江苏天目湖旅游股份有限公司 关于第六届董事会第十一次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2025-005 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十一次 会议于 2025 年 1 月 10 日在公司行政楼一楼会议室以现场表决方式召开，会议通 知于 2025 年 1 月 5 日书面发出。 （一）审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》。 表决结果：同意 9 票；弃权 0 票；反对 0 票。 公司为提高募集资金使用效率，合理利用部分闲置募集资金，在确保不影响 募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的前提下，使 用不超过21,000.00万元闲置募集资金进行现金管理，使用期限不超过12个月， 在上述额度及决议有效期内，可以循环滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后 归还至募集资金专户。 详情请见另行发布的《江苏天目湖旅游股份有限公司关于使用闲置募集资金 进行现金管理的公告》（ ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-046 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于第六届董事会第十次会议决议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十次会 议于 2024 年 12 月 31 日在公司行政楼一楼会议室以现场表决方式召开，会议通 知于 2024 年 12 月 26 日书面发出。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于预计公司 2025 年度日常关联交易的议案》。 表决结果：同意 6 票；弃权 0 票；反对 0 票。关联董事陶平、陈东海、刘科 对此议案回避表决。 公司2025年预计与关联方企业发生日常关联交易共计不超过2215.00万元。 本议案已经董事会审计委员会、独立董事专门会议审议通过，并同意提交董 事会审议。 详情请见另行发布的《江苏天目湖旅游股份有限公司关于预计 2025 年度关 联企业日常关联交易的公告》（2024-045）。 特此公告。 江苏天目湖旅游股份有限公司董事会 ...

江苏天目湖旅游股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理赎回的公告 证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-044 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 3 日， 分别召开了第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议，审议通过《关 于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保募集资金投资项目正常 进行和保证募集资金安全的前提下，使用不超过 21,000.00 万元闲置募集资金进 行现金管理，使用期限不超过 12 个月，在上述额度及决议有效期内，可以循环 滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后归还至募集资金专户。公司独立董事、 保荐机构对本事项发表了同意意见。 公司于 2024 年 5 月 24 日，分别召开了第六届董事会第五次会议、第六届监 事会第五次会议，审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同 意在确保募集资金投资项目正常进行和保证募集资金安全的前提下，使用本金总 金额不超过9,00 ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-043 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 3 日， 分别召开了第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议，审议通过《关 于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保募集资金投资项目正常 进行和保证募集资金安全的前提下，使用不超过 21,000.00 万元闲置募集资金进 行现金管理，使用期限不超过 12 个月，在上述额度及决议有效期内，可以循环 滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后归还至募集资金专户。公司独立董事、 保荐机构对本事项发表了同意意见。 公司于 2024 年 5 月 24 日，分别召开了第六届董事会第五次会议、第六届监 事会第五次会议，审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同 意在确保募集资金投资项目正常进行和保证募集资金安全的前提下，使用本金总 金额不超过9,00 ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-042 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于项目中标进展暨签署中标合同的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 重要内容提示： 交易概述：2024 年 12 月 6 日，江苏天目湖旅游股份有限公司（以下 简称"公司"）与江苏天目湖动物王国旅游有限公司（以下简称"动物王国公司"） 签署《筹开咨询及运营管理合同》（以下简称"合同"） 合同类型：咨询服务及委托合同 合同金额：文旅综合体一期（不含酒店）部分前期工程咨询服务费及 开业筹备费 2025 年、2026 年、2027 年总价 3694 万元；文旅综合体一期（不含 酒店）部分运营期基本管理费：①前 2 年为该部分营收的 2%；②第 3 年起为该 部分营收的 1.5%；（文旅综合体一期（不含酒店）部分运营期每年结算时如基 本管理费不足 1500 万元，按 1500 万元进行结算，如超出 1500 万元，超出部分 为考核管理费） 酒店部分前期工程咨询服务费及开业筹备费 2025 年、2026 年、202 ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-041 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 履行的审议程序：江苏天目湖旅游股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 1 月 3 日，分别召开了第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议，审议通过《关于使 用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保募集资金投资项目正常进行和保证募集 资金安全的前提下，使用不超过 21,000.00 万元闲置募集资金进行现金管理，使用期限不超 过 12 个月，在上述额度及决议有效期内，可以循环滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后 归还至募集资金专户。 公司于 2024 年 5 月 24 日，分别召开了第六届董事会第五次会议、第六届监事会第五 次会议，审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保募集资金投 资项目正常进行和保证募集资金安全的前提下，使用本金总金额不超过 9,000.00 万元闲置募 集 ...

