证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-026 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于第六届董事会第六次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第六次会议于 2024 年 6 月 17 日在公司行政楼一楼会议室以现场表决方式召开，会议通知于 2024 年 6 月 7 日 书面发出。 本次会议由董事长李淑香女士主持。公司应参会董事共 9 名，实际到会董事 9 名，公 司全体监事、高级管理人员列席了本次会议，会议召开程序符合《中华人民共和国公司法》 和《公司章程》有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于子公司签订平桥石坝公园合作协议的议案》。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 为整合乡村旅游资源，创新旅游产品和服务，打造集观光游览、度假休闲和深度体验 等于一体，具有鲜明文化特色的文旅综合体项目，董事会同意公司下属子公司溧阳市天立 源农业发展有限公司与溧阳市天目湖镇人民政 ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-025 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 履行的审议程序：江苏天目湖旅游股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 5 月 24 日，分别召开了第六届董事会第五次会议、第六届监事会第五次会议，审议通过《关于使 用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保募集资金投资项目正常进行和保证募集 资金安全的前提下，使用本金总金额不超过 9,000.00 万元闲置募集资金进行现金管理，使用 期限不超过 12 个月，在上述额度及决议有效期内，可以循环滚动使用。闲置募集资金现金管 理到期后归还至募集资金专户。 （一）现金管理目的 为提高资金使用效率，在确保不影响募集资金投资计划的前提下，合理利用暂时闲置募 集资金进行现金管理，增加资金收益。 （二）资金来源 1.本次现金管理的资金来源系公司闲置募集资金。 2.经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏天目湖旅游股份有限公 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏天目湖旅游股份有限公司公开发行可转换公 司债券的批复》（证监许可[2019]2697号）核准，江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称 "公司"）向社会公开发行可转换公司债券，共计募集资金人民币30,000.00万元，扣除发行 费用后，募集资金净额为人民币28,973.10万元。 本次募集配套资金将用于以下项目： | 序号 | 项目名称 | 投资总额 | 拟使用募集资金 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 南山小寨二期项目 | 26,492.04 | 22,973.10 | | 2 | 御水温泉（一期）装修改造项目 | 6,911.94 | 6,000.00 | | | 合计 | 33,403.98 | 28,973.10 | 上述募集资金到位情况经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于2020年3 月5日出具苏公W[2020]B015号《验证报告》。公司已对募集资金进行了专户存 ...

1.本次现金管理的资金来源系公司闲置募集资金。 证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-024 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 履行的审议程序：江苏天目湖旅游股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 5 月 24 日，分别召开了第六届董事会第五次会议、第六届监事会第五次会议，审议通过《关于使 用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保募集资金投资项目正常进行和保证募集 资金安全的前提下，使用本金总金额不超过 9,000.00 万元闲置募集资金进行现金管理，使用 期限不超过 12 个月，在上述额度及决议有效期内，可以循环滚动使用。闲置募集资金现金管 理到期后归还至募集资金专户。 风险提示：公司购买的现金管理产品为保本收益型产品，但仍不排除因市场波动、宏 观金融政策变化等原因引起的影响收益的情况。 一、本次现金管理概述 （一）现金管理目的 为提高资金使用效率，在确保不影响募集资金投资计划的 ...

现金管理额度：不超过人民币 9,000.00 万元，在上述额度及决议有效期内，可循环 滚动使用。 投资品种：安全性高、流动性好、期限最长不超过 12 个月的保本型产品。 履行的审议程序：江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 24 日召开第六届董事会第五次会议、第六届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用闲置 募集资金进行现金管理的议案》。 一、募集资金基本情况 证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-020 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 二、本次使用闲置资金进行现金管理的情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏天目湖旅游股份有限公司公开发行可转换公 司债券的批复》（证监许可[2019]2697号）核准，公司向社会公开发行可转换公司债券，共 计募集资金人民币30,000.00万元，扣除发行费用后，募集资金净额为人民币28,973.10万元。 本次募集配套资金将用于 ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-022 江苏天目湖旅游股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 新增无限售 条件流通股 | 现金红利发 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 放日 | | | | | | 份上市日 | | | Ａ股 | 2024/5/30 | － | 2024/5/31 | 2024/5/31 | 2024/5/31 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配、转增股本方案的股东大会届次和日期 本次利润分配及转增股本方案经公司 2024 年 5 月 17 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配、转增股本方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 3. 分配方案： 本 ...

表决结果：赞成 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-021 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于第六届监事会第五次会议决议的公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第五次会议于 2024 年 5 月 24 日在公司行政楼一楼会议室以现场表决方式召开。会议应参加表决监事 3 名，实际参 加会议监事 3 名，会议由监事会主席范东梅女士主持。会议的召开符合《公司法》和《公司 章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 1.审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》。 同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和募集资金使用的情况下，使用本金总金 额不超过人民币 9,000.00 万元的闲置募集资金进行现金管理。 监事会认为：本次公司使用闲置的募集资金进行现金管理，有利于提高募集资金使用效 率，不会影响募集资金使用，不存在变相改变募集资金用途的行为，不存在损害公司和全体 ...

