上市保荐书 华泰联合证券有限责任公司 关于上海爱旭新能源股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市 之上市保荐书 上海证券交易所： 作为上海爱旭新能源股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"）2023 年 度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市的保荐机构，华泰联合证券有限责任 公司（以下简称"华泰联合证券"、"保荐机构"）及其保荐代表人已根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）等法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证 监会"）及贵所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规 则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 现将有关情况报告如下： 一、发行人基本情况 （一）发行人概况 | 中文名称： | 上海爱旭新能源股份有限公司 | | | | --- | --- | --- | --- | | 英文名称： | Shanghai Aiko Solar Energy Co., Ltd. | | | | 曾用名： | 上海新梅置业股份有限公司，上海港机股份有限公司 | | ...

华泰联合证券有限责任公司 华泰联合证券有限责任公司 关于上海爱旭新能源股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 并在主板上市 之 发行保荐书 （二次修订稿） 保荐机构（主承销商） （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 发行保荐书 关于上海爱旭新能源股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票并在主板上市 之发行保荐书 上海爱旭新能源股份有限公司（以下简称"发行人"、"爱旭股份"、"公司"） 申请向特定对象发行 A 股股票并在主板上市，依据《公司法》、《证券法》、《上 市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《再融资注册办法》"）、《上海证券交 易所上市公司证券发行上市审核规则》（以下简称"《审核规则》"）等相关的法律、 法规的有关规定，提交发行申请文件。华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华 泰联合证券"、"保荐机构"）作为其本次发行的保荐机构，李明康和范磊作为具 体负责推荐的保荐代表人，特为其出具本发行保荐书。 保荐机构华泰联合证券、保荐代表人李明康和范磊承诺：本保荐机构和保荐 代表人根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会、上海 ...

上 市 公 司 电力设备 2024 年05月 08 日 爱旭股份 (600732) 公 司 研 究 ——PERC 产能改造升级，ABC 出货放量在即 公 司 点 报告原因：有业绩公布需要点评 评 买入 投资要点： （维持）  事件：公司发布23年年报和24年一季报，23年和24Q1公司实现营业收入271.7、25.14 亿，同比下降 22.54%、67.55%；23 年和 24Q1公司实现净利润 7.57、-0.91亿，同比 证 市场数据： 2024年05月07日 下降67.54%、113%。公司23年业绩低于我们此前预期，24年Q1业绩基本符合预期。 券 收盘价（元） 12.44 研 一年内最高/最低（元） 41.28/11.11  PERC电池设备减值和ABC组件存货减值影响公司23年利润。23年Q4，光伏各环节降 究 市净率 2.7 报 息率（分红/股价） - 价加速，PERC市场迅速被N型取代，公司对PERC电池设备和ABC组件进行减值计提从 告 流通A股市值（百万元） 19868 而影响了公司业绩。23年公司 perc 电池销售 38.2GW，ABC 组件销售 489MW，23年 上证指数/深证 ...

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 爱旭股份(600732.SH) 2024年05月08日 爱旭股份：业绩承压，静待 BC 买入（维持） 所属行业：电力设备/光伏设备 类产品放量 当前价格(元)：12.17 投资要点 证券分析师 彭广春 事件：2023年公司实现营业收入 271.7亿元，同比减少 22.54%，实现归属上市 资格编号：S0120522070001  公司股东净利润7.57亿元，同比减少67.54%，实现扣非净利润3.23亿元，同比 邮箱：penggc＠tebon.com.cn 减少 85.11%。2024Q1 公司实现营业收入 25.14 亿元，同比下降 67.55%，实现 研究助理 归属上市公司股东净利润-0.91亿元，同比减少113%，实现扣非净利润-7.59亿元， 同比减少215.54%。 市场表现  产业链价格波动及供需格局变化影响公司盈利能力。2023 年下半年以来，随着行 业短期大量产能的投产以及不同质量水平的产品集中进入市场，行业供需格局发 爱旭股份 沪深300 生显著恶化，全产业链产能阶段性过剩问题愈发凸显，各环节产品价格波动下行 51% 趋势显著加大。电 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 04月 30日 爱旭股份（600732.SH） ABC 顺利出货，TOPCon 协同布局 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 增持（维持评级） 营业收入（百万元） 35,075 27,170 28,018 35,185 42,542 股票信息 增长率yoy（%） 126.7 -22.5 3.1 25.6 20.9 归母净利润（百万元） 2,332 757 1,036 1,663 2,270 行业 电力设备及新能源 增长率yoy（%） 1957.0 -67.5 36.9 60.6 36.5 2024年4月29日收盘价（元） 12.54 ROE（%） 25.7 8.7 10.5 14.7 17.3 总市值（百万元） 22,933.29 EPS最新摊薄（元） 1.28 0.41 0.57 0.91 1.24 流通市值（百万元） 20,027.37 P/E（倍） 11.9 36.6 26.7 16.6 12.2 总股本（百万股） 1,828.81 P/B（倍） 3.1 3.2 2.8 2.5 2.1 流通股本（百万股） 1,597.08 ...

