厦门建发股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：600153 证券简称：建发股份 厦门建发股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人林茂、主管会计工作负责人魏卓及会计机构负责人卢瀚舟（会计主管人员）保证季度 报告中财务信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 剔除美凯龙重组收益的影响后，"归属于上市公司股东的净利润"同比情况说明： 2023 年第三季度，公司及下属子公司联发集团收购红星美凯龙家居集团股份有限公司（以下 简称"美凯龙"）29.95%股份取得控制权，由于合并对价小于合并中取得的被购买方可辨认净资 产公允价值份额，确认重组收益 95.87 亿元，其中归属于上市公司股东的重组收益为 94.91 亿元。 剔除上述事项的影响后，2024 年 1-9 月"归属于上市公司股东 ...

证券代码：600153 证券简称：建发股份 厦门建发股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------|-----------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活动类别 | 特定对象调研 | 分析师会议 | | | 媒体采访 | 业绩说明会 | | | 新闻发布会 | 路演活动 | | | 现场参观 | | | | 其他（请文字说明其他活动内容） | | | 参与单位名称及人员 姓名 | 线上参与公司 2024 | 年半年度业绩说明会的全体投资者 | | 时间 | 2024 年 09 月 23 | 日 15:00-16:00 | | 地点 | | 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 | | | 董事长 林茂先生 | | | 上市公司接待人员姓名 | 独立董事 吴育辉先生 副总经理兼董事 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/商业贸易/贸易 证券研究报告 建发股份（600153）公司半年报点评 2024 年 09 月 18 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |---------------------------------------------------------------|-------------| | 股票数据 | | | 09 [ Table_StockInfo 月 13 日收盘价（元） ] | 7.48 | | 52 周股价波动（元） | 7.00-11.56 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 2947/2900 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 22044/21689 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《重组收益致利润上升，销售投资保持定力》 | | | 2024.04.21 | | 市场表现 [Table_QuoteInfo] -26.41% -18.41% -10.41% -2.41% 5.59% 2023/9 2023/12 2024/3 2 ...

证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 09 04 年 月 日 建发股份（600153.SH） 收入利润下滑，拿地积极土储结构优化 事件：公司 2024 年 8 月 30 日发布 2024 年半年报，2024 年上半年公司 实现营业收入3190亿元（YoY-16.8%），归母净利润12亿元（YoY-37.7%）， 扣非归母净利润 8 亿元（YoY-26.9%）。 房地产业务：销售排名提升，投拓稳健，土储结构优化。2024 年上半年房 地产业务营收 512 亿元（YoY+55.6%），归母净利润 1.5 亿元（YoY-38%）。 其中，建发房产贡献归母净利润 3.46 亿元，同比增加 0.35 亿元；联发集 团贡献-2.85 亿元，同比减少 2.24 亿元；此外，出售天津金晨公司股权取 得投资收益 0.94 亿元。业绩下滑主要因为：（1）房地产业务毛利率同比 下滑 1.9pct 至 13.1%；（2）建发房产和联发集团分别计提存货跌价准备 4.63 和 6.14 亿元。销售端，2024 年上半年公司合同销售金额 742.7 亿元 （YoY-40.3%），销售金额位列行业第 7 名，同比 ...

交通运输/物流 公 司 研 究 两大主业同向共振，营收及利润均有所下滑 建发股份（600153.SH） 2024 年 09 月 03 日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |-------------------------|------------| | 日期 | 2024/9/3 | | 当前股价 ( 元 ) | 7.17 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 11.56/7.00 | | 总市值 ( 亿元 ) | 211.31 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 207.90 | | 总股本 ( 亿股 ) | 29.47 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 29.00 | | 近 3 个月换手率 (%) | 38.59 | 齐东（分析师） 杜致远（联系人） qidong@kysec.cn 证书编号：S0790522010002 duzhiyuan@kysec.cn 证书编号：S0790124070064 房地产业务同比营收大增，美凯龙并表稀释利润，维持"买入"评级 建发股份发布 2024 年中期报告，公司实现营业收入、归母净利润分别为 3190.15 亿元、11. ...

