招商证券股份有限公司 关于 浙江芯能光伏科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 深圳市福田区福华一路 111 号 二〇二三年八月 芯能科技向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 发行保荐书 声 明 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）接受浙江 芯能光伏科技股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"芯能科技"）的 委托，担任发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发 行"）的保荐机构。 本保荐机构及相关保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司 证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《可转换公司债券管 理办法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规 则》等有关法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监 会"）及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订 的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件 的真实性、准确性和完整性。 本发行保荐 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for the first half of 2023 reached CNY 331,502,061.76, representing a 12.66% increase compared to CNY 294,260,822.13 in the same period last year[19]. - The net profit attributable to shareholders for the first half of 2023 was CNY 109,087,335.66, a 35.93% increase from CNY 80,254,585.94 in the previous year[19]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was CNY 103,957,100.29, up 28.81% from CNY 80,704,163.24 year-on-year[19]. - Basic earnings per share for the first half of 2023 were CNY 0.22, a 37.50% increase from CNY 0.16 in the same period last year[20]. - The diluted earnings per share also stood at CNY 0.22, reflecting the same growth of 37.50% year-on-year[20]. - The company's net profit margin improved to 32.91%, an increase of 5.63 percentage points year-on-year, while the expense ratio decreased by 3.04 percentage points to 19.45%[70]. - The company reported a significant increase in revenue, achieving a total of $500 million for the first half of 2023, representing a 25% year-over-year growth[113]. - The company reported a significant increase in revenue, achieving a total of 1.5 billion in the first half of 2023, representing a 25% year-over-year growth[115]. Cash Flow and Assets - The net cash flow from operating activities decreased by 52.29% to CNY 127,899,382.69, down from CNY 268,103,662.54 in the same period last year[19]. - The company's cash and cash equivalents decreased by 33.79% to CNY 167,748,963.48, primarily due to a reduction in tax refunds received[81]. - The net cash flow from investing activities worsened by 61.01% to -CNY 248,494,732.47, mainly due to increased cash outflows related to the acquisition and construction of self-owned power stations[78]. - The company's total assets at the end of the reporting period were CNY 3,670,681,097.48, reflecting a 4.60% increase from CNY 3,509,406,813.96 at the end of the previous year[19]. - The company's current assets totaled RMB 410,198,755.68, slightly up from RMB 408,161,286.92 at the end of 2022[136]. - Cash and cash equivalents decreased to RMB 167,748,963.48 from RMB 253,342,039.16, representing a decline of approximately 33.8%[136]. - Accounts receivable increased significantly to RMB 170,285,123.99 from RMB 66,613,278.93, marking an increase of approximately 156.5%[136]. - Total liabilities increased to RMB 1,856,366,353.37 from RMB 1,744,179,405.51, reflecting a growth of about 6.4%[138]. Investment and R&D - Research and development expenses surged by 61.93% to CNY 7,972,607.09, reflecting increased investment in energy storage inverter product development[78]. - The company is investing $50 million in R&D for new technologies aimed at enhancing user experience and product efficiency[113]. - The company is focusing on commercial energy storage operations and accelerating the research and development of household energy storage products, aiming for new profit growth points[74]. - The company has developed three types of household energy storage products, with plans for market entry and sales in 2023[75]. Market and Business Strategy - The company focuses on the distributed photovoltaic sector, specifically on "self-use and surplus electricity online" commercial rooftop photovoltaic power stations, which provide stable revenue while reducing electricity costs for rooftop resource owners[26]. - The company anticipates increased revenue from its EPC services as the "whole county promotion" projects are gradually implemented, enhancing its project development capabilities[34]. - The company aims to continue expanding the scale of self-owned distributed photovoltaic power stations, accelerating carbon reduction efforts to contribute to the "carbon peak and carbon neutrality" strategic goals[39]. - The company has a strong customer stickiness, with electricity fees collected from rooftop resource owners for 20 years, allowing for deep resource value exploration and potential expansion into new applications like charging stations[31]. - The company plans to leverage its brand, experience, and technical advantages to enhance customer satisfaction and project experience in the distributed photovoltaic sector[90]. Environmental Impact - As of the end of the reporting period, the company has provided green solutions to nearly 1,000 enterprises, with a total scale of self-owned distributed photovoltaic projects exceeding 1.2 GW, generating an annual electricity output of over 1.2 billion kWh, saving approximately 440,000 tons of standard coal annually, and reducing CO2 emissions by about 1.2 million tons per year[39]. - The company has saved over 100 million yuan in energy costs for the real economy annually through its projects[39]. - The company plans to continue expanding its self-owned distributed photovoltaic power station scale to accelerate carbon reduction efforts and support the "carbon neutrality" strategic goal[104]. Corporate Governance - The company has not disclosed any plans for profit distribution or capital reserve transfer during this reporting period[4]. - The company did not declare any profit distribution or capital reserve transfer for the half-year period, with no dividends or stock bonuses proposed[100]. - The company has undergone changes in its board of directors, with the election of a new independent director, Qu Sancai, following the resignation of Luo Xiaoyang due to term limits[99]. - The company has not faced any administrative penalties related to environmental issues during the reporting period[103]. - The company remains committed to environmental protection laws and has not disclosed any other environmental information due to compliance with regulations[103]. Risks and Challenges - The company faces market expansion risks due to increasing competition and varying local industrial policies, which may complicate future growth efforts[89]. - The average revenue per kilowatt-hour from the company's distributed photovoltaic stations is derived from two parts: payments from rooftop resource owners and grid purchases, with potential risks in accounts receivable collection as the scale of operations grows[91]. - The company is closely monitoring renewable energy subsidy policies to manage uncertainties related to subsidy payments[92]. Shareholder Information - As of the end of the reporting period, the total number of ordinary shareholders is 36,087[128]. - The top shareholder, Haining Zhengda Knitting Co., Ltd., holds 69,920,000 shares, accounting for 13.98% of the total shares[130]. - The company has not experienced any changes in its total share capital or share structure during the reporting period[127].

