法律意见书 浙江天册律师事务所 关于 卧龙新能源集团股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会的 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于卧龙新能源集团股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会的 法律意见书 编号：TCYJS2025H1081 号 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会召集、召开程序、出席人员的 资格、召集人的资格、表决程序及表决结果的合法有效性发表意见，不对会议所审 议的议案内容和该等议案中所表述的事实或数据的真实性和准确性发表意见。 本法律意见书仅供公司 2025 年第三次临时股东大会之目的使用。本所律师同 意将本法律意见书随公司本次股东大会其他信息披露资料一并公告，并依法对本 所在其中发表的法律意见承担法律责任。 本所律师根据《股东会规则》的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德规 范和勤勉尽责的精神，对公司本次股东大会所涉及的有关事项和相关文件进行了 必要的核查和验证，同时听取了公司就有关事实的陈述和说明。现出具法律意见如 下： ...

证券代码：600173 证券简称：卧龙新能 公告编号：临 2025-059 卧龙新能源集团股份有限公司 2025年第三次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 6 月 30 日 (二)股东大会召开的地点：浙江省绍兴市上虞区曹娥街道复兴西路 555 号公司 会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 139 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 453,875,235 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份 | 64.7924 | | 总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议由公司董事会召集，董事长王希全先生主持，采用现场投票和网络投 票相结合的方式，会议的召集、召开及表决方式符合《 ...

Group 1 - The core viewpoint highlights the synergy between capital market reforms and industrial upgrades in Zhejiang, leading to a new landscape for high-quality economic development [1] - Since the release of the "Six Merger Guidelines," there have been 315 disclosed merger and acquisition (M&A) transactions in Zhejiang, involving a total amount of 75.5 billion yuan [1][2] - The M&A activities are characterized by a significant increase in both quantity and quality, with domestic acquisitions accounting for over 90% of the transactions, predominantly led by private enterprises [2] Group 2 - The focus on industrial synergy in M&A is evident, with strategic acquisitions aimed at resource integration and enhancing core competitiveness [2] - Notable cases include ChipLink's acquisition of 72.33% of ChipLink Yuezhou's shares, and Bochuang Technology's acquisition of Changxin Sheng, which exemplify the trend of "1+1>2" through technological collaboration [2][3] - Traditional industries are also experiencing a "second entrepreneurship," with over 25% of M&A cases in the equipment manufacturing sector, aligning with Zhejiang's manufacturing strengths [3] Group 3 - The majority of M&A transactions are small-scale, with about 75% of deals valued below 200 million yuan, indicating a high frequency of flexible transactions [3] - However, larger transactions are also prominent, with over 70 deals exceeding 200 million yuan, totaling over 64 billion yuan, showcasing the ambition of leading enterprises [3] - The innovative application of payment tools has further enhanced market efficiency, with cash-based acquisitions making up over 80% of the total value [3] Group 4 - The active M&A market in Zhejiang is supported by regulatory bodies and local government initiatives, focusing on the implementation of M&A policies [4] - The Zhejiang Securities Regulatory Bureau has conducted extensive training and outreach to ensure compliance and understanding of new policies among market participants [4] - Local policies encourage listed companies to engage in industrial chain integration, with over 20 M&A transactions disclosed by provincial state-owned enterprises since 2025 [4] Group 5 - The recognition of industrial integration by the capital market is growing, with regulatory measures fostering a supportive environment for M&A activities [5] - The emergence of typical M&A cases is expected to boost market confidence and encourage further integration efforts [5] - The capital market is anticipated to play a crucial role in promoting new productive forces and guiding resources towards industrial integration and transformation [5] Group 6 - The Zhejiang Securities Regulatory Bureau plans to continue enforcing M&A policies while maintaining market order and preventing fraudulent activities [6] - Future prospects for the Zhejiang M&A market include fostering new productive forces, transforming traditional industries, and enhancing global competitiveness [6] - The region aims to become a benchmark for capital markets serving the real economy through effective M&A practices [6]