交通运输/物流 公 司 研 究 两大主业同向共振，营收及利润均有所下滑 建发股份（600153.SH） 2024 年 09 月 03 日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |-------------------------|------------| | 日期 | 2024/9/3 | | 当前股价 ( 元 ) | 7.17 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 11.56/7.00 | | 总市值 ( 亿元 ) | 211.31 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 207.90 | | 总股本 ( 亿股 ) | 29.47 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 29.00 | | 近 3 个月换手率 (%) | 38.59 | 齐东（分析师） 杜致远（联系人） qidong@kysec.cn 证书编号：S0790522010002 duzhiyuan@kysec.cn 证书编号：S0790124070064 房地产业务同比营收大增，美凯龙并表稀释利润，维持"买入"评级 建发股份发布 2024 年中期报告，公司实现营业收入、归母净利润分别为 3190.15 亿元、11. ...

证券研究报告 建发股份 (600153 CH) 减值及商场业务影响业绩，静待修复 华泰研究 中报点评 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 9.82 2024 年 9 月 01 日│中国内地 仓储物流 减值及商场业务影响业绩，静待修复 公司 8 月 30 日发布中报，2024H1 实现营收 3910 亿元（YOY-16.8%），归 母净利 12.0 亿元（YOY-37.7%）。因行业景气度、减值计提以及家居商场 业务的公允价值变动损失影响导致业绩同比下滑，我们将 2024-2026 年归 母净利润调整为 35.0/41.5/48.5 亿元（前值 52.2/60.7/70.7 亿元），对应最 新股本的 EPS 分别为 1.19/1.41/1.65 元，地产开发运营企业和供应链企业 对应 24 年 Wind 一致预期 PE 均值为 11.9/7.3x，我们予以公司两部分业务 2024PE 估值 11.9/7.3 倍，予以目标价 9.82 元（前值：12.91 元），重申"买 入"评级。 房地产业务：谨慎原则下减值影响利润，拿地维持高强度优化储备结构 2024H1 公司房地产业务收入 51.2 亿元，同比+ ...

上 市 公 司 交通运输 证 券 研 究 报 告 2024 年 09 月 01 日 建发股份 (600153) ——业绩有所下降，销售排名稳定增长 | --- | --- | |------------------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 08 月 30 日 | | 收盘价（元） | 7.29 | | 一年内最高/最低（元） | 11.56/7.00 | | 市净率 | 0.4 | | 息率（分红/股价） | 9.60 | | 流通 A 股市值（百万元） | 21,138 | | 上证指数 / 深证成指 | 2,842.21/8,348.48 | | 注："息率"以最近一年已公布分红计算 | | | --- | --- | |------------------------------|-------------------------------| | | | | 基础数据 : | 2024 年 06 月 30 日 | | 每股净资产（元） | 18.12 | | 资产负债率 % | 74.60 ...

厦门建发股份有限公司 2024 年半年度报告 公司代码：600153 公司简称：建发股份 厦门建发股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 421 厦门建发股份有限公司 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人林茂、主管会计工作负责人魏卓及会计机构负责人（会计主管人员）卢瀚舟声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 □适用 √不适用 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 无 十一、 其他 √适用 □不适用 公司配股项目申报进度 经公司第九届董事会第五次会议、第九届董事会 2023 年 ...

上 市 公 司 交通运输 2024 年04月 30 日 建发股份 (600153) 公 司 研 究 —— 业绩低于预期，销售跑赢行业 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 买入 （维持）  24Q1营业收入同比-22%、业绩同比-24%，低于市场预期。公司发布2024年一季报， 24Q1公司实现营收1,313.4亿元，同比-21.6%（调整后）；归母净利润6.0亿元，同比 -23.9%（调整后）；扣非后归母净利润2.8亿元，同比-15.8%（调整后）；每股收益0.17 元，同比-26.1%。24Q1剔除美凯龙经营损益之后，公司归母净利润7.15亿元，同比-9.9%。 证 市场数据： 2024年04月29日 公司营收有所下滑，源于供应链业务收入有所下滑，而地产结算相对稳定；分业务看，供 券 收盘价（元） 10.31 应链运营分部、房地产分部营收分别同比-24.1%、+13.3%；归母净利润同比-23.9%，其 研 一年内最高/最低（元） 12.08/8.94 中供应链、房地产、家居商场运营分部分别为 7.7、-0.6、-1.1 亿元；地产分部业绩亏损 究 市净率 0.4 源于毛利率持续下滑，家居商场运 ...