证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2024-030 华电国际电力股份有限公司 关于中期票据发行的公告 华电国际电力股份有限公司 2024 年 7 月 25 日 1 本公司已于 2024 年 7 月 11 日完成了华电国际电力股份有限公司 2024 年度第三期 中期票据（"本期债券"）的发行。本期债券发行总额为 25 亿元人民币，期限为 3 年， 单位面值为 100 元人民币，发行票面利率为 2.17%。 本期债券由中国银行股份有限公司和国家开发银行主承销，通过簿记建档、集中配 售的方式在全国银行间债券市场公开发行。本期债券募集资金用于补充本公司及本公司 所属公司到期债务及补充流动资金。 本期债券发行的有关文件已在中国货币网和上海清算所网站上公告，网址分别为 www.chinamoney.com.cn 和 www.shclearing.com。 特此公告。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华电国际电力股份有限公司（"本公司"）2023 年年度股东大会于 2024 年 6 月 17 日通过决议， ...

1 本公司本次交易正在积极推进中，尚存在不确定性，敬请广大投资者理性投资，注 意投资风险。 特此公告。 华电国际电力股份有限公司 证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2024-029 华电国际电力股份有限公司 关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集 配套资金暨关联交易事项的停牌进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华电国际电力股份有限公司（以下简称"本公司"）拟通过发行普通股（A 股）及 支付现金的方式购买中国华电集团有限公司持有的华电江苏能源有限公司 80%股权，福 建华电福瑞能源发展有限公司持有上海华电福新能源有限公司 51%股权、上海华电闵行 能源有限公司 100%股权、广州大学城华电新能源有限公司 55.0007%股权、华电福新广 州能源有限公司 55%股权、华电福新江门能源有限公司 70%股权、华电福新清远能源有 限公司 100%股权，以及中国华电集团发电运营有限公司持有的中国华电集团贵港发电 有限公司 100%股权等，并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。因上述有关常规能 ...

丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨华电国际(600027.SH) [Table_Title] 集团优质资产注入,经营扩张再起征程 报告要点 [Table_Summary] 此次收购共计控股装机 1552.19 万千瓦,其中煤机 623 万千瓦,燃机 929.19 万千瓦;权益装 机 841.82 万千瓦。而截至 2023 年末,华电国际控股装机规模为 5844.98 万千瓦,此次资产注 入完成后,公司控股装机规模将扩张 26.56%,权益装机规模将增长 18. 02%。此次注入资产均 布局于负荷中心,未来整体盈利能力有望得到更强保障。因此我们认为虽然当前交易金额、交 易方式等方案细则并未公布,但在行业底部向上周期时购入集团资产,有望在资产定价获得优 惠,资产注入后有望有效增厚公司的 EPS。 分析师及联系人 [Table_Author] 张韦华 司旗 宋尚骞 刘亚辉 SAC:S0490517080003 SAC:S0490520120001 SAC:S0490520110001 SAC:S0490523080003 SFC:BQT627 %% %% research.95579.com 请阅读最后评级说明 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate (Maintain)" [3] Core Views - The company is planning to issue shares and pay cash to acquire assets totaling approximately 18GW, primarily consisting of thermal power plants, which will significantly enhance its operational capacity [3] - The acquisition will diversify the company's operational regions, with a notable increase in the share of installed capacity from Jiangsu province, which will become the second-largest operational area for the company [3] - The report emphasizes the importance of stable profitability in the coal power sector, with expectations for the company's net profits to reach 5.877 billion, 6.890 billion, and 7.382 billion yuan from 2024 to 2026 [4][6] Summary by Sections Acquisition Details - The company plans to acquire 80% of Huadian Jiangsu Company, 51% of Shanghai Huadian Fuxin Company, and several other subsidiaries, totaling an installed capacity of about 18GW [3] - The assets are primarily located in Jiangsu, Guangdong, Guangxi, and Shanghai, with significant operational capacity already in place [3] Financial Performance - The company reported a net profit of 1.68 billion yuan for Huadian Jiangsu in 2023, with total equity of 6.15 billion yuan [3] - The company's total installed capacity as of December 2023 is 58.45 million kW, with coal power accounting for 46.89 million kW and gas power for 9.09 million kW [3] Market Outlook - The coal power sector is expected to stabilize in profitability, with the report indicating that the current profit margins have returned to historical reasonable levels [4] - Long-term investment opportunities are anticipated in the transition of coal power business models, particularly with the rapid development of renewable energy in Shandong province [4] Profit Forecast and Valuation - The report maintains profit forecasts for 2024-2026 at 5.877 billion, 6.890 billion, and 7.382 billion yuan, respectively, with a current price-to-earnings ratio of 13, 11, and 10 times [4][6]

证券研究报告·公司点评报告·电力 华电国际(600027) 拟进行火电资产注入,增厚资产、利润、EPS 2024 年 07 月 22 日 买入(维持) | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|--------|----------|----------|----------|----------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入(百万元) | 107059 | 117176 | 119204 | 122450 | 126925 | | 同比(%) | 2.34 | 9.45 | 1.73 | 2.72 | 3.65 | | 归母净利润(百万元) | 116.28 | 4,522.13 | 6,439.62 | 7,316.88 | 8,252.90 | | 同比(%) | 102.33 | 3,789.00 | 42.40 | 13.62 | 12.79 | | EPS-最新摊薄(元/股) | 0.01 ...

