本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称"公司"、"卧龙新能"）拟向浙江卧 龙舜禹投资有限公司转让其持有的卧龙矿业（上海）有限公司 90%股权（以下简 称"本次交易"、"本次重大资产重组"）。 2025 年 5 月 21 日，公司召开第十届董事会第十一次会议通过了《关于公司 本次重大资产重组暨关联交易方案的议案》等与本次交易相关的议案，具体内容 详见公司在上海证券交易所网站及指定信息披露媒体发布的相关公告。 证券代码：600173 证券简称：卧龙新能 公告编号：临 2025-058 卧龙新能源集团股份有限公司 关于重大资产出售暨关联交易报告书（草案） 修订说明的公告 2025 年 6 月 6 日，公司收到上海证券交易所下发的《关于对卧龙新能源集团 股份有限公司重大资产出售暨关联交易草案信息披露的问询函》（上证公函【2025】 0775 号）（以下简称"《问询函》"），针对《问询函》中提及的问题，公司积极组 织中介机构进行了认真核查及逐项落实，并对《卧龙新能重大资产出售暨关联交 易报告 ...

卧龙新能源集团股份有限公司 2025年第三次临时股东大会会议资料 二○二五年六月三十日 1 | 会议须知 | | --- | | 会议议程 | | 会议议案 6 | 会议须知 各位股东及股东代表： 为维护股东的合法权益，确保股东在卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称"公 司"、"本公司"、"卧龙新能源集团"）2025 年第三次临时股东大会期间依法行使权力， 保证股东大会的正常秩序和议事效率，依据中国证券监督管理委员会《上市公司股东 会规则》的有关规定，制定如下有关规定： 一、公司董事会以维护股东的合法权益、确保大会正常秩序和议事效率为原则， 认真履行《卧龙新能源集团股份有限公司章程》中规定的职责。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，务必请出 席现场大会的股东或股东代表（以下统称"股东"）携带相关证件准时到达会场，签到 确认参会资格。 三、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权利，同时也应履行 法定义务，自觉维护会场秩序，尊重其他股东的合法权益。进入会场后，请关闭手机 或调至静音状态。 四、会议审议阶段，要求发言的股东应向股东大会主持人申请，股东提问的内容 应围绕本次股东 ...

证券代码：600173 证券简称：卧龙新能 公告编号：临 2025-056 卧龙新能源集团股份有限公司 关于申请银行借款的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 借款额度：卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称"公司"）将向国家 开发银行浙江省分行借款 14.20 亿元人民币，借款期限不超过 14 年。 本项借款事项无需提交公司股东大会审议，敬请广大投资者谨慎决策，注 意投资风险。 卧龙新能源集团股份有限公司于 2025 年 6 月 20 日召开第十届董事会第十三 次会议，审议通过了《关于公司申请银行借款的议案》，同意公司为建设舜丰新 能源（达茂旗）有限公司（以下简称"舜丰达茂旗"）新能源加储能构网型试点 示范项目，向国家开发银行浙江省分行（以下简称"国开行浙江省分行"）申请 总额人民币 14.20 亿元的中长期项目贷款，借款期限不超过 14 年，并授权公司董 事长及控股子公司法定代表人签署相关协议及文件。 一、本次借款主要内容 1、借款用途：舜丰新能源（达茂旗）有限公司新能源加储能构网型试点示范 ...

Core Viewpoint - Wolong New Energy is undergoing a strategic transformation by selling 90% of its stake in Wolong Mining to focus on the renewable energy sector, as indicated by the recent inquiry from the Shanghai Stock Exchange regarding the asset sale [2][4]. Group 1: Asset Sale and Financial Impact - Wolong New Energy plans to sell 90% of its stake in Wolong Mining to Zhejiang Wolong Shunyu Investment Co., Ltd. for 22,050 million yuan, which reflects a valuation of 22,690 million yuan for 100% of the mining company, resulting in a 22.49% appreciation [3][4]. - The mining trade business accounted for 68.6% of Wolong New Energy's total revenue in 2024, generating 2.477 billion yuan, but it experienced a 28.62% year-on-year decline [3][6]. - The projected gross margin for Wolong Mining from 2025 to 2029 is expected to decline, with estimates ranging from 1.96% to 2.12% [3][4]. Group 2: Strategic Shift to Renewable Energy - Wolong New Energy has made several acquisitions in the renewable energy sector, including Dragon Energy, Wolong Energy Storage, Wolong Hydrogen Energy, and Shunfeng Power, marking a complete shift in its strategic focus [5]. - The company officially changed its name to Wolong New Energy Group Co., Ltd. on April 22, indicating a commitment to the renewable energy market [5]. - Despite the potential of the renewable energy sector, the current contributions to profitability are limited, with the newly acquired companies, except for Dragon Energy, currently operating at a loss [5][8]. Group 3: Financial Performance and Challenges - Wolong New Energy has faced continuous declines in net profit since 2019, with a drop from 511 million yuan to 40.86 million yuan by 2024 [7]. - The company reported a 24.08% decrease in total revenue for 2024, amounting to 3.611 billion yuan, and a 75.15% decline in net profit [7]. - In the first quarter of 2025, the company achieved a revenue of 1.105 billion yuan, a 97.53% increase year-on-year, but net profit fell by 22.22% to 36 million yuan, indicating challenges in transitioning to renewable energy [8].