[Table_StockInfo] 买入 2024年 05月 01日 （维持） 证券研究报告•2023年年报及2024年一季报点评 当前价： 11.95元 爱旭股份（600732） 电力设备 目标价： ——元（6个月） ABC 下游市场打开，轻舟已过万重山 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab事le件_S：u公mm司a2ry0]2 3年实现营业收入 271.7亿元，同比下滑22.54%，归母净利润 7.57亿元，同比下滑67.54%，扣非归母净利润3.23亿元，同比下滑85.11%。 [分Ta析bl师e_：Au韩th晨or ] 2024年 Q1实现营业收入 25.1亿元，同比下滑67.55%，归母净利润-0.91亿元， 执业证号：S1250520100002 同比下滑113%，扣非归母净利润-7.59亿元，同比下滑215.54%。受行业整体 电话：021-58351923 需求下滑影响及公司计提资产及存货的影响，公司近两季度业绩出现亏损。 邮箱：hch@swsc.com.cn  行业需求下滑，PERC电池亟需升级。2023年公司电池出货38.2GW，同比增 长 11%。由于 Q4开始行业需求迅速下滑 ...

对当期损益的影响：根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》的相关规定， 本次收到的政府补助属于与资产相关的政府补助。公司收到的上述政府补助具体的 会计处理及对公司损益的影响额将以注册会计师年度审计确认后的结果为准。 证券代码：600732 股票简称：爱旭股份 编号：临 2024－062 上海爱旭新能源股份有限公司 关于获得政府补助的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 获得补助金额：人民币 15,000.00 万元 二、补助的类型及其对公司的影响 根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》的规定，公司本次收到的合计 15,000.00 万元政府补助属于与资产相关的政府补助，计入递延收益。 上海爱旭新能源股份有限公司董事会 一、获得补助的基本情况 （一）获得补助概况 上海爱旭新能源股份有限公司（以下简称"公司"）下属子公司于 2024 年 5 月 7 日收到与资产相关的政府补助资金 15,000.00 万元，占公司 2023 年度经审计净资产 的比例为 1.73%。 （二）补助具体情况 单位 ...

Operating Cost Adjustments - Adjusted operating cost increased by 106,429,474.71 RMB, and asset impairment loss decreased by the same amount, with no impact on revenue, net profit, or net profit attributable to shareholders[2] - Total operating cost for Q1 2024 was adjusted to 2,989,801,883.18 RMB, up from the previously reported 2,883,372,408.47 RMB[5] - Operating cost for Q1 2024 was adjusted to 2,294,939,947.92 RMB, up from the previously reported 2,188,510,473.21 RMB[5] Year-over-Year Operating Cost Changes - Operating cost decreased by 63.82% year-over-year, primarily due to lower raw material costs[3] Asset Impairment Loss Adjustments - Asset impairment loss for Q1 2024 was adjusted to -443,183,100.69 RMB, up from the previously reported -549,612,575.40 RMB[5]

