国浩律师（杭州）事务所 关 于 杭州士兰微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 网址/Website：http://www.grandall.com.cn 二〇二四年五月 国浩律师（杭州）事务所 法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 关 于 杭州士兰微电子股份有限公司 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 2023 年年度股东大会 法律意见书 致：杭州士兰微电子股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所（以下简称"本所"）接受杭州士兰微电子股份有 限公司（以下简称"公司"）委托，指派律师出席公司 2023 年年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"），并依据《 ...

证券代码：600460 证券简称：士兰微 公告编号：临 2024-038 杭州士兰微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （1）股东大会召开的时间：2024 年 5 月 17 日 （2）股东大会召开的地点：浙江省杭州市西湖区黄姑山路 4 号公司三楼大 会议室 | （3）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | | --- | | 1、出席会议的股东和代理人人数 39 | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） 730,276,509 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 43.8849 | | 份总数的比例（%） | （4）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况 等。 本次股东大会采用现场投票与网络投票相结合的方式对本次股东大会通知 中列明的事项进行了投票表决。现场出席本次股东大会现场会议的股东以记名表 决的方式对本 ...

Key Points - **Industry/Company**: Shilangwei - **Event**: 2023 Annual and Q1 2024 Earnings and Cash Dividend Explanation Meeting - **Format**: Online live broadcast - **Participants**: Board Secretary and CFO of Shilangwei, Chen Yue - **Purpose**: To thank Shanghai Stock Exchange and to provide investors with an opportunity to understand the company better [1].

Key Points - **Industry/Company**: Shilangwei - **Event**: 2023 Annual and Q1 2024 Earnings and Cash Dividend Explanation Meeting - **Format**: Online live broadcast - **Participants**: Board Secretary and CFO of Shilangwei, Chen Yue - **Purpose**: To thank Shanghai Stock Exchange and to provide investors with an opportunity to understand the company better [1].

600460 士兰微 2023 年年度股东大会会议资料 杭州士兰微电子股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 1 / 33 600460 士兰微 2023 年年度股东大会会议资料 会议资料目录 | 议案之一：2023 | 年年度报告及摘要 | 3 | | --- | --- | --- | | 议案之二：2023 | 年度董事会工作报告 | 4 | | 议案之三：2023 | 年度监事会工作报告 | 7 | | 议案之四：2023 | 年度财务决算报告 | 10 | | 议案之五：2023 | 年度利润分配方案 | 15 | | 议案之六：关于与士兰集科日常关联交易的议案 | | 16 | | 议案之七：关于 | 年度董事薪酬的议案 2023 | 19 | | 议案之八：关于 | 2023 年度监事薪酬的议案 | 20 | | 议案之九：关于续聘 | 年度审计机构的议案 2024 | 21 | | 议案之十：关于 | 2024 年度对子公司提供担保的议案 | 24 | | 议案之十一：关于开展 年度外汇衍生品交易业务的议案 27 | 2024 | | | 议案之十二：关于公司股东分红三年（2024- ...

证券代码：600460 证券简称：士兰微 编号：临 2024-035 杭州士兰微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 6 日收到 公司独立董事程博先生提交的书面辞职报告。程博先生因个人工作原因辞去公司 第八届董事会独立董事职务、董事会审计委员会委员及召集人职务和董事会提名 与薪酬委员会委员职务。程博先生辞职生效后，不再在公司担任任何职务。程博 先生确认其与公司董事会无意见分歧，亦无任何需要通知公司股东和债权人的事 项。 程博先生的辞职将导致公司独立董事人数少于《公司章程》规定的董事会总 人数的三分之一，根据《公司法》《上市公司独立董事管理办法》及《公司章程》 等有关规定，程博先生的辞职将在公司股东大会选举产生新任独立董事后生效。 在此之前，程博先生将继续履行独立董事及相关董事会专门委员会职务职责。公 司将按照有关规定，尽快完成独立董事的补选工作。 程博先生在任期间勤勉尽责，为公司规范运作和稳健发展做出了重要贡献， 公司董事会对此表示衷心感谢！ 特此公告。 1 / 1 杭州士兰微电子股份有限公司 董事会 2024 年 5 月 7 日 杭州士兰微电子股份有限公司 关于独立董事辞职的公告 本 ...