Core Viewpoint - The report outlines the independent financial advisory opinion regarding the major asset sale and related transactions of Wolong New Energy Group Co., Ltd, emphasizing the transaction's compliance with relevant regulations and its strategic significance for the company's future direction [1][2][3]. Summary by Sections Transaction Overview - The transaction involves the sale of 90% equity in Shanghai Mining Co., Ltd by Wolong New Energy to Zhejiang Wolong Shunyu Investment Co., Ltd for a total price of 191.11 million yuan [8][10]. - The transaction is classified as a major asset sale and constitutes a related party transaction [8][9]. Financial Assessment - The valuation of the 100% equity of Shanghai Mining is assessed at 226.90 million yuan, resulting in a 19.11 million yuan transaction price for the 90% stake, reflecting a valuation increase [8][10]. - The transaction price was adjusted due to a cash dividend of 29.39 million yuan paid by Shanghai Mining to the company prior to the sale [10]. Impact on Company Operations - Post-transaction, the company will cease its involvement in copper concentrate trading, allowing it to focus on renewable energy sectors such as solar, wind, and hydrogen storage [11][12]. - The transaction is expected to reduce the company's total assets and liabilities, with total assets decreasing from 866,248.57 million yuan to 821,705.94 million yuan, and total liabilities decreasing from 408,514.93 million yuan to 360,445.85 million yuan [13][14]. Strategic Direction - The company aims to enhance its core competitiveness and operational efficiency by reallocating resources towards high-quality renewable energy projects, aligning with national "dual carbon" policies [11][14]. - The company plans to strengthen its technological capabilities in the renewable energy sector, focusing on projects that promise sustainable growth [11][12]. Governance and Compliance - The independent financial advisor confirms that there are no conflicts of interest in the transaction and that all necessary due diligence has been conducted [2][3]. - The transaction has received preliminary approval from the company's board and requires further approvals from shareholders and regulatory bodies [15][16]. Investor Protection Measures - The company commits to strict adherence to information disclosure obligations to protect the interests of minority shareholders during the transaction process [16][17]. - Measures are in place to ensure that the transaction does not adversely affect the immediate returns for shareholders, with commitments from major stakeholders to refrain from selling shares during the transaction period [21][22].

证券代码：600173 证券简称：卧龙新能 公告编号：临 2025-052 卧龙新能源集团股份有限公司 第十届监事会第八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称"公司""上市公司"或"卧龙新 能"）第十届监事会第八次会议（以下简称"本次会议"）通知已于2025年6月9 日以专人送达、电子邮件、电话等方式送达全体监事。本次会议于2025年6月12 日以通讯表决方式召开。本次会议应参加表决监事3名，实际参加表决监事3名。 本次会议的召集召开符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 等法律、法规、规范性文件及《卧龙新能源集团股份有限公司章程》的相关规 定。本次会议审议并通过以下议案： 一、审议通过了《关于签署附条件生效的<《股权出售协议》之补充协议> 的议案》 公司拟将其持有的卧龙矿业（上海）有限公司（以下简称"上海矿业"或"标 的公司"） 90%股权转让予浙江卧龙舜禹投资有限公司（以下简称"卧龙舜禹"） （以下简称"本次交易"、"本次重大资产出售"或"本次重 ...

