长江商报消息 ●长江商报记者 黄聪 营收大幅增长，净利润却持续下滑，比依股份（603215.SH）的定增项目募资金额又缩水。 9月8日晚间，比依股份发布公告称，公司向特定对象发行A股股票募集资金总额由6.24亿元降至不超过 4.82亿元。 长江商报记者发现，比依股份本次募集金额减少1.42亿元，降幅约为23%。 业绩方面，近日，比依股份发布2025年度半年报，公司上半年实现营业收入11.57亿元，同比增长 34.53%；净利润5371.22万元，同比下降21.04%。 值得一提的是，2022年末至2024年末，比依股份资产负债率分别为34.37%、32.78%和56.68%。2025年 上半年末，公司资产负债率又升至61.52%。 募资项目总投资8.07亿不变 2022年2月18日，比依股份在上海证券交易所挂牌上市，成为中国"空气炸锅第一股"。上市后，公司拟 通过定增扩大产能，但募资金额发生了变化。 2024年12月，比依股份发布的公告显示，公司拟向特定对象发行A股股票，发行对象为不超过35名特定 投资者（含本数），本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。本次发行 拟募集不超过约6 ...

Core Viewpoint - The company, Zhejiang Biyi Electric Co., Ltd., is expanding its production capacity through a new fundraising project aimed at enhancing its smart kitchen appliance manufacturing capabilities, with significant market growth potential in the small home appliance sector [2][3]. Fundraising Project and Capacity Analysis - The fundraising project, "Zhongyi Industrial Park Smart Kitchen Appliance Construction Project (Phase II)," aims to establish automated production lines and a vertical warehouse, with a target annual production capacity of 15 million units of air fryers, air ovens, and environmental appliances [2]. - The project plans to raise no more than 624.375 million yuan, with an overall construction period of three years, and is expected to achieve an average annual revenue of 1.618 billion yuan and an average annual net profit of 166.19 million yuan, with a gross profit margin of 17.91% [2]. - The global small appliance market is steadily growing, with a market size of 243.31 billion USD in 2022, projected to reach 323.66 billion USD by 2028. The air fryer/air oven market is expected to grow from 3.71 billion USD in 2024 to 10 billion USD by 2032, with a compound annual growth rate of 13.18% [2]. Competitive Landscape - The small appliance market is highly competitive, with Biyi holding an 8.0% market share in air fryer sales in 2022. The company has competitive advantages due to its quality customer resources and technological innovation capabilities [2][3]. - Competitors like Liren Technology, Xiaoxiong Electric, and Xinbao Co., Ltd. are also expanding their capacities and investing in smart and digital production [3]. Previous Fundraising Project Status - The previous fundraising project faced changes in land use planning, leading to a reallocation of funds towards the current smart kitchen appliance project. The first phase of the project is nearing completion, expected to be operational by October 2025, while the second phase is 75% complete and expected to be operational by October 2026 [4]. Business and Operational Analysis - The company's revenue for the reporting period was 1.499 billion yuan, 1.559 billion yuan, 2.059 billion yuan, and 530 million yuan, with net profits of 178 million yuan, 201 million yuan, 139 million yuan, and 15 million yuan, respectively. The gross profit margins were 19.48%, 20.81%, 15.41%, and 13.07% [5]. - Revenue growth is primarily driven by increased sales of air fryers and air ovens, while net profit fluctuations are influenced by declining gross margins and increased e-commerce promotion costs. The company’s performance trends are consistent with comparable industry peers [5]. - The company’s competitive advantages include customer resources, technological innovation, and supply chain strengths, although its ODM/OEM business model presents certain disadvantages. To mitigate risks associated with declining gross margins, the company is enhancing customer communication, targeting high-margin clients, and advancing new product development [5]. Other Relevant Matters - During the reporting period, the company made joint investments with related parties in several ventures, ensuring fair pricing and compliance with decision-making procedures. The company has adjusted its fundraising total to 482.475 million yuan after accounting for financial investments [7].

浙江比依电器股份有限公司 2024 年度审计报告 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 6-1-1 三、财务报表附注 20-129 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 6-1-2 目 录 | | 页 次 | | --- | --- | | 一、审计报告 | 1-7 | | 二、财务报表 | 8-19 | | (一) 合并资产负债表 | 8-9 | | (二) ...

中信证券股份有限公司 关于 浙江比依电器股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年九月 浙江比依电器股份有限公司 发行保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）接受浙江比 依电器股份有限公司（以下简称"比依股份"、"发行人"或"公司"）的委托， 担任浙江比依电器股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票的保荐人，为本 次发行出具发行保荐书。 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市公司 证券发行注册管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等有关法律、法规和中 国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严 格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证 所出具文件的真实性、准确性和完整性。 在本发行保荐书中，除上下文另有所指，释义与《浙江比依电器股份有限公 司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》相同。 3- ...