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-040 江苏天目湖旅游股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理到期赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 公司于 2024 年 5 月 24 日，分别召开了第六届董事会第五次会议、第六届监 事会第五次会议，审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同 意在确保募集资金投资项目正常进行和保证募集资金安全的前提下，使用本金总 金额不超过9,000.00万元闲置募集资金进行现金管理，使用期限不超过12个月， 在上述额度及决议有效期内，可以循环滚动使用。闲置募集资金现金管理到期后 归还至募集资金专户。公司独立董事、保荐机构对本事项发表了同意意见。 江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 3 日， 分别召开了第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议，审议通过《关 于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保募集资金投资项目正常 进行和保证募集资金安全的前提下，使用不超过 21,000. ...

Group 1 - The company, Tianmu Lake, has been awarded the bid for the first phase of the Tianmu Lake Animal Kingdom cultural tourism complex project, which includes a hotel [1] - The project is associated with Jiangsu Tianmu Lake Animal Kingdom Tourism Co., Ltd., which is a related party of the company, indicating that this transaction constitutes a related party transaction [1] - As of the announcement date, the project is still in the pre-bid result announcement stage, and the company has not yet received the official bid notification or signed a formal contract [2]

证券代码：603136 证券简称：天目湖 公告编号：2024-039 江苏天目湖旅游股份有限公司 经公开招标，江苏省常州市公共资源交易中心溧阳分中心（以下简称 "交易中心"）发布了溧阳天目湖动物王国文旅综合体一期（含酒店）运营项目 （以下简称"项目"）中标公示，明确江苏天目湖旅游股份有限公司（以下简称 "公司"）为项目中标单位。 江苏天目湖动物王国旅游有限公司（以下简称"动物王国公司"）为 公开招标项目所属公司，属于公司的关联方，上述交易构成关联交易。根据《上 海证券交易所股票上市规则》相关规定，公司可以免于按照关联交易的方式审议 和披露，公司仅对本次项目公开招标中标情况作公告。 截至本公告日，中标项目处于预中标结果公示阶段，公司尚未获得中 标通知书，未签订正式合同，敬请广大投资者注意投资风险。 一、关联交易概述 （一）本次交易的基本情况 动物王国公司于 2024 年 10 月 25 日通过交易中心平台以公开招标方式对溧 阳天目湖动物王国文旅综合体一期（含酒店）运营项目进行招标。交易中心平台 于 2024 年 11 月 15 日发布项目中标公示，显示公司中标，中标金额为： 关于项目中标暨关联交易的公告 本公司 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" and is maintained [2] Core Views - The company reported a revenue of 405 million yuan for the first three quarters of 2024, a year-on-year decrease of 14.8%, and a net profit attributable to shareholders of 85 million yuan, down 28.8% year-on-year. The third quarter alone saw a revenue of 141 million yuan, down 26.4% year-on-year, primarily due to extreme weather conditions affecting business operations [6][8] - The gross margin for the first three quarters of 2024 was 52.8%, a decrease of 3.3 percentage points year-on-year, while the net profit margin was 21.1%, down 4.2 percentage points year-on-year [6] - The company is expected to benefit from the completion of the Hu-Su-Hu high-speed railway, which will enhance accessibility to its scenic area [7] - The launch of the "Animal + Amusement" integration project, the Tianmu Lake Animal Kingdom, is anticipated to drive a new wave of cultural tourism consumption, with an expected annual visitor count exceeding 4 million [7] Financial Summary - Revenue projections for 2024-2026 are 557 million yuan, 650 million yuan, and 711 million yuan, with year-on-year changes of -11.6%, +16.7%, and +9.4% respectively. Net profit projections for the same period are 115 million yuan, 144 million yuan, and 158 million yuan, with year-on-year changes of -22.0%, +25.2%, and +10.3% respectively [8][9] - The earnings per share (EPS) are projected to be 0.42 yuan, 0.53 yuan, and 0.59 yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively [9] - The company is assigned a price-to-earnings (PE) ratio of 30-35 for 2024, leading to a fair value range of 12.60-14.70 yuan per share [8]