中银（成都）律师事务所 关于四川宏达股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 成都中银（2025）第 008-026 号 2025 年 05 月 | 总机:028-85219966 业务专线:028-86181111 | | --- | | 传直. 028-85432116 邮 | www.zhongyinlawyer.com 北京中银（成都）律师事务所 关于四川宏达股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 致：四川宏达股份有限公司 北京中银（成都）律师事务所（以下简称"中银律师"）接受四川宏达股份 有限公司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下 简称《证券法》）《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证 券监督管理委员会《上市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》）等有关 法律法规以及《四川宏达股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关 规定，指派律师出席公司 2025 年第三次临时股东会（以下简称"本次股东会"） 并就本次股东会的相关事项发表意见。 为出具本法律意见书，中银律师审查了本次股东会的相关资料，包括但不限 于公司召开 2025 年第 ...

中航证券有限公司 关于 蜀道投资集团有限责任公司 要约收购 四川宏达股份有限公司 之 二〇二五年五月 第一节 释义 《中航证券有限公司关于蜀道投资集团有限责任公司 本意见、本持续督导意见 指 要约收购四川宏达股份有限公司之 2025 年一季度持续 督导意见》 本持续督导期 指 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 31 日 蜀道集团参股公司天府春晓受让蓉城 51 号集合资金信 托计划等 10 个信托计划合计共 93.15%的信托受益权， 本次要约收购/本次收购 指 进而间接控制名嘉百货信托计划所持有的上市公司 报告书、 《要约收购报告书》 指 《四川宏达股份有限公司要约收购报告书》 宏达股份、上市公司 指 四川宏达股份有限公司 收购人、蜀道集团 指 蜀道投资集团有限责任公司 宏达实业、一致行动人之一 指 四川宏达实业有限公司 天府春晓、一致行动人之二 指 四川天府春晓企业管理有限公司 一致行动人 指 天府春晓、宏达实业 四川发展 指 四川发展（控股）有限责任公司 四川省国资委 指 四川省政府国有资产监督管理委员会 四川信托 指 四川信托有限公司 蓉城 51 号集合资金信托计 四川信托有限公司— ...

中航证券有限公司 关于 蜀道投资集团有限责任公司 要约收购 四川宏达股份有限公司 之 2025 年一季度持续督导意见 二〇二五年五月 注：本持续督导意见中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造 成。 第一节 释义 本意见、本持续督导意见 指 《中航证券有限公司关于蜀道投资集团有限责任公司 要约收购四川宏达股份有限公司之 2025 年一季度持续 督导意见》 本持续督导期 指 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 3 月 31 日 本次要约收购/本次收购 指 蜀道集团参股公司天府春晓受让蓉城 51 号集合资金信 托计划等 10 个信托计划合计共 93.15%的信托受益权， 进而间接控制名嘉百货信托计划所持有的上市公司 4.92%股份而触发的要约收购事项 报告书、《要约收购报告书》 指 《四川宏达股份有限公司要约收购报告书》 宏达股份、上市公司 指 四川宏达股份有限公司 收购人、蜀道集团 指 蜀道投资集团有限责任公司 宏达实业、一致行动人之一 指 四川宏达实业有限公司 天府春晓、一致行动人之二 指 四川天府春晓企业管理有限公司 一致行动人 指 天府春晓、宏达实业 四川发展 指 四川发展 ...

Core Viewpoint - The supplementary legal opinion outlines the compliance of Sichuan Hongda Co., Ltd.'s stock issuance to specific targets, particularly focusing on the shareholding structure and the use of raised funds for debt repayment and working capital replenishment [1][2][3]. Group 1: Stock Issuance and Shareholding - The stock issuance is directed towards the controlling shareholder, Shudao Group, which will increase its shareholding from 31.31% to 47.16% post-issuance [3][4]. - Shudao Group has committed to a lock-up period of 36 months for the newly acquired shares, complying with relevant regulations [5][6]. - The lock-up period for shares held prior to the issuance is set at 18 months, also meeting regulatory requirements [7]. Group 2: Fund Utilization - The raised funds amounting to approximately 1.505 billion yuan (150,541.69 million) are intended for repaying debts related to Jinding Zinc Industry, which is linked to the company's original main business [10][12]. - The debts from Jinding Zinc Industry arose from a court ruling confirming the invalidity of the company's 60% equity stake in Jinding Zinc, resulting in a repayment obligation of approximately 637.39 million yuan [8][10]. - The funds will also be used to alleviate the financial burden on the company, which has a high debt ratio of 82.87% as of the reporting period [11][12]. Group 3: Legal Compliance and Risk Management - The legal opinion confirms that the stock issuance and the associated lock-up periods comply with the Securities Law and relevant regulations [13][24]. - The company has resolved all debts related to the Jinding Zinc contract dispute, and the previously frozen assets are no longer subject to disposal or sale, having been released from restrictions [22][24]. - The company has successfully claimed its rights in the bankruptcy proceedings of Hongda Group, confirming no other debt disputes exist [15][24].

