安徽长城军工股份有限公司 股票代码：601606 安徽长城军工股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 会议材料 二〇二五年十二月 1 / 128 安徽长城军工股份有限公司 股票代码：601606 长城军工 2025 年第二次临时股东会会议须知 为维护安徽长城军工股份有限公司（以下简称"公司"或"长城军工"）股东的合法 权益，确保本次股东会的正常秩序及顺利召开，根据《中华人民共和国公司法》《中 华人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》以及《公司章程》《股东会议事规则》 的有关规定，特制定股东会会议须知如下，请出席本次股东会的全体人员遵照执行。 一、本次股东会设会务组，具体负责会议组织工作和股东登记等相关事宜。 二、股东会期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益，确保会议正常秩序和 议事效率为原则，认真履行法定职责。 三、股东（或股东代表）准时出席会议，并按照会议工作人员安排的座位就座， 如有特殊情况不能出席，请于会前通知会务组。 四、为保证股东会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代表）的合 法权益，除出席会议的股东（或股东代表）、董事、监事、高级管理人员、公司聘请 的律师及相关工作人员外，公司有 ...

Core Insights - A total of 553 stocks in the Shanghai and Shenzhen markets have experienced net outflows of main funds for five consecutive days or more as of December 10 [1] - ST Jinglan has the longest streak of net outflows, with 23 days, followed by Aier Eye Hospital with 22 days [1] - The largest total net outflow amount is from Changcheng Military Industry, which has seen a cumulative outflow of 2.123 billion yuan over 12 days [1] Summary by Category Stocks with Longest Net Outflow Duration - ST Jinglan: 23 days of net outflow [1] - Aier Eye Hospital: 22 days of net outflow [1] - Sairisi: 7 days of net outflow [1] Stocks with Largest Net Outflow Amount - Changcheng Military Industry: 2.123 billion yuan over 12 days [1] - Aier Eye Hospital: 1.706 billion yuan over 22 days [1] - Sairisi: 1.370 billion yuan over 7 days [1] Stocks with Highest Net Outflow Proportion - *ST Zhengping: 26.44% decline over the last 5 days [1] - Aier Eye Hospital: 14.30% decline over 22 days [1] - Sairisi: 11.26% decline over 7 days [1] Additional Notable Stocks - Keda Xunfei: 1.209 billion yuan net outflow over 12 days with a 2.75% decline [1] - Dongfang Precision: 1.171 billion yuan net outflow over 7 days with a 10.92% decline [1] - Huaying Technology: 939 million yuan net outflow over 5 days with a 7.32% decline [1]

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the defense and military industry, indicating a positive outlook compared to the overall market performance [26]. Core Insights - The defense and military sector has shown strong performance, with the Shenwan Defense and Military Index rising by 2.82%, outperforming major indices such as the Shanghai Composite and CSI 300 [3][6]. - The report highlights the acceleration of task deliveries in Q4, with expectations for improved performance as orders from the 14th Five-Year Plan are anticipated to be issued by the end of the year [5]. - Geopolitical uncertainties are driving increased demand for military equipment, particularly in the Middle East and Asia, suggesting significant investment opportunities in military trade and technology [5]. - The report emphasizes the importance of commercial aerospace development, particularly in the context of military technology advancements, and suggests focusing on high-value segments of commercial rockets and satellite manufacturing [5]. - The military trade landscape is evolving, with a strong resonance between supply and demand, indicating a robust future for China's military trade [5]. Market Review - The Shenwan Defense and Military Index outperformed other indices, ranking third among 31 sectors with a 2.82% increase [6]. - The average increase for the civil-military integration index was 4.7%, indicating strong performance in this segment [6]. - Top-performing stocks in the defense sector included Aerospace Development (up 52.26%), Aerospace Electromechanical (up 46.77%), and Shanghai Hanxun (up 24.98%) [14]. Valuation Changes - The current PE-TTM for the Shenwan Defense and Military sector is 79.95, indicating it is in a historically high valuation range [15][19]. - The report notes a divergence in valuations among sub-sectors, with aerospace and aviation equipment showing relatively high PE valuations since 2020 [15][19]. Key Investment Targets - The report suggests focusing on high-end combat capabilities and new-generation equipment, as well as unmanned and anti-unmanned weaponry, which are expected to see rapid growth starting in 2025 [5]. - Recommended stocks include high-end combat combinations such as AVIC Shenyang Aircraft (600316.SH) and AVIC Xi'an Aircraft (600768.SH), among others [5].

