证券日报网2月5日讯 ，江苏华辰在接受调研者提问时表示，产品交货周期主要依据客户类型及合同模 式而定。对于标准采购或EPC项目客户，公司会安排快速响应；对于框架协议类客户，公司将根据其项 目实际进度，经现场核实后科学排产，以确保供应与需求匹配。 （文章来源：证券日报） ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网2月5日讯 ，江苏华辰在接受调研者提问时表示，原材料成本在产品总成本中的占比，主要 受产品类型、技术方案及电压等级等因素影响，不同产品之间存在一定差异。公司将持续通过技术优化 与供应链管理，合理控制原材料成本波动对整体成本的影响。 ...

（文章来源：证券日报） 证券日报网2月5日讯 ，江苏华辰在接受调研者提问时表示，公司高度重视海外市场的拓展，并将其作 为实现中长期增长的重要战略方向。当前，公司正稳步推进国际化布局，致力于通过建立本土化生产能 力来更好地服务区域市场，提升全球竞争力。现阶段，公司正就多个海外产能合作项目与潜在伙伴进行 深层次的洽谈，相关工作有序开展。 ...

证券日报网2月5日讯 ，江苏华辰在接受调研者提问时表示，公司积极在全球多个区域开展合作洽谈， 目前重点接洽的市场包括欧洲、中东、南亚及北非等地区。公司将持续评估各区域市场潜力，并稳妥推 进符合公司战略的产能合作项目。 （文章来源：证券日报） ...

Group 1 - The transformer industry is expected to continue facing competition, but the market is gradually becoming more regulated, which may alleviate some of the previously chaotic competition [2] - The overall competitive landscape of the industry is anticipated to become more rational and healthy due to structural adjustments [2]

Core Viewpoint - Jiangsu Huachen Transformer Co., Ltd. has decided not to exercise the early redemption option for its convertible bonds, Huachen Convertible Bonds, despite triggering the redemption clause due to stock prices exceeding 130% of the conversion price for fifteen trading days [2][4]. Group 1: Convertible Bond Issuance Overview - The company issued 4,600,000 convertible bonds with a total value of 460 million yuan, with a maturity of six years from June 20, 2025, to June 19, 2031 [3]. - The coupon rates for the bonds are structured to increase over the years, starting from 0.20% in the first year to 2.50% in the sixth year [3]. Group 2: Redemption Terms and Trigger Conditions - The redemption clause allows the company to redeem the bonds if the stock price remains above 130% of the conversion price for at least fifteen trading days within any thirty-day period [4]. - The recent stock price performance has triggered this redemption clause, as the stock price was above 30.52 yuan (130% of the conversion price of 23.48 yuan) for the required duration [2][4]. Group 3: Decision Against Early Redemption - The board of directors convened on February 4, 2026, and resolved not to redeem the bonds early, citing confidence in the company's long-term potential and market conditions [2][6]. - The company will not exercise the redemption option for the next three months, and any future decisions regarding redemption will be made after May 4, 2026 [2][6]. Group 4: Shareholder Actions - The company has noted that its major shareholders and executives have not traded the convertible bonds in the six months leading up to the redemption condition being met, except for a planned reduction by a senior executive [7]. - The executive plans to reduce holdings by up to 2,800 bonds while maintaining compliance with legal requirements [7]. Group 5: Compliance and Verification - The decision not to redeem the bonds has been reviewed and approved by the board, ensuring compliance with relevant regulations and the terms outlined in the offering prospectus [8].

Core Viewpoint - Jiangsu Huachen announced that its stock price has triggered the conditional redemption clause for its convertible bonds, but the company has decided not to exercise this redemption right at this time [2]. Group 1: Convertible Bonds - Jiangsu Huachen's stock price has been above 130% of the conversion price of the "Huachen Convertible Bonds" for fifteen trading days, specifically at 30.52 CNY per share [2]. - The company held a board meeting on February 4, 2026, where it approved a resolution not to redeem the "Huachen Convertible Bonds" early [2]. - The company will not exercise the redemption right for the "Huachen Convertible Bonds" for the next three months, from February 5 to May 4, 2026 [2]. Group 2: Future Considerations - After May 4, 2026, if the redemption clause is triggered again, the board will hold another meeting to decide on the potential exercise of the redemption right [2].

格隆汇2月4日丨江苏华辰(603097.SH)，公司股票自2026年1月15日至2026年2月4日，已有十五个交易日 的收盘价格不低于"华辰转债"当期转股价格23.48 元/股的130%(即30.52元/股)，根据《江苏华辰变压器 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》的相关约定，已触发"华辰转债"的有条件 赎回条款。公司于2026年2月4日召开第三届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于不提前赎回"华 辰转债"的议案》，公司董事会决定本次不行使"华辰转债"的提前赎回权利，不提前赎回"华辰转债"。 公司股票自2026年1月15日至2026年2月4日，已有十五个交易日的收盘价格不低于"华辰转债"当期转股 价格23.48元/股的130%(即30.52元/股)，根据《江苏华辰变压器股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》的相关约定，已触发"华辰转债"的有条件赎回条款。公司于2026年2月4日召开第 三届董事会第二十四次会议，审议通过了《关于不提前赎回"华辰转债"的议案》，公司董事会决定本次 不行使"华辰转债"的提前赎回权利，不提前赎回"华辰转债"。 ...

| 证券代码：603097 | 证券简称：江苏华辰 | 公告编号：2026-007 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113695 | 债券简称：华辰转债 | | 江苏华辰变压器股份有限公司 关于不提前赎回"华辰转债"的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 江苏华辰变压器股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2026 年 1 月 15 日 至 2026 年 2 月 4 日，已有十五个交易日的收盘价格不低于"华辰转债"当期转股价格 23.48 元/股的 130%（即 30.52 元/股），根据《江苏华辰变压器股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的相关约定， 已触发"华辰转债"的有条件赎回条款。公司于 2026 年 2 月 4 日召开第三届董事会第 二十四次会议，审议通过了《关于不提前赎回"华辰转债"的议案》，公司董事会决定 本次不行使"华辰转债"的提前赎回权利，不提前赎回"华辰转债"。 ● 在未来三个月内（即 2026 ...

甬兴证券有限公司 关于江苏华辰变压器股份有限公司 不提前赎回"华辰转债"的核查意见 甬兴证券有限公司（以下简称"保荐机构"）作为江苏华辰变压器股份有限公司 （以下简称"江苏华辰"或"公司"）向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构， 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《可转换 公司债券管理办法》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换 公司债券》等有关规定，对江苏华辰不提前赎回"华辰转债"事项进行了核查，核查 情况及核查意见如下： 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会证监许可〔2025〕988 号文同意注册，公司于 2025 年 6 月 20 日向不特定对象发行了 4,600,000 张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行 总额 46,000.00 万元，期限 6 年，即自 2025 年 6 月 20 日至 2031 年 6 月 19 日。可转债 票面利率为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.50%、第五年 2.00%、第六年 2.50%。 经上海证券交易所自律监管决定书〔2025〕155 号文同意，公 ...