补充法律意见书 北京中银律师事务所 关于 四川宏达股份有限公司 向特定对象发行股票的 补充法律意见书（一） （修订稿） 二〇二五年五月 | 1.关于本次发行方案 2 | | --- | | 2.关于金鼎锌业合同纠纷案 8 | | 5.其他 15 | 补充法律意见书 北京中银律师事务所 关于四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票的 补充法律意见书（一）（修订稿） 致：四川宏达股份有限公司 北京中银律师事务所（以下简称"本所"）接受四川宏达股份有限公司（以 下简称"发行人"、"宏达股份"或"公司"）的委托，担任发行人向特定对象 发行股票的专项法律顾问。本所于 2025 年 1 月 27 日出具了《北京中银律师事务 所关于四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票的法律意见书》（以下简称 "《法律意见书》"）、《北京中银律师事务所关于四川宏达股份有限公司向特 定对象发行股票的律师工作报告》（以下简称"《律师工作报告》"）。根据上 海证券交易所 2025 年 2 月 26 日下发的《关于四川宏达股份有限公司向特定对象 发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称"《问询函》"）、2025 年 3 月 5 日下发的《关于四川宏 ...

| 四川华信(集团)会计师事务所 ‖地址:成都市洗面桥街18号金茂礼都南28楼 | | --- | | 电话:(028) 85560449 | | (特殊普通合伙) 传真:(028) 85560449 | | 邮编: 610041 | | SI CHUAN HUA XIN (GROUP) CPA (LLP) 电邮: schxzhb@hxcpa.com.cn | 关于《关于四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票 申请文件的审核问询函》的回复(第二次更新版) 【： 川华信综 B(2025)第 0318 号 目录: 1.回复正文 关于《关于四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票 申请文件的审核问询函》的回复(第二次更新版) 川华信综 B(2025)第 0318 号 上海证券交易所: 根据贵所 2025 年 2 月 26 日下发的《关于四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票申 请文件的审核问询函》(上证上审(再融资)(2025)38 号,以下简称"《问询函》"),我们、 四川宏达股份有限公司（以下简称"公司"或"发行人")对《问询函》关注的问题进行了认 真核查和分析,现将《问询函》所述相关问题及公司、申报会计师意见( ...

关于向特定对象发行股票审核问询函回复更新的 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 四川宏达股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 26 日收到上海 证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于四川宏达股份有限公司向特定 对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审(再融资)[2025]38 号）（以 下简称"《审核问询函》"），上交所对公司提交的向特定对象发行股票申请文 件进行了审核，并形成了首轮问询问题。 公司收到《审核问询函》后，会同相关中介机构对其所列问题进行了认真研 究和逐项落实，并对有关问题进行了说明、论证分析和逐项回复，具体内容详见 公司分别于 2025 年 3 月 22 日、2025 年 4 月 19 日在上交所网站披露的《关于四 川宏达股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函的回复（豁免 版）》及《关于四川宏达股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询 函的回复（修订稿）（豁免版）》等相关文件。 近日，根据上交所进一步审核意见及相关要求，公司会同相关中介机 ...

