关于《关于武汉三镇实业控股股份有限公司发行 股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易申请的审核问询函》的回复 众环专字(2025) 0101485 号 上海证券交易所： 根据贵部于 2025 年 10 月 16 日下发的《关于武汉三镇实业控股股份有限公司发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函》（上证上审（并购重组） 〔2025〕82 号）（以下简称"问询函"），中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"我们"或"会计师"）会同武汉三镇实业控股股份有限公司（以下简称"公司"、"上 市公司"或"武汉控股公司"）、武汉市政工程设计研究院有限责任公司（以下简称"标的 公司"或"武汉市政设计院"）对审核问询函中涉及会计师的问题进行了逐项核查，现将核 查情况回复如下： 问题 2.关于标的公司业务 根据重组报告书：（1）标的公司主营业务包括勘察设计、工程管理、工程咨询等，依 托其数字化、智能化技术储备与科创成果转化能力，可助力上市公司加快前沿科技应用，实 现业务转型升级和高质量发展；（2）标的公司工程管理业务包括 EPC 业务管理，其他业务 包括工程施工。标的公司 EPC 联合 ...

湖北瑞通天元律师事务所 关于武汉三镇实业控股股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易的法律意见书 鄂瑞天非诉字〔2025〕第 1070 号 | | | 地址：湖北省武汉市江汉区青年路 278 号武汉中海中心 19-20 层 电话：027-59625780 传真：027-59625789 | 第一部分 | 前 言 | | 2 | | --- | --- | --- | --- | | 第二部分 | 释 义 | | 4 | | 第三部分 | 正文 | | 6 | | | 一、本次交易方案概述 6 | | | | | 二、本次交易各方的主体资格 16 | | | | | 三、本次交易的性质 21 | | | | | 四、本次交易的批准和授权 22 | | | | | 五、本次交易涉及的重大协议 23 | | | | | 六、本次交易的标的资产 24 | | | | | 七、本次交易涉及的债权债务处理 | | 73 | | 八、本次交易的披露和报告 | | 73 | | | 九、关联交易及同业竞争 | | 75 | | | 十、本次交易的实质条件 | | 95 | | | 十一、本次交易的证 ...

证券代码：600168 证券简称：武汉控股 上市地点：上海证券交易所 武汉三镇实业控股股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 （修订稿） | 交易对方类型 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产交易对方 | 武汉市城市建设投资开发集团有限 | | | 公司 | | 募集配套资金认购方 | 不超过 名特定投资者 35 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年十二月 武汉三镇实业控股股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（修订稿） 上市公司声明 本公司及本公司全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、 准确、完整，对报告书及其摘要的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负相应的 法律责任。 本公司控股股东、董事、高级管理人员承诺，如本次交易所提供或披露的信 息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证 监会立案调查的，在案件调查结论明确以前，本人/本公司不转让在武汉控股拥 有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书 面申请和股票账户提交武汉控股董事会 ...

Group 1 - The company, Wuhan Holdings, emphasizes its commitment to fair information disclosure for all shareholders [2] - The company adheres to relevant regulations regarding information disclosure and reports the number of shareholders at specific points in time in its periodic reports [2]

Core Insights - The Hubei state-owned enterprise reform sector saw a slight increase of 0.17% on December 5, with LIGONG GUANGKE leading the gains [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3902.81, up 0.7%, while the Shenzhen Component Index closed at 13147.68, up 1.08% [1] Stock Performance Summary - LIGONG GUANGKE (300557) closed at 29.23, with a rise of 4.06% and a trading volume of 37,900 shares, totaling a transaction value of 260 million [1] - HUA GONG TECHNOLOGY (000988) closed at 74.88, increasing by 3.14% with a trading volume of 613,900 shares, amounting to 458.2 million [1] - SANXIA NEW MATERIALS (600293) closed at 3.19, up 2.24% with a trading volume of 271,700 shares, totaling 85.74 million [1] - HUBEI XUANHUA (000422) closed at 14.46, increasing by 2.19% with a trading volume of 127,150 shares, amounting to 389 million [1] - TIANFENG SECURITIES (601162) closed at 4.32, up 1.65% with a trading volume of 2,986,800 shares, totaling 128.3 million [1] Capital Flow Analysis - The Hubei state-owned enterprise reform sector experienced a net inflow of 368 million from institutional investors, while retail investors saw a net outflow of 249 million [2] - Major stocks like HUA GONG TECHNOLOGY had a net inflow of 5.55 billion from institutional investors, while retail investors had a net outflow of 4.08 billion [3] - WUHAN HOLDING (600168) had a net inflow of 788.83 million from institutional investors, with retail investors experiencing a net outflow of 520.34 million [3]