证券代码：601606 证券简称：长城军工 公告编号：2025-059 安徽长城军工股份有限公司 关于 2026 年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 本次关联交易事项尚需提交安徽长城军工股份有限公司（以下简称"长城 军工"或"公司"）2025 年第二次临时股东会审议。 ● 公司与各关联方发生的日常关联交易，是基于生产经营需要开展的正常、 合法的交易行为，遵循了公平、公正、合理的定价原则，符合公司和全体股东利 益，不影响公司的独立性，不存在因关联交易在业务上对关联方形成依赖的情形。 一、日常关联交易的基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 为满足公司日常生产经营需要，公司及其控股股东安徽军工集团控股有限公 司（以下简称"安徽军工"）的全资或控股子公司，以及实际控制人中国兵器装 备集团有限公司（以下简称"中国兵器装备"）成员单位等关联方发生采购、销 售、提供或接受劳务、提供或接受租赁等各类日常关联交易。 1.2025 年 12 月 3 日，长城军工召开第五届董事会第九 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙）（以 下简称"致同所"） 安徽长城军工股份有限公司（以下简称"公司"或"长城军工"）于2025年12月 3日召开第五届董事会第九次会议和第五届监事会第九次会议，审议并通过了《关 于续聘公司2025年度审计机构的议案》，同意续聘致同所为公司2025年度审计中 介机构，为长城军工提供2025年度财务决算及内部控制审计等服务，该议案尚需 提交公司股东会审议。现将有关事项公告如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 证券代码：601606 证券简称：长城军工 公告编号：2025-058 安徽长城军工股份有限公司 关于续聘公司2025年度审计机构的公告 （一）机构信息 1.基本信息 会计师事务所名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：1981 年【工商登记：2011 年 12 月 22 日】 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 首席合伙人：李惠琦 执业证书颁发单位及序号：北京市财政局 ...

证券代码：601606 证券简称：长城军工 公告编号：2025-057 安徽长城军工股份有限公司 关于提名第五届董事会非独立董事候选人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特此公告。 安徽长城军工股份有限公司董事会 2025 年 12 月 4 日 1 附件： 徐波先生简历 一、关于提名非独立董事候选人的情况 经安徽长城军工股份有限公司（以下简称"长城军工"或"公司"）控股股 东安徽军工集团控股有限公司推荐，并经公司第五届董事会提名委员会审核，公 司于 2025 年 12 月 3 日召开了第五届董事会第九次会议，审议通过了《关于提名 长城军工第五届董事会非独立董事候选人的议案》。董事会同意提名徐波先生为 公司第五届非独立董事候选人（简历详见附件），并提请公司股东会选举，任期 自公司股东会审议通过之日起至第五届董事会任期届满之日止。 二、董事会提名委员会意见 本次公司董事会推荐的非独立董事候选人，推荐程序及任职资格符合《中华 人民共和国公司法》《公司章程》及其他有关规定，同意将该议案提交公司第五 届董事会第九次会 ...

证券代码：601606 证券简称：长城军工 公告编号：2025-060 安徽长城军工股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 召开的日期时间：2025 年 12 月 19 日 14 点 00 分 召开地点：安徽省合肥市包河区山东路 508 号安徽长城军工股份有限公司会 议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 12 月 19 日 至2025 年 12 月 19 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互 联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 股东大会召开日期：2025年12月19日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 | | | | 投票股 ...