中信建投证券股份有限公司关于江苏天目湖旅游股份有限公司 使用闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐机构"） 作为江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"天目湖"或"公司"）公开发行 可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公 司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关法律法规的要求，对天目湖使用闲 置募集资金进行现金管理事项进行了审慎核查，具体核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏天目湖旅游股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可[2019]2697号）核准，公司向社会公开发 行可转换公司债券，共计募集资金人民币30,000.00万元，扣除发行费用后，募集 资金净额为人民币28,973.10万元，用于"南山小寨二期项目"、"御水温泉（一 期）装修改造项目"。上述募集资金到位情况经公证天业会计师事务所（特殊普 通合伙）验证，并于 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) with a market price of 18.53 yuan [10]. Core Viewpoints - The company's performance has significantly improved due to the recovery of visitor traffic and the impact of long-distance tourism. However, there is a need to monitor the recovery of surrounding tourism and the operational effects of new projects [10]. - The company has adjusted its profit forecast, maintaining a "Buy" rating. The pressure on visitor traffic is attributed to the diversion caused by long-distance tourism [10]. - The company achieved a revenue of 630 million yuan in 2023, reflecting a year-on-year growth of 70.9%, while the net profit attributable to the parent company reached 147 million yuan, a substantial increase of 623.9% [10][11]. Financial Performance Summary - **Revenue Forecasts**: - 2022A: 369 million yuan (-12.0% YoY) - 2023A: 630 million yuan (70.9% YoY) - 2024E: 687 million yuan (9.0% YoY) - 2025E: 809 million yuan (17.9% YoY) - 2026E: 856 million yuan (5.8% YoY) [10]. - **Net Profit Forecasts**: - 2022A: 20 million yuan (-60.6% YoY) - 2023A: 147 million yuan (623.9% YoY) - 2024E: 169 million yuan (15.1% YoY) - 2025E: 200 million yuan (18.3% YoY) - 2026E: 216 million yuan (8.1% YoY) [10]. - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2023: 0.79 yuan - 2024: 0.91 yuan - 2025: 1.07 yuan - 2026: 1.16 yuan [10]. - **Return on Equity (ROE)**: - 2023: 10% - 2024: 10.8% - 2025: 11.7% - 2026: 11.4% [10]. Key Investment Points - The company is expected to benefit from the recovery of surrounding tourism and the operational effects of new projects, particularly the Pingqiao rafting project scheduled to launch mid-year [10]. - The company’s performance in Q1 2023 showed a slight decline, necessitating close attention to the recovery pace of surrounding tourism and the operational effects of new projects [10]. - The company’s revenue from core scenic areas and hotel operations increased by 2.8% and 118.2% respectively, indicating a strong recovery in demand [10].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Tianmu Lake (603136 SH) with a target price of 18 53 yuan [6] Core Views - The company s performance is driven by the recovery of tourist traffic but faces pressure from long-distance travel diversion [6] - The report highlights the importance of monitoring the recovery of nearby tourism and the operational effectiveness of new projects such as the Pingqiao Rafting project [6] - The company s Q1 2024 performance showed a slight decline due to high base effects and long-distance travel diversion [6] - The company achieved revenue of 6 3 billion yuan in 2023 a 70 9% YoY increase with core scenic spots and hotel businesses contributing significantly [6] - The company s gross margin in 2023 was 54 3% lower than 2019 levels due to new hotel openings and product mix adjustments [6] - The company s cost control remains strong with sales management and financial expense ratios improving compared to 2019 [6] Financial Performance and Projections - Revenue for 2023 was 630 million yuan with a projected increase to 687 million yuan in 2024 and 809 million yuan in 2025 [6] - Net profit attributable to shareholders in 2023 was 147 million yuan with a projected increase to 169 million yuan in 2024 and 200 million yuan in 2025 [6] - The company s EPS is expected to grow from 0 79 yuan in 2023 to 1 16 yuan in 2026 [6] - The company s ROE is projected to increase from 10 1% in 2023 to 11 7% in 2025 [6] Key Projects and Future Outlook - The Pingqiao Rafting project is expected to start operations in mid-2024 with its performance being a key focus [6] - The completion of the Shanghai-Suzhou-Huzhou high-speed railway by the end of 2024 is expected to reduce travel time for key customer groups [6] - The Animal Kingdom project is anticipated to enrich Tianmu Lake s tourism resources and increase visitor numbers [6] Financial Ratios and Valuation - The company s P E ratio is projected to decrease from 23 in 2023 to 16 in 2026 [6] - The company s P B ratio is expected to decline from 3 in 2023 to 2 in 2026 [6] - The company s EV EBITDA ratio is forecasted to decrease from 10 in 2023 to 8 in 2026 [6]