证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2024-028 华电国际电力股份有限公司 关于筹划发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金暨关联交易事项的停牌公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，本公司的相关证 券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | | 停牌起始日 | 停牌 | 停牌终 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 期间 | 止日 | | | 600027 | 华电国际 | A 股 | 停牌 | 2024/7/19 | | | | 一、停牌事由和工作安排 华电国际电力股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到控股股东中国华电集团有 限公司（以下简称"华电集团"）通知，拟筹划与公司有关的资产重组事项。公司拟通过 发行普通股（A 股）及支付现金的方式购买华电集团持有的华电 ...

证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2024-027 华电国际电力股份有限公司 2023 年年度权益分派 实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.15 元 相关日期 | 股份类别 | | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | A | 股 | 2024/7/24 | － | 2024/7/25 | 2024/7/25 | 差异化分红送转：否 二、 分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经本公司2024年6月17日的2023年年度股东大会审议通过。 3. 分配方案： 本次利润分配以方案实施前的本公司总股本 10,227,561,133 股为基数，每股派发 1 1. ...

华电国际电力股份有限公司 审计委员会年度报告工作规程 （经二〇二四年六月十七日召开的第十届董事会第九次会议批准） 审计委员会应当在年审注册会计师进场后加强与年审注 册会计师的沟通，并协调内部审计部门与年审会计师的关系， 在年审注册会计师出具初步审计意见后再一次审阅公司财务 会计报表，按照本条第一款的规定形成书面意见。 第六条 审计委员会应当对年度财务会计报告及定期报 告中的财务信息、内部控制评价报告进行审核，经审计委员会 全体成员过半数通过后提交董事会审议；同时，应当向董事会 提交会计师事务所从事本年度公司审计工作的总结报告和下 年度续聘或改聘会计师事务所的决议。 第七条 公司若在年报审计期间改聘年审会计师事务所， 审计委员会应约见前任和拟改聘会计师事务所，对双方的执业 质量做出合理评价，并在对公司改聘理由的充分性做出判断的 基础上提出书面意见并提交董事会。 第一条 为进一步完善华电国际电力股份有限公司（以 下简称"公司"）的内部控制制度，加强董事会对公司年度报 告编制及披露工作的监督，充分发挥董事会审计委员会（以下 简称"审计委员会"）对公司年度审计工作事前及事后审核的 作用，根据中国证券监督管理委员会的有 ...

证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2024-022 华电国际电力股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | | 43 | | --- | --- | --- | | 其中：A | 股股东人数 | 42 | | 境外上市外资股股东人数（H | 股） | 1 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | | 5,614,899,395 | | 其中：A | 股股东持有股份总数 | 5,469,005,157 | | 股） | 境外上市外资股股东持有股份总数（H | 145,894,238 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份 | | 54.899690 | | 总数的比例（%） | | | | 其中：A | 股股东持股占股份总数的比例（%） | 53.473209 | 1 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 6 月 17 日 (二) 股东大会召开的地点：山东省济南市历下区经十路 14668 号济南燕子山庄 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 境外上市外资股股东持股占股份 ...

证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2024-023 华电国际电力股份有限公司 第十届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华电国际电力股份有限公司（"本公司"）第十届董事会第九次会议（"本次会议"） 于 2024 年 6 月 17 日在中华人民共和国山东省济南市历下区经十路 14668 号济南燕子山 庄召开，本次会议通知已于 2024 年 6 月 6 日以电子邮件形式发出。本公司董事长戴军 先生主持了本次会议，本公司全体 12 名董事亲自出席会议。本次会议符合有关法律、 法规及《公司章程》的规定，合法有效。本公司监事会主席刘书君先生、监事马敬安先 生及职工监事唐晓平先生列席了本次会议。本次会议审议并一致通过了以下议案： 一、审议并批准了《关于制定"提质增效重回报"专项行动方案的议案》，同意本公 司制定的《"提质增效重回报"专项行动方案》，并授权董事会秘书酌情修改并适时发布。 本议案的表决情况：12 票同意、0 票反对、0 票弃权。 特此公告。 华电国际电力股份有限公司 2 ...