中信建投证券股份有限公司 独立财务顾问报告（修订稿） 中信建投证券股份有限公司 关于 卧龙新能源集团股份有限公司 重大资产出售暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年六月 1 中信建投证券股份有限公司 独立财务顾问报告（修订稿） 独立财务顾问声明和承诺 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"、"独立财务顾问"） 受卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称"公司"、"卧龙新能"、"上市公 司"）委托，担任本次重大资产重组的独立财务顾问，就该事项向卧龙新能全体 股东提供独立意见，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问严格按照《上市公司重大资产重组管理办法》《关于规范上 市公司重大资产重组若干问题的规定》《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《上市公司并购重组财务顾问业务 管理办法》及其他相关法规规范要求，以及卧龙新能与交易对方签署的《股权转 让协议》等相关协议，卧龙新能及交易对方提供的有关资料，卧龙新能董事会编 制的《卧龙新能源集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易报告书（草案）》， 按照证券行业公认的业务标准、道德规范，经过审 ...

中联资产评估集团有限公司关于上海证券交易所 《关于对卧龙新能源集团股份有限公司重大资产出售暨关联交 易草案信息披露的问询函》资产评估相关问题的核查意见 上海证券交易所： 根据贵所上市公司监管一部于 2025 年 6 月 6 日下发的《关于对卧龙新能源集团 股份有限公司重大资产出售暨关联交易草案信息披露的问询函》（上证公函【2025】 0775 号）（以下简称"问询函"），上市公司对问询问题进行了回复及补充披露。评 估机构与本次重组相关中介机构就审核问询函所提问题进行了认真讨论分析与核查， 并对上市公司相关问题回复发表核查意见。 除特别说明外，本回复所述的词语或简称与《重组报告书》中释义所定义的词语 或简称具有相同的含义。 1 问题 2：关于标的估值与交易作价 草案显示，2022-2024 年，上海矿业毛利率分别为 2.89%、1.55%、4.66%，净利 润分别为 1919.48 万元、2285.12 万元、5518.52 万元，经营情况持续向好。本次交易 采用收益法评估，评估值 22,690 万元，增值率 22.49%。未来收益确定中，2025-2029 年，预计上海矿业毛利率分别为 2.12%、2.08% ...

回复之核查意见 上海证券交易所上市公司管理部： 案信息披露的问询函》 2025 年 6 月 6 日，卧龙新能源集团股份有限公司收到贵所《关于对卧龙新能 源集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易草案信息披露的问询函》（上证公 函【2025】0775 号，以下简称"《问询函》"）。中信建投证券股份有限公司作 为独立财务顾问，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，对《问询函》进行了认真核 查、讨论，具体问题回复如下： 《关于对卧龙新能源集团股份有限公司重大资产出售暨关联交易草 中信建投证券股份有限公司关于上海证券交易所 关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明： 1、如无特殊说明，本核查意见中简称的释义与重组报告书中的相同； 2、本核查意见中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四 舍五入所致。 1 问题 2：关于标的估值与交易作价 草案显示，2022-2024 年，上海矿业毛利率分别为 2.89%、1.55%、4.66%， 净利润分别为 1919.48 万元、2285.12 万元、5518.52 万元，经营情况持续向好。 本次交易采用收益法评估，评估值 22,690 万元，增值率 22.49%。未来收 ...

卧龙新能源集团股份有限公司独立董事 关于上海证券交易所之"上证公函【2025】0775 号"问询函 相关事项的独立意见 2、截至本问询函回复日，针对后续经营可能存在的业务转型和经营管理风 险，上市公司相应制定了合理的应对措施和解决方案，预计不会对公司持续经 营能力产生不利影响，并在《重组报告书》相应章节充分地进行了风险提示。 3、结合公司货币资金、资金需求、本次交易获得资金的安排，以及本次交 易的背景和目的，本次向关联方出售并剥离贸易业务，具备合理性和必要性， 不存在损害上市公司及中小股东利益的情形。 卧龙新能源集团股份有限公司独立董事 傅黎瑛 何圣东 于浩 2025 年 6 月 12 日 卧龙新能源集团股份有限公司（以下简称"卧龙新能"、"公司"）于 2025 年 6 月 6 日收到上海证券交易所《关于对卧龙新能源集团股份有限公司重大资产 出售暨关联交易草案信息披露的问询函》（上证公函【2025】0775 号）（以下简 称"《问询函》"）。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》及《卧龙新能源集团 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程 ...