证券时报网讯，瑞银发布的报告指出，新秀丽在2023年股价下跌约16%，主要由于利润下降。 然而，预计2024年收入的不利因素将减轻，商务旅游需求可能改善，从而推动盈利回升。 此外，潜在的美国第二上市可能扩大股东基础并促进估值重估。 自2018年以来，新秀丽已重整供应链，特朗普的关税政策对其影响有限。 将目标价从28港元上调至29.8港元，并维持"买入"评级。 校对：彭其华 ...

新秀丽(1910.HK) 稳坐行业龙头，受益国际旅游复苏 西南证券研究发展中心 社服研究团队 2024年12月 核 心 观 点 1 基本面：公司是全球领先的旅行箱公司龙头，品牌矩阵完善、产品力强。1）市占率领先，营收业绩高弹性 修复。公司作为国际旅行箱包企业龙头，市场份额全球领先，据中国报告大厅数据统计，新秀丽集团包括旗 下多品牌占全球旅行箱市场18%份额，龙头地位稳固。疫情后公司营收业绩快速反弹，20-23年营收CAGR 为33.7%，23年营收和归母净利润均已超过19年水平。2）亚洲地区营收超越北美，中国拉动整体增速。23 年亚洲地区营收14.3亿美元首次超越北美成为最大的营收贡献来源，且增速达到55.8%远超其他地区，其中 中国地区增长78.7%为亚洲地区增速最快的国家，拉动整体区域营收增速。3）核心品牌均实现双位数增长 ，高端品牌增速领先。23年公司三大核心品牌Samsonite、Tumi、American Tourister均实现双位数增长 ，且增速超过20%。其中高端品牌Tumi增速最快，同比+34.3%，占比24%，高端产品需求的回升带动公司 整体盈利能力提升，23年毛利率+3.6pp。 旅行箱 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/纺织与服装/服装与奢侈品 证券研究报告 新秀丽（1910）公司季报点评 2024 年 11 月 17 日 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------|--------------------| | 股票数据 | | | 1 [ 1 T 月 ab 1 le 5 _ 日 S 收 to 盘 ck 价 In （ fo 港 ] 元） | 19.08 | | 52 周股价波动（港元） | 16.78-30.55 | | 总股本（百万股） | 1462 | | 总市值（百万港元） | 27899 | | 相关研究 | | | [ 《 Ta 24 b Q le 2 _ 盈 Re 利 p 水 or 平 tIn 稳 fo 定 ] | ，亚太和北美承压》 | | 2024.8.21 | | | 《发布回购计划，彰显长期信心》 | 2024.6.21 | | 《 24Q1 盈利水平同期历史新高，债务杠杆持 | | | 续改善》 2024. ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 证 券 研 究 报 告 股票研究 /[Table_Date] 2024.11.14 Q3 经营短期波动，Q4 有望边际改善 [Table_Invest] 评级： 增持 ——新秀丽 2024Q3 业绩点评 新秀丽(1910) [Table_Industry] 纺织服装业 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|-------------------------------------|------------------------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | [table_Authors] 刘佳昆 ( 分析师 ) | 赵博 ( 分析师 ) | | | | | | 021-38038184 | 010-83939831 | | | | | | liujiakun029641@gtjas.com | zhaobo026729@gtjas.com | | | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 SAMSONITE INTERNATIONAL S.A. 13-15 avenue de la Liberté, L-1931 Luxembourg R.C.S. LUXEMBOURG: B 159.469 （於盧森堡註冊成立之有限公司） （股份代號：1910） 截至 2024 年 9 月 30 日止期間之季度報告 新秀麗國際有限公司（「本公司」，連同其綜合附屬公司統稱為「本集團」）董事會欣然呈列本集團於 2024 年 9 月 30 日以及截至該日止三個月及九個月期間之未經審計綜合財務及業務回顧，連同截至 2023 年 9 月 30 日止三個月及九個月 期間之比較數字。本公告是根據《證券及期貨條例》第 XIVA 部內幕消息條文及《香港聯合交易所有限公司證券上市規 則》第 13.09(2)(a)條作出。 1 財務業績概要及財務摘要 財務業績概要 截至 2024 年 9 月 30 日及 2023 年 9 月 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 | --- | |-------| | | | | | | 海 外 公 司 （ 中 国 香 港 ） 证 券 研 究 报 告 旅行箱包龙头，全球化布局持续成长 [Table_Invest] 评级： ——新秀丽首次覆盖报告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|-------------------------------------|------------------------|-------|-------|-------|-------| | | [table_Authors] 刘佳昆 ( 分析师 ) | 赵博 ( 分析师 ) | | | | | | | | | | | | | | | 021-38038184 | 010-83939831 | | | | | | | liujiakun029641@gtjas.com | zhaobo026729@gtjas.com | | | | | | 登记编号 | ...

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[Table_MainInfo] 公司研究/纺织与服装/服装与奢侈品 证券研究报告 新秀丽（1910）公司半年报点评 2024 年 8 月 21 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 8[Table_StockInfo 月 20 日收盘价（港元）] 19.9 52 周股价波动（港元） 18.04-31.60 总股本（百万股） 1462 总市值（百万港元） 29098 《发布回购计划，彰显长期信心》 [Table_ReportInfo] 2024.8.14 《2023 重启分红，全年 ebitda margin 升至 股票数据 相关研究 | --- | |----------------------------------------| | 《24Q1盈利水平同期历史新高，债务杠杆持 | | 续改善》2024.06.05 | | 19.3%》2024.03.21 | | 市场表现 | [Table_QuoteInfo] 分析师:盛开 Tel:(021)23154510 证书:S0850519100002 分析师:梁希 Tel:(021)23219407 证书:S0850516070 ...

16 Aug 2024 CMB International Global Markets | Equity Research | Company Update Samsonite (1910 HK) 2Q24 results slowed by soft demand, guidance revised downward The company reported 2Q24 results below market expectations, with net sales down 1.7% YoY (+1.6% in constant currency) given softened consumer demand in China and North America, and increased competition in India. The GPM remained high at 60.0%, supported by channel and product mix optimization, Adjusted net profit declined by 3.4% YoY. The company ...

港股公司报告 | 公司点评 下半年市场或仍有一定不确定性 公司发布 2024 年度中期业绩公告 24H1 收入 17.69 亿美元，同增 2.8%；归母净利 1.64 亿美元，同增 16.1%； 24H1 收入增长主要系购物和旅游需求以及批发客户重建库存的需要。 24Q2 收入 9.09 亿美元，同增 1.5%；归母净利 0.81 亿美元，同增 13.6%； 归母净利的增长主要由财务费用净额减少所致。 分品牌，24H1 新秀丽品牌收入 9.04 亿美元，同增 5.8%，占比 51.1%； Tumi 收入 4.14 亿美元，同增 0.3%，占比 23.4%； American Tourister 收入 3.07 亿美元，同减 0.9%，占比 17.4%；其他收入 1.43 亿美元，同减 0.5%，占比 8.1%；American Tourister 收入下降的原因为印度 竞争对手激烈的促销活动以及北美主要客户销售的减少。 分地区，24H1 亚洲地区收入 6.80 亿美元，同增 2.0%，其中中国市场收入 1.5 亿美元，同增 7.6%，其中 24Q2 同减 3.5%，或显现一定消费压力；北 美洲收入 6.08 ...