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2024 was ¥2,513,586,246.97, a decrease of 67.55% compared to the same period last year[4] - The net profit attributable to shareholders was -¥91,216,910.42, representing a decline of 113.00% year-over-year[4] - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was -¥758,818,257.32, a decrease of 215.54% compared to the previous year[4] - The basic earnings per share for Q1 2024 was -¥0.05, down 113.16% from ¥0.54 in the same period last year[5] - The company reported a total comprehensive loss of approximately ¥95.86 million in Q1 2024, compared to a comprehensive income of ¥701.64 million in Q1 2023[25] - Basic earnings per share for Q1 2024 were a loss of ¥0.05, compared to earnings of ¥0.38 per share in Q1 2023[25] Cash Flow and Assets - The company reported a net cash flow from operating activities of -¥2,408,425,266.37, a significant decline from -¥547,022,934.25 in the same period last year[4] - The company's cash and cash equivalents decreased to approximately RMB 3.41 billion from RMB 4.62 billion[20] - The company's current assets totaled approximately RMB 10.29 billion, showing a slight increase from RMB 10.21 billion at the end of the previous year[20] - The company's total liabilities amounted to approximately RMB 25.54 billion, compared to RMB 25.32 billion at the end of the previous year[22] - The net increase in cash and cash equivalents was -$551.57 million, compared to -$1.60 billion in the previous period, with an ending balance of $1.10 billion[27] Expenses and Costs - Total operating costs for Q1 2024 were approximately ¥2.99 billion, down 57.3% from ¥6.98 billion in Q1 2023[24] - Research and development expenses for Q1 2024 were approximately ¥231.20 million, down 37.5% from ¥369.18 million in Q1 2023[24] - Sales expenses increased to approximately ¥102.45 million in Q1 2024, compared to ¥32.23 million in Q1 2023, reflecting a 217.5% increase[24] - The company incurred an asset impairment loss of approximately ¥443.18 million in Q1 2024, compared to a loss of ¥60.60 million in Q1 2023[24] Shareholder Information - The total number of common shareholders at the end of the reporting period was 102,310[10] - The largest shareholder, Chen Gang, holds 327,979,879 shares, representing 17.93% of total shares[10] - The second-largest shareholder, Zhuhai Hengqin Shunhe Enterprise Management Partnership, holds 227,138,642 shares, representing 12.42%[10] - The total number of shares pledged by major shareholders includes 163,560,000 shares pledged by Chen Gang[10] Government Support and Investments - The company received government subsidies totaling RMB 778.24 million during the reporting period, with RMB 725.14 million recognized in the current year's profit and loss[18] - The company has initiated several major investment projects, including a 10GW high-efficiency crystalline silicon solar cell project and a 15GW production capacity project[17] - The company plans to issue A-shares to specific investors, reducing the total fundraising amount from RMB 600 million to RMB 350 million[19] Stock Options and Repurchases - A total of 155,694 restricted shares were repurchased and canceled during the reporting period[14] - As of March 31, 2024, a total of 5,793,674 stock options from the 2020 stock option incentive plan have been exercised and registered[15] - The first phase of the 2022 stock incentive plan unlocked 330,750 shares on March 25, 2024[14] - The company has repurchased a total of 16,055,180 shares, with a total payment of approximately RMB 259.93 million as of the end of the reporting period[16] Financial Ratios and Returns - The weighted average return on equity was -1.06%, a decrease of 8.52 percentage points compared to 7.46% in the previous year[5] - The company's total equity attributable to shareholders decreased to approximately RMB 8.56 billion from RMB 8.68 billion[22] Financing Activities - Cash inflow from financing activities reached $3.11 billion, significantly higher than $492.87 million in the prior period, leading to a net cash flow from financing activities of $2.35 billion[27] - Cash received from borrowings amounted to $3.06 billion, a substantial increase from $487.70 million in the previous period[27] - Cash paid for debt repayment was $624.59 million, up from $524.52 million in the prior period[27] - Cash paid for dividends and interest was $94.84 million, compared to $45.78 million in the previous period[27] Accounting Standards - The company did not apply new accounting standards or interpretations starting in 2024[27]

证券代码：600732 证券简称：爱旭股份 公告编号：临 2024－059 上海爱旭新能源股份有限公司 关于股份回购实施结果暨股份变动的公告 披露了首次回购股份情况。具体内容详见公司于 2023 年 11 月 15 日在上海证券交 易所网站披露的《关于以集中竞价交易方式首次回购公司股份的公告》（公告编号： 临 2023-170）。 （二）2024 年 5 月 6 日，公司完成回购，已实际回购公司股份 16,055,180 股， 占公司目前总股本的 0.8779%，回购的最高成交价为 19.30 元/股，最低成交价为 13.81 元/股，回购均价 16.19 元/股，使用资金总额为人民币 259,928,645.69 元（不 含交易佣金等交易费用）。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2023/11/7 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 个月 6 | | 预计回购金额 | 250,000,000 元~300,000,000 元 | | 回购价格 ...