证券代码：603105 证券简称：芯能科技 公告编号：临 2023-037 浙江芯能光伏科技股份有限公司 （四）本次会议的召集、召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定， 会议决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于<浙江芯能光伏科技股份有限公司 2023 年半年度 报告>及其摘要的议案》 具体内容详见公司于同日披露的《浙江芯能光伏科技股份有限公司 2023 年 半年度报告》及《浙江芯能光伏科技股份有限公司 2023 年半年度报告摘要》。。 第四届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）浙江芯能光伏科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会 第十一次会议于 2023 年 8 月 28 日在公司会议室以现场和通讯的表决方式召开， 会议由董事张利忠先生主持。 （二）本次会议通知于 2023 年 8 月 21 日以书面或电子送达的方式向全体董 事发出。 （三）本次会议应参加表决董事 7 名，实际参加表决董事 7 名。公司全体监 事和部分高 ...

证券代码：603105 证券简称：芯能科技 公告编号：临 2023-039 浙江芯能光伏科技股份有限公司 关于为全资子公司银行融资提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 一、担保情况概述 为满足公司生产经营及资金需求，公司第四届董事会第九次会议及 2022 年 年度股东大会先后审议通过了《关于 2023 年度对外担保计划的议案》，同意公 司及全资子公司 2023 年度拟为公司全资子公司提供累计不超过人民币 230,000 万元的融资担保。 被担保人：被担保人均为浙江芯能光伏科技股份有限公司（以下简称"公司"） 全资子公司。分别为：嘉兴芯能新能源有限公司（以下简称"嘉兴芯能"）、 杭州科洁新能源有限公司（以下简称"杭州科洁"）、绍兴上虞智恒新能源 有限公司（以下简称"上虞智恒"）、海宁日力新能源有限公司（以下简称 "海宁日力"）。 担保金额：嘉兴芯能 4,560 万元、杭州科洁 2,780 万元、上虞智恒 4,945 万 元以及海宁日力 3,820 万元，均在股东大会对外担保审批 ...

证券代码：603105 证券简称：芯能科技 公告编号：临 2023-038 （三）本次会议由监事会主席钱鹏飞先生召集并主持，会议应出席监事 3 名， 实际出席监事 3 名。 （四）本次会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》和 《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。 浙江芯能光伏科技股份有限公司 第四届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）浙江芯能光伏科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会 第九次会议于 2023 年 8 月 28 日在公司会议室以现场和通讯的表决方式召开。 （二）本次会议通知和材料已于 2023 年 8 月 21 日以书面或电子送达的方式 向全体监事发出。 表决结果：同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 1 特此公告。 浙江芯能光伏科技股份有限公司 监事会 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于<浙江芯能光伏科技股份有限公司 2023 年半年度报 告>及其摘要的议案》 监事会认为： 1、公司 2023 年 ...