股票代码：600331 股票简称：宏达股份 关于四川宏达股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复（修订稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年五月 7-1-1 上海证券交易所： 贵所于 2025 年 2 月 26 日出具的《关于四川宏达股份有限公司向特定对象发 行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）[2025]38 号）（以下简称 "审核问询函"）已收悉，四川宏达股份有限公司（以下简称"宏达股份"、"发行 人"、"公司"或"上市公司"）与中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、 "保荐人"或"保荐机构"）、四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"申报会计师"）、北京中银律师事务所（以下简称"发行人律师"）等 相关方已就审核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复。 如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与《四川宏达股份有限公 司向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）》中的含义相同。本回复报告部分表 格中单项数据加总与合计数据可能存在微小差异，均系计算过程中的四舍五入所 致。 本回复报告的字体代表以下 ...

Industry Overview - China's zinc concentrate production has shown a decline overall, stabilizing around 3.5 million tons since 2020. In 2023, domestic zinc concentrate production reached 3.69 million tons, a year-on-year increase of 11%. However, in 2024, production is expected to decrease to 3.4688 million tons, a year-on-year decline of 6.12% [1][10] - The supply situation for zinc ore in 2024 is significantly below expectations due to adjustments in mining plans, declining ore grades, and weather conditions. Advances in exploration technology, such as deep exploration techniques, are expected to uncover more zinc resources, providing a resource base for increased zinc concentrate production [1][10] Industry Chain Definition and Classification - The zinc mining industry encompasses a complete system from resource exploration to end-product application. The upstream focuses on exploration and mining, the midstream is dedicated to smelting and processing, and the downstream involves the application and recycling of zinc products across various industries [3] Development History - The development of China's zinc mining industry has gone through three stages: initial establishment, rapid growth, and integration upgrade. Initially, the industry was weak and relied on imports, but it gradually achieved self-sufficiency. After the reform and opening up, the industry experienced rapid growth with significant improvements in mining and smelting technologies. In the 21st century, the industry began to integrate and upgrade, focusing on technological innovation and resource recycling [5][6] Current Development Status - China is one of the world's major zinc resource countries, with proven zinc reserves ranking among the top globally. As of 2023, China's zinc reserves reached 59.9271 million tons, with significant concentrations in regions such as Inner Mongolia, Yunnan, and Qinghai [8][12] Key Enterprises Analysis - The competitive landscape of China's zinc mining industry is diverse and intense. Key players include: - Chihong Zn & Ge Co., Ltd., which has a complete industry chain and leading technology in zinc mining and processing [14][16] - Zhongjin Lingnan Nonfemet Company, which has a strong resource reserve and comprehensive industry chain layout [14][16] - Luoping Zinc & Electricity Co., Ltd., focusing on high-quality zinc smelting and processing [14][16] - Zijin Mining Group, a global mining giant with advanced technology and a global business network [14][16] Future Development Trends - Intelligent mining and ore selection are becoming important trends in the zinc mining industry, utilizing advanced technologies such as big data and AI to optimize mining processes [20] - The development of green smelting technology is crucial for sustainable development, focusing on energy conservation and resource recycling [21][22] - Extending the industry chain and enhancing product added value are key directions for transformation and upgrading, allowing companies to diversify and improve profitability [23]

Market Overview - The Shanghai Composite Index closed at 3352.00 points, above the annual line, with a change of 0.28% [1] - The total trading volume of A-shares reached 13,217.97 million yuan [1] Stocks Breaking Annual Line - A total of 109 A-shares have surpassed the annual line today, with notable stocks showing significant deviation rates [1] - The stocks with the highest deviation rates include: - Landun Optoelectronics (300862) with a deviation rate of 8.84% and a daily increase of 9.64% [1] - Sichuan Chuang (600990) with a deviation rate of 8.81% and a daily increase of 10.00% [1] - Siter Technology (300608) with a deviation rate of 8.16% and a daily increase of 9.37% [1] Additional Stocks with Notable Performance - Other stocks with significant performance include: - New Jingang (300629) with a daily increase of 7.08% and a deviation rate of 6.63% [1] - Hongtian Co., Ltd. (603800) with a daily increase of 6.83% and a deviation rate of 5.89% [1] - Cambridge Technology (603083) with a daily increase of 10.00% and a deviation rate of 5.65% [1] Summary of Stocks with Lower Deviation Rates - Stocks that have just crossed the annual line with lower deviation rates include: - Huadian International (600027) with a deviation rate of 3.62% [1] - ST Asia Pacific (000691) with a deviation rate of 3.61% [1] - Energy Saving Iron (300197) with a deviation rate of 3.53% [1]