Core Viewpoint - Wuhan Holdings successfully issued a second phase of technology innovation perpetual corporate bonds with a total scale of 1 billion yuan, aimed at repaying various interest-bearing debts and supporting the company's "technology + capital" dual-driven strategy [2][3]. Group 1: Bond Issuance Details - The bond issuance consists of two varieties, with a total scale not exceeding 1 billion yuan, completed by November 19, 2025 [3]. - The first bond type, "Wukong KY03," has an actual issuance scale of 500 million yuan, a final coupon rate of 2.10%, and a subscription multiple of 2.52 times, with a term of 2+N years [3]. - The second bond type, "Wukong KY04," also has an actual issuance scale of 500 million yuan, a final coupon rate of 2.25%, and a subscription multiple of 2.08 times, with a term of 3+N years [3]. Group 2: Financial Implications - The funds raised will primarily be used to repay various interest-bearing debts, providing long-term stable financial support for technology research and development, industrial upgrades, and capital operations [3]. - The bond issuance is a significant step in implementing the company's "technology + capital" dual-driven strategy, effectively reducing the company's debt-to-asset ratio and optimizing its capital structure [3][4]. - Compared to traditional financing methods, the issuance of perpetual bonds alleviates short-term repayment pressure and enhances the company's financing capabilities in the capital market [3][4]. Group 3: Company Background - Wuhan Holdings is a leading regional water service enterprise, engaged in wastewater treatment, water supply, and tunnel operation [2]. - The company has been extending its water and environmental protection industry chain and expanding into the national water service market [2].

经济观察网11月19日，武汉控股（600168）发布公告，成功发行科技创新可续期公司债券(第二期)，发 行规模10亿元。本期债券分为2个债券品种，其中"武控KY03"(债券代码：244227)，规模5亿元，票面利 率2.10%，认购倍数2.52倍；"武控KY04"(债券代码：244228)规模5亿元，期限3+N年，票面利率 2.25%，认购倍数2.08倍，均创中部六省同评级同品种同期限债券利率历史新低。 ...

Group 1 - The company completed the issuance of 1 billion yuan in technology innovation perpetual bonds, achieving historical low interest rates for similar-rated bonds in Central China [1] - The bond issuance consists of two varieties: "Wukong KY03" with a scale of 500 million yuan and a coupon rate of 2.10%, and "Wukong KY04" with a scale of 500 million yuan, a term of 3+N years, and a coupon rate of 2.25% [1] - The funds raised will primarily be used to repay various interest-bearing debts and provide long-term stable funding for technology research and development, industrial upgrades, and capital operations [1] Group 2 - The company reported a revenue of 3.037 billion yuan for the first three quarters of the year, representing a year-on-year increase of 6.45% [1] - The net profit attributable to shareholders, excluding non-recurring gains and losses, was 60.979 million yuan, reflecting a year-on-year growth of 33.96% [1] - The company plans to acquire 100% equity of Wuhan Municipal Institute and invest in projects such as an AI digital center and low-altitude economy research, enhancing its water and environmental protection industry chain [2]

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 11月19日晚间，武汉控股发布公告称，根据《武汉三镇实业控股股份有限公司2025年面 向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第二期）发行公告》，武汉三镇实业控股股份有限公 司2025年面向专业投资者公开发行科技创新可续期公司债券（第二期）（以下简称"本期债券"）分为两 个品种，本期债券品种一基础期限为2年，以每2个计息年度为1个重定价周期，在约定的基础期限期末 及每一个周期末，发行人有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期，发行人不行使续期选 择权则全额到期兑付；品种二基础期限为3年，以每3个计息年度为1个重定价周期，在约定的基础期限 期末及每一个周期末，发行人有权行使续期选择权，按约定的基础期限延长1个周期，发行人不行使续 期选择权则全额到期兑付。本期债券各品种总计发行规模不超过人民币10.00亿元（含10.00亿元）。本 期债券发行工作已于2025年11月19日结束。 ...

证券代码：600168 证券简称：武汉控股 公告编号：临2025-060号 武汉三镇实业控股股份有限公司2025年面向专业投 资者公开发行科技创新可续期公司债券（第二期） 发行结果公告 行规模5亿元，最终票面利率为2.25%，认购倍数为2.08。 本公司的董事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东以及其他关联方未 参与本期债券认购。中信建投证券股份有限公司作为本期债券主承销商参与认购 并合计获配1.60亿元，报价及程序均符合相关法律法规的规定。 特此公告。 武汉三镇实业控股股份有限公司董事会 2025 年 11 月 19 日 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 武汉三镇实业控股股份有限公司（以下简称"发行人"或"本公司"）面向 专业机构投资者公开发行（不超过）人民币20.00亿元（含20.00亿元）的可续期 公司债券已于2025年4月11日获得中国证券监督管理委员会注册批复（证监许可 〔2025〕766号）。 根据《武汉三镇实业控股股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行科技 创新可续期公司债券（第二期） ...