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：(86-10) 8519-1300 传真：(86-10) 8519-1350 junhebj@junhe.com 北京市君合律师事务所 关于浙江比依电器股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 致：浙江比依电器股份有限公司 北京市君合律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江比依电器股份有限公 司（以下简称"公司""比依股份"或"发行人"）委托，委派律师以特聘法律 顾问的身份，就发行人向特定对象发行 A 股股票（以下简称"本次发行"）事宜， 已于 2025 年 7 月 21 日出具了《北京市君合律师事务所关于浙江比依电器股份有 限公司向特定对象发行 A 股股票的法律意见书》（以下简称《法律意见书》）《北 京市君合律师事务所关于浙江比依电器股份有限公司向特定对象发行 A 股股票的 律师工作报告》（以下简称《律师工作报告》）。 鉴于自《法律意见书》《律师工作报告》出具后至本补充法律意见书出具日 期间（以下称"本期间"），发行人的有关情况发生了变化，发行人就本次发行 更新了报告期（新报告期为 2022 年、2023 年、20 ...

中信证券股份有限公司 关于 浙江比依电器股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年九月 浙江比依电器股份有限公司 上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐人"）接受浙江比 依电器股份有限公司（以下简称"比依股份"、"发行人"或"公司"）的委托， 担任其 2024 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人。 中信证券股份有限公司及保荐代表人根据《公司法》《证券法》《上市公司 证券发行注册管理办法》等有关法律、法规、中国证监会及上海证券交易所的有 关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和 道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性、完整性。 在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《浙江比依电器股份有限公 司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》相同。 3-2-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 第一节 | 发行人基本情况 4 | | | 一、发行人概况 4 | ...

关于浙江比依电器股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复报告 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年九月 上海证券交易所： 浙江比依电器股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"比依股份"） 于2025年8月9日收到上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于浙江 比依电器股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审 （再融资）〔2025〕241号）（以下简称"问询函"），中信证券股份有限公司 （以下简称"保荐人"）作为公司本次向特定对象发行股票的保荐人（主承销商）， 会同发行人及发行人律师北京市君合律师事务所（以下简称"发行人律师"）、 申报会计师中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计师"）等 相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所列问题逐项进行了核查、 落实和认真讨论，现回复如下，请予审核。 说明： 一、如无特别说明，本回复报告中的简称或名词的释义与募集说明书中的相 同。 | 二、本回复报告的字体代表以下含义： | | --- | | 黑体（不加粗） | 问询函所列问题 | | --- ...

关于浙江比依电器股份有限公司 申请向特定对象发行股票申请文件的审核问询函 有关财务问题回复的专项说明 中国杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 5-8 层、12 层、23 层 www.zhcpa.cn Floors5-8,12and23,Block A,UDC Times Building,No.8 Xinye Road，Qianjiang New City,Hangzhou Tel.0571-88879999 Fax.0571-88879000 关于浙江比依电器股份有限公司 申请向特定对象发行股票申请文件的审核问询函 有关财务问题回复的专项说明 中汇会专[2025]10741 号 上海证券交易所： 由浙江比依电器股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"比依股 份"）转来的贵所于2025年8月9日下发的《关于浙江比依电器股份有限公司向特 定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕241号） （以下简称问询函）奉悉，我们作为公司本次向特定对象发行股票的申报会计师， 对问询函中需要我们回复的财务问题进行了认真分析，并补充实施了核查程序。 现就问询函有关财务问题回复 ...

公司本次向特定对象发行 A 股股票事项尚需经上交所审核通过，并获得中 国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）作出同意注册的决定后方可 实施，最终能否通过上交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚 存在不确定性。公司将根据该事项的进展情况，严格按照上市公司向特定对象发 行 A 股股票相关法律法规的要求及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意 投资风险。 特此公告。 关于向特定对象发行股票申请文件的审核问询函回复和募集说明书 等申请文件更新的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江比依电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 9 日收到 上海证券交易所（以下简称"上交所"）出具的《关于浙江比依电器股份有限公 司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审(再融资)〔2025〕241 号，以下简称"《问询函》"）。上交所审核机构对公司向特定对象发行 A 股 股票申请文件进行了审核，并形成了审核问询问题。 公司与相关中介机构按照上述《问询函》的要求，对《问询函》中的相 ...

股票简称：比依股份 股票代码：603215 浙江比依电器股份有限公司 Zhejiang Biyi Electric Appliance Co., Ltd. （注册地址：浙江省余姚市城区经济开发区城东新区俞赵江路 88 号） 2024年度向特定对象发行A股股票 募集说明书 （修订稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年九月 浙江比依电器股份有限公司 2024年度向特定对象发行A股股票募集说明书（修订稿） 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整 性承担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中会计 资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意 见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断 或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经 ...