表决情况：赞成票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票 表决结果：通过 根据会计师事务所的基本情况、投资者保护能力、诚信记录、签字注册会计 师服务能力以及审计收费等情况综合评判，公司监事会对《关于续聘公司 2025 年度审计机构的议案》进行了审核，并发表意见如下： 经审议，监事会认为：续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度审计机构的程序符合《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等 有关法律法规和《公司章程》的要求，符合公司实际情况，不存在损害公司及全 体股东的利益的情况。 综上所述，同意续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2025 年度 审计机构，为长城军工提供 2025 年度财务决算及内部控制审计等服务。 证券代码：601606 证券简称：长城军工 公告编号：2025-056 安徽长城军工股份有限公司 第五届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 安徽长城军工股份有限公司（以下简称"公司"或"长城军工"）第五届监事会 于 2025 年 11 月 25 日 ...

证券代码：601606 证券简称：长城军工 公告编号：2025-055 安徽长城军工股份有限公司 第五届董事会第九次会议决议公告 （一）审议并通过《关于提名长城军工第五届董事会非独立董事候选人的 议案》 表决情况：赞成票 8 票，反对票 0 票，弃权票 0 票 表决结果：通过 经审议，董事会同意提名徐波先生为公司第五届董事会非独立董事候选人， 任期将自股东会选举通过之日起至第五届董事会任期届满时止。 该议案已经公司第五届董事会提名委员会第三次会议审议通过。 该议案尚需提交股东会审议。 具体事宜详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《安徽 长城军工股份有限公司关于提名第五届董事会非独立董事候选人的公告》。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 安徽长城军工股份有限公司（以下简称"公司"或"长城军工"）第五届董事会 于 2025 年 11 月 25 日以书面或通讯的方式向全体董事发出了第五届董事会第九 次会议通知。第五届董事会第九次会议于 2025 年 12 月 3 日 ...

Market Overview - The ground equipment sector increased by 0.35% compared to the previous trading day, with Galaxy Electronics leading the gains [1] - The Shanghai Composite Index closed at 3914.01, up by 0.65%, while the Shenzhen Component Index closed at 13146.72, up by 1.25% [1] Individual Stock Performance - Galaxy Electronics (002519) closed at 5.65, with a rise of 9.92% and a trading volume of 1.1756 million shares, amounting to a transaction value of 663 million yuan [1] - National Science and Technology Year (688543) closed at 56.41, up by 4.37%, with a trading volume of 159,700 shares and a transaction value of 899 million yuan [1] - Tianzuo Equipment (300922) closed at 23.38, increasing by 1.70%, with a trading volume of 42,400 shares and a transaction value of approximately 99.16 million yuan [1] - Northern Navigation (600435) closed at 13.92, up by 1.38%, with a trading volume of 122,150 shares and a transaction value of 308 million yuan [1] - Other notable performances include: - Optoelectronics (600184) at 18.48, up by 0.49% [1] - Zhongbing Hongjian (000519) at 18.59, up by 0.27% [1] - Inner Mongolia First Machinery (600967) at 17.31, up by 0.23% [1] - Ganhuakegong (000576) at 10.39, unchanged [1] - Jieqiang Equipment (300875) at 45.40, down by 1.18% [1] - ST Emergency (300527) at 8.52, down by 1.27% [1] Capital Flow Analysis - The ground equipment sector experienced a net outflow of 395 million yuan from institutional investors, while retail investors saw a net inflow of 409 million yuan [2] - The capital flow for individual stocks shows: - National Science and Technology Year had a net inflow of 32.98 million yuan from institutional investors [3] - Northern Navigation saw a net inflow of 23.03 million yuan from institutional investors [3] - Galaxy Electronics had a net inflow of 14.37 million yuan from institutional investors [3] - ST Emergency experienced a significant net outflow of 32.69 million yuan from institutional investors [3] - Other stocks like Jieqiang Equipment and Optoelectronics also faced net outflows from institutional investors [3]