Core Viewpoint - The self-inspection report by Wolong New Energy Group indicates that the stock trading activities of insiders during the self-inspection period do not constitute insider trading related to the ongoing major asset restructuring transaction [2][9]. Group 1: Transaction Overview - Wolong New Energy plans to sell 90% of its stake in Wolong Mining (Shanghai) Co., Ltd. to Zhejiang Wolong Shunyu Investment Co., Ltd. [2][11]. - The self-inspection period for insider trading is defined as the six months prior to the announcement of the transaction until one day before the disclosure of the restructuring report, specifically from October 12, 2024, to May 22, 2025 [2][3]. Group 2: Insider Trading Self-Inspection - The self-inspection covered various insiders, including the company's directors, supervisors, senior management, and related parties involved in the transaction [3][4]. - Individuals such as Li Yinggang, Yao Yuan, and others confirmed that their stock trading activities were based on market trends and public information, asserting no connection to the transaction [4][5]. Group 3: Compliance and Commitments - Insiders have committed to not engaging in any stock trading related to Wolong New Energy until the transaction is completed or terminated, and they will not disclose any non-public information regarding the transaction [5][6]. - The report confirms that no insider trading violations have been identified, and all trading activities were based on independent judgment [9][8]. Group 4: Institutional Trading - CITIC Securities also conducted a self-inspection, stating that their trading of Wolong New Energy stocks was based on publicly disclosed information and independent analysis, with no insider information utilized [8][9]. Group 5: Conclusion - The board of directors concluded that the trading activities of insiders during the self-inspection period do not pose a legal obstacle to the transaction, affirming the integrity of the self-inspection process [9][10].

中信建投证券股份有限公司 独立财务顾问报告（修订稿） 中信建投证券股份有限公司 关于 卧龙新能源集团股份有限公司 重大资产出售暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年六月 1 中信建投证券股份有限公司 独立财务顾问报告（修订稿） 独立财务顾问声明和承诺 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"独立财务顾问"） 受卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称"公司"、"卧龙新能"、"上市公 司"）委托，担任本次重大资产重组的独立财务顾问，就该事项向卧龙新能全体 股东提供独立意见，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《关于规范上 市公司重大资产重组若干问题的规定》《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《上市公司并购重组财务顾问业务 管理办法》及其他相关法规规范要求，以及卧龙新能与交易对方签署的《股权转 让协议》等相关协议，卧龙新能及交易对方提供的有关资料，卧龙新能董事会编 制的《卧龙新能源集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》， 按照证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审 ...

北京市金杜律师事务所 关于卧龙新能源集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易项目 股票交易自查期间相关机构或人员买卖股票情况 的专项核查意见 致：卧龙新能源集团股份有限公司 本核查意见的出具已得到公司如下保证：公司已经提供了本所为出具本核查 意见所要求公司提供的原始书面材料、副本材料、复印材料、承诺或口头证言； 公司提供给本所的文件和材料真实、准确、完整和有效，并无隐瞒、虚假和重大 遗漏之处，文件材料为副本或复印件、扫描件的，其与原件一致并相符；对于本 核查意见至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所依据有关政府部门、 公司或其他有关单位、个人出具的承诺文件及口头证言出具核查意见。 本所依据本核查意见出具日以前已经发生或存在的事实和现行有效的中国境 内法律、行政法规、规章及规范性文件和中国证监会、上海证券交易所的有关规 定发表法律意见，并不根据任何中国境外法律发表意见。 本所仅就与上市公司本次交易有关的中国境内法律问题发表意见，而不对有 关会计、审计及资产评估等非法律专业事项发表意见。在本核查意见中对有关会 计报告、审计报告、资产评估报告及境外法律意见的某些数据和结论进行引述时， 已履行了必要的注意义务，但 ...

卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称"上市公司"或"卧龙新能"） 拟向浙江卧龙舜禹投资有限公司出售其持有的卧龙矿业（上海）有限公司90% 股权（以下简称"本次交易"）。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组》《监管规则适用指引—— 上市类第1号》等文件的规定，中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建 投证券"）作为本次交易的独立财务顾问，对上市公司本次交易相关内幕信息 知情人买卖公司股票的情况进行了核查，具体如下： 中信建投证券股份有限公司 关于卧龙新能源集团股份有限公司 本次重组相关主体买卖股票情况自查报告的核查意见 一、本次交易的内幕信息知情人自查期间 本次交易的内幕信息知情人的自查期间为上市公司就本次交易披露提示性 公告的前六个月至重组报告书披露之前一日止（即：2024年10月12日至2025年5 月22日期间）。 二、本次交易的内幕信息知情人核查范围 5、为本次交易提供服务的相关中介机构及其经办人员； 6、其他知悉本次交易内幕信息的人员； 7、上述核查范围所涉及的自然人直系亲属，包括配偶、父母、成年子女。 1 2、上市公司控 ...

证券代码：600173 证券简称：卧龙新能 上市地：上海证券交易所 卧龙新能源集团股份有限公司 重大资产出售暨关联交易报告书（草案）（修订稿） 声 明 一、上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要的内容真实、 准确和完整，并对本报告书的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 卧龙新能源集团股份有限公司 重大资产出售暨关联交易报告书（草案） （修订稿） | 浙江卧龙舜禹投资有限公司 | 绍兴市上虞区曹娥街道 | | --- | --- | | 交易对方 | 住所 人民西路 号 1801 | 独立财务顾问 二〇二五年六月 如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明 确之前，本公司全体董事、监事、高级管理人员将暂停转让其在上市公司拥有权 益的股份。 本报告书及其摘要所述事项并不代表上交所等主管部门对于本次重大资产 重组相关事项的实质性判断、确认或批准。 本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次重 大资产出售事项引致的投资风险，由投资者自行负责。 请全体股东及其他 ...

证券代码：600173 证券简称：卧龙新能 公告编号：临 2025-057 卧龙新能源集团股份有限公司 本次交易的内幕信息知情人的自查期间为上市公司就本次交易披露提示性公告 的前六个月至重组报告书披露之前一日止（即：2024 年 10 月 12 日至 2025 年 5 月 22 日期间）。 二、本次交易的内幕信息知情人核查范围 本次交易的内幕信息知情人核查范围包括： 1、上市公司及其董事、监事、高级管理人员； 关于本次重组相关主体买卖股票情况的自查报告的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 根据中国证券登记结算有限责任公司出具的查询结果，经公司自查、相关中 介机构核查，相关内幕信息知情人在自查期间内买卖卧龙新能股票的行为不属于利 用本次交易的内幕信息进行的内幕交易行为，对本次交易不构成实质性的法律障碍。 卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"或"卧龙新能"） 拟向浙江卧龙舜禹投资有限公司出售其持有的卧龙矿业（上海）有限公司 90%股权（以 下简称"本次交易"）。 根据《上 ...

证券代码：600173 证券简称：卧龙新能 上市地：上海证券交易所 卧龙新能源集团股份有限公司 重大资产出售暨关联交易报告书（草案） 摘要 （修订稿） | 交易对方 | 住所 | | --- | --- | | 浙江卧龙舜禹投资有限公司 | 绍兴市上虞区曹娥街道 | | | 人民西路 1801 号 | 独立财务顾问 二〇二五年六月 卧龙新能源集团股份有限公司 重大资产出售暨关联交易报告书（草案）摘要（修订稿） 声 明 一、上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证重组报告书及其摘要的内容真 实、准确和完整，并对重组报告书的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带 责任。 如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明 确之前，本公司全体董事、监事、高级管理人员将暂停转让其在上市公司拥有权 益的股份。 重组报告书及其摘要所述事项并不代表上交所等主管部门对于本次重大资 产重组相关事项的实质性判断、确认或批准。 本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次重 大资产出售事项引致的投资风险，由投资 ...