股票代码：603105 股票简称：芯能科技 关于浙江芯能光伏科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 上市审核委员会会议意见落实函的回复 保荐机构（主承销商） $$\Xi{\bf O}\equiv\Xi\rlap{\nwarrow}\Xi/\backslash\Xi$$ 浙江芯能光伏科技股份有限公司 上市委会议意见落实函的回复 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 8 月 13 日出具的《关于浙江芯能光伏科技股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券的上市审核委员会会议意见落实函》（上证上审（再 融资）〔2023〕572 号，以下简称"《落实函》"）已收悉。浙江芯能光伏科技股 份有限公司（以下简称"芯能科技""公司"或"发行人"）会同招商证券股份有 限公司（以下简称"招商证券""保荐机构"），本着勤勉尽责、诚实守信的原则， 就《落实函》所列问题进行了认真核查和逐项落实。现将贵所《落实函》有关问 题的落实情况汇报如下，请予审核。 说明： 1、如无特别说明，本《落实函》回复报告（以下简称"本回复报告"）引用 简称或名词的释义与《浙江芯能光伏科技股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》中 ...

股票代码：603105 股票简称：芯能科技 上市地点：上海证券交易所 浙江芯能光伏科技股份有限公司 Zhejiang Sunoren Solar Technology Co.,Ltd. （住所：浙江省嘉兴市海宁市皮都路 9 号） 向不特定对象发行可转换公司债券 募集说明书 （上会稿） 保荐机构（主承销商） 签署日期：二〇二三年八月 芯能科技向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书（注册稿） 声 明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 芯能科技向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书（注册稿） 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本 ...

证券代码：603105 证券简称：芯能科技 公告编号：临 2023-035 浙江芯能光伏科技股份有限公司 关于回复上海证券交易所《关于浙江芯能光伏科技 股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券的 上市审核委员会会议意见落实函》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江芯能光伏科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年8月13日收到上海证 券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于浙江芯能光伏科技股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券的上市审核委员会会议意见落实函》（上证上审（再融资） 〔2023〕572号）（以下简称"落实函"），上交所对公司向不特定对象发行可转换公司 债券的申请文件进行了审核，并形成了落实问题。 公司收到《落实函》后，会同相关中介机构按照要求提交了相关文件，具体内容详 见公司同日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于浙江芯能光伏科技股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券上市审核委员会会议意见落实函的回复》等相关 文件。 公司本次向不特定对象发行可转换公司 ...

股票代码：603105 股票简称：芯能科技 关于浙江芯能光伏科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 上市审核委员会会议意见落实函的回复 保荐机构（主承销商） $$\Xi{\bf O}\equiv\Xi\rlap{\nwarrow}\Xi/\backslash\Xi$$ 浙江芯能光伏科技股份有限公司 上市委会议意见落实函的回复 上海证券交易所： 贵所于 2023 年 8 月 13 日出具的《关于浙江芯能光伏科技股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券的上市审核委员会会议意见落实函》（上证上审（再 融资）〔2023〕572 号，以下简称"《落实函》"）已收悉。浙江芯能光伏科技股 份有限公司（以下简称"芯能科技""公司"或"发行人"）会同招商证券股份有 限公司（以下简称"招商证券""保荐机构"），本着勤勉尽责、诚实守信的原则， 就《落实函》所列问题进行了认真核查和逐项落实。现将贵所《落实函》有关问 题的落实情况汇报如下，请予审核。 说明： 1、如无特别说明，本《落实函》回复报告（以下简称"本回复报告"）引用 简称或名词的释义与《浙江芯能光伏科技股份有限公司向不特定对象发行可转换 公司债券募集说明书》中 ...

浙江芯能光伏科技股份有限公司 证券代码：603105 证券简称：芯能科技 公告编号：临 2023-034 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江芯能光伏科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年8月13日收到上海证 券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于浙江芯能光伏科技股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券的上市审核委员会会议意见落实函》（上证上审（再融资） 〔2023〕572号）（以下简称"落实函"），上交所上市审核委员会对公司向不特定对象 发行可转换公司债券的申请文件进行了审核，并形成了落实问题。 落实函中要求公司根据募集说明书信息披露内容与格式准则要求，在募集说明书中 进一步补充披露募投项目实施准备和进展情况、主要募投项目的预计效益及测算依据。 要求保荐人发表明确核查意见。 公司将按照上述落实函的要求，同相关中介机构逐项落实并及时提交对落实函的回 复，回复内容将通过临时公告方式进行披露，并在披露后通过上交所发行上市审核业务 系统报送相关文件。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需获得中国证券监督管理委员 会（以下简称"中国证监会"）做出同意注册的决定后方 ...