证券代码：600460 证券简称：士兰微 编号：临 2024-033 杭州士兰微电子股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩暨现金分红 说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 5 月 14 日（星期二）下午 15:00-16:30 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 投资者可于 2024 年 5 月 7 日（星期二）至 5 月 13 日（星期一）16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 600460@silan.com.cn 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 杭州士兰微电子股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 4 月 9 日发 布公司《2023 年年度报告》，并已于 2024 年 4 月 30 日 ...

杭州士兰微电子股份有限公司 关于为控股子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 被担保人名称：杭州士兰集成电路有限公司、杭州士兰集昕微电子有限 公司、杭州美卡乐光电有限公司（以下分别简称"士兰集成"、"士兰集昕"、 "美卡乐"）。士兰集成、士兰集昕和美卡乐均为本公司之控股子公司。 ● 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：2024 年 4 月 1 日至 2024 年4月30日，公司在年度预计担保额度内为士兰集成签署了合计担保金额为4.34 亿元的最高额担保合同，为士兰集昕签署了合计担保金额为 5.00 亿元的最高额 担保合同，为美卡乐签署了合计担保金额为 1.21 亿元的最高额担保合同。 截至 2024 年 4 月 30 日，公司为士兰集成实际提供的担保余额为 5.03 亿元， 公司为士兰集昕实际提供的担保余额为 10.28 亿元，公司为美卡乐实际提供的担 保余额为 1.17 亿元；担保余额均在公司相关股东大会批准的担保额度范围内。 ● 上述担保无反担保。 证券代码：600 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected relative price increase of over 15% in the next 6 to 12 months [12]. Core Views - The company is experiencing a recovery in downstream demand, leading to improved profitability and continuous upgrades in product structure [2][4]. - The first quarter of 2024 showed a revenue of 2.465 billion yuan, a year-on-year increase of 19%, although the net profit was negative due to fair value changes in financial assets [3][4]. - The company is positioned as an IDM (Integrated Device Manufacturer), which is expected to enhance profitability as capacity utilization improves [8]. Financial Performance Summary - **Revenue Forecast**: - 2022A: 8,282 million yuan - 2023A: 9,340 million yuan (15% growth) - 2024E: 11,185 million yuan (20% growth) - 2025E: 13,159 million yuan (18% growth) - 2026E: 14,083 million yuan (7% growth) [1] - **Net Profit Forecast**: - 2022A: 1,052 million yuan - 2023A: -36 million yuan - 2024E: 311 million yuan (968% growth) - 2025E: 519 million yuan (67% growth) - 2026E: 690 million yuan (33% growth) [1] - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2022A: 0.63 yuan - 2023A: -0.02 yuan - 2024E: 0.19 yuan - 2025E: 0.31 yuan - 2026E: 0.41 yuan [1] - **Valuation Ratios**: - P/E ratio for 2024E: 46.2 - P/B ratio for 2024E: 2.7 [1] Market Position and Product Development - The company has seen significant growth in the shipment of products such as IGBT devices and power modules, particularly in high-end markets [4][5]. - The company is expanding its production capabilities, including investments in 12-inch wafer production and SiC MOS chip production, which are expected to enhance its competitive edge [6][8]. Investment Outlook - The company is projected to achieve net profits of 310 million yuan, 520 million yuan, and 690 million yuan for the years 2024, 2025, and 2026, respectively, with corresponding P/E ratios of 103, 62, and 46 [8]. - The continuous increase in shipments in high-barrier markets such as automotive and renewable energy is expected to drive future growth [8].

士兰微：下游整体回暖盈利改善，产品结构持续升级 士兰微(600460.SH)/电子 证券研究报告/公司点评 2024年5月4日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] （维持） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e1及] 估值 市场价格：19.18元/股 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 8,282 9,340 11,185 13,159 14,083 分析师：王芳 增长率yoy% 15% 13% 20% 18% 7% 执业证书编号：S0740521120002 净利润（百万元） 1,052 -36 311 519 690 Email：wangfang02@zts.com.cn 增长率yoy% -31% -103% 968% 67% 33% 每股收益（元） 0.63 -0.02 0.19 0.31 0.41 分析师：杨旭 每股现金流量 0.12 0.19 0.60 0.76 1.33 执业证书编号：S0740521120001 净资产收益率 13% 0% 2% 4% 5% Email：yangxu01@zts.com.cn ...