ...

中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话: (86-10) 5809-1000 传真: (86-10) 5809-1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 的法律意见书 北京市竞天公诚律师事务所 二〇二二年十月 5-1-1 | 释 义 3 | | --- | | 正 文 9 | | 一、本次发行上市的批准和授权 9 | | 二、本次发行上市的主体资格 9 | | 三、本次发行上市的实质条件 9 | | 四、发行人的设立 15 | | 五、发行人的独立性 15 | | 六、发起人和股东 15 | | 17 七、发行人的股本及演变 | | 八、发行人的业务 17 | | 九、关联交易及同业竞争 17 | | 十、发行人的主要财产 18 | | 十一、发行人的重大债权债务 19 | | 十二、发行人重大资产变化及收购兼并 20 | | 十三、发行人《章程》的制定和修改 20 | | 十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 20 | | 十五、发行人董事、监事和高级 ...

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公告编号：2024-027 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 网上路演公告 保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司（以下简称"戈碧迦"、"发行人"或"公 司"）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称"本 次发行"）的申请已经北京证券交易所（以下简称"北交所"）上市委员会审核同 意，并已获中国证券监督管理委员会证监许可〔2024〕223 号文同意注册。中信建投 证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构（主承销商）"或"主 承销商"）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。 本次发行采用战略投资者定向配售（以下简称"战略配售"）和网上向开通北 交所交易权限的合格投资者定价发行（以下简称"网上发行"）相结合的方式进行。 战略配售在中信建投证券处进行；网上发行通过北交所交易系统进行，不进行网下 询价和配售。 本次发行股份全部为新股，本次初始发行股份数量 2,000.00 万股，发行后总股 本为 13,825.00 万股，本次初始发行股份数量占发行后总股本的 14.47%（超额配售选 择权行使前 ...

湖北戈碧迦光电科技股份有限公司章程(草案)(北交所上市后适用) 湖北戈碧迦光电科 音程(草案) 交所上市后遭 音 总则 | #股份有限公司(以下简称"公司")、股 第一条 为维护湖北戈碧迦光申 东和债权人的合法权益,规范公司的组织和行为,根据《中华人民共和国公司法(以 下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、 《北京证券交易所股票上市规则(试行)》(以下简称"《上市规则》")、《北京 证券交易所上市公司持续监管办法(试行)》等有关法律、行政法规和相关规范性 文件的规定,制订《湖北戈碧迦光电科技股份有限公司章程》（以下简称 "本章程")。 第二条 公司系依照《公司法》和其他有关规定成立的股份有限公司,以发 起方式设立,在宜昌市市场监督管理局注册登记,取得营业执照,统一社会信用 代码为 914205006980144380。 第三条 公司于【 】年【 】月【 】日经北京证券交易所(以下简称 "北交所"）审核通过,于【 】年【 】月【 】日经中国证券监督管理委员会 (以下简称"中国证监会")注册,向不特定合格投资者公开发行人民币普通股【 】 股,于【 】年【 】月【 】日在北交所 ...

关于湖北戈碧迦光电科技股份有限公司 中信建投证券股份有限公司 向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市 战略投资者专项核查报告 湖北戈碧迦光电科技股份有限公司（以下简称"戈碧迦""发行人"或 "公司"）股票向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市 （以下简称"本次发行"）申请文件已于 2024 年 1 月 18 日经北交所上市委员 会 2024 年第 3 次会议审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称 "中国证监会"）同意注册（证监许可〔2024〕223 号）。 由中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券""保荐机构 （主承销商）"或"主承销商"）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。 根据中国证监会颁布的《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股 票注册管理办法》（证监会令第 210 号）（以下简称《发行注册办法》），北京证 券交易所颁布的《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》（北证公告〔2023〕 15 号）（以下简称《管理细则》）、《北京证券交易所股票向不特定合格投资者公 开发行与承销业务实施细则》（北证公告〔2023〕55 号）（以下简称《实施细 则》）、《北京证券交 ...