Core Viewpoint - The company is preparing for its 2024 financial settlement report and 2025 budget proposal, focusing on maintaining investor rights and ensuring compliance with relevant regulations [1][2][3]. Group 1: Financial Performance - In 2024, the company reported a net profit attributable to shareholders of 226.91 million yuan, a decrease of 10.18% compared to the previous year [10][19]. - The total revenue for 2024 was 2.965 billion yuan, reflecting a growth of 14.22% from 2023 [19]. - The company's total assets increased by 9.51% to 434.83 billion yuan, while total liabilities rose by 11.86% to 175.47 billion yuan [19]. Group 2: Governance and Compliance - The board of directors consists of 9 members, including 3 independent directors, who have diligently fulfilled their responsibilities to protect shareholder interests [4][9]. - The supervisory board held 5 meetings in 2024, ensuring compliance with laws and regulations while overseeing the board's performance [11][12]. - Independent directors actively participated in governance, ensuring the decision-making process remains independent and objective [9]. Group 3: Future Plans and Proposals - The company plans to apply for a comprehensive credit limit of up to 3.741 billion yuan for 2025 to support its operational and developmental needs [22][23]. - A proposal for a cash dividend of 0.45 yuan per share has been made, amounting to approximately 85.67 million yuan, which represents 37.75% of the net profit for the year [16][18]. - The 2025 budget aims for steady growth in revenue and net profit, with specific targets set based on market conditions and operational capabilities [22].

浙江新化化工股份有限公司 浙江新化化工股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 浙江 建德 二〇二五年五月 浙江新化化工股份有限公司 | 目录 | | --- | | 2024 年年度股东大会会议须知 2 | | | --- | --- | | 2024 年年度股东大会会议议程 3 | | | 议案一： 年度董事会工作报告 4 | 2024 | | 议案二： 年度监事会工作报告 8 | 2024 | | 议案三： 年度独立董事履职情况报告 11 | 2024 | | 议案四： 年度利润分配预案 12 | 2024 | | 议案五： 年年度报告及其摘要 13 2024 | 公司 | | 议案六： 年度财务决算报告及 年度财务预算方案的议案.14 2024 2025 | 关于 | | 议案七：关于公司 年度合并报表范围内申请综合授信额度及提供相应担 2025 | | | 保预计的议案 19 | | | 议案八：关于为合并报表范围内子公司提供借款的议案 20 | | | 议案九：关于董事、高级管理人员 2025 年度薪酬方案的议案 21 | | | 议案十：关于 2024 年度日常关联交易情况及 2025 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is maintained at "Buy" [4] Core Views - The company reported a significant increase in quarterly performance, with synthetic flavor contributions being notable [1] - The company's main products experienced a decline in average selling prices, but synthetic flavor sales saw substantial growth [7] - The company is actively advancing key project constructions and promoting lithium extraction technology [7] - Profit forecasts have been adjusted due to the weak market conditions for main products, with expected net profits for 2025-2027 being 275 million, 326 million, and 375 million respectively [7] Financial Performance - In 2024, the company achieved a revenue of 2.966 billion, a year-on-year increase of 14.22%, while net profit decreased by 10.18% to 227 million [1][8] - For Q1 2025, the company reported a revenue of 765 million, a year-on-year increase of 2.81%, but a quarter-on-quarter decrease of 1.54% [1] - The company’s gross margin for Q1 2025 was 21.9%, showing a year-on-year decrease of 0.4 percentage points but an increase of 1.7 percentage points from the previous quarter [7] Revenue and Profit Forecasts - Revenue forecasts for 2025-2027 are projected at 3.343 billion, 3.775 billion, and 4.188 billion respectively, with year-on-year growth rates of 13% for each year [3][15] - The expected earnings per share (EPS) for 2025-2027 are 1.43, 1.69, and 1.94 respectively [8][15] Key Financial Ratios - The company’s return on equity (ROE) is projected to improve from 8.9% in the latest period to 12.9% by 2027 [4][15] - The asset-liability ratio is expected to decrease from 36.8% to 36.3% over the same period [4][15]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Insights - The company's performance is in line with expectations, with stable demand for fatty amines and sales, while the decline in isopropanol prices has negatively impacted profitability [1][8] - The company reported a total revenue of approximately 2.966 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 14.2%, but a decline in net profit by 10.2% to 227 million yuan [8][9] - The fatty amine segment is expected to see revenue growth driven by increased demand, while the organic solvent segment is facing challenges due to falling prices [8] Financial Data and Profit Forecast - Total revenue projections for the company are as follows: 3.210 billion yuan in 2025, 3.820 billion yuan in 2026, and 4.277 billion yuan in 2027, with respective year-on-year growth rates of 8.2%, 19.0%, and 12.0% [7] - The forecasted net profit for 2025 is 295 million yuan, with a growth rate of 30.0% compared to the previous year [7] - The company's gross margin is projected to be around 21.1% in 2025, with a return on equity (ROE) of 11.9% [7] Segment Performance - The fatty amine segment is expected to generate approximately 1.453 billion yuan in revenue in 2024, with a year-on-year growth of 17.9% [8] - The organic solvent segment is projected to see a revenue decline to 434 million yuan in 2024, down 11% year-on-year [8] - The fragrance segment is anticipated to achieve a revenue of 790 million yuan in 2024, reflecting a significant year-on-year increase of 52.2% [8] Future Outlook - The company is expected to benefit from new capacity in the Ningxia fragrance segment and ongoing investments in electronic materials [8] - The profitability forecast has been adjusted downward due to the decline in isopropanol margins and slower absorption of new fragrance capacity [8] - The estimated net profits for 2025, 2026, and 2027 are projected to be approximately 295 million yuan, 351 million yuan, and 409 million yuan, respectively [8]

| 证券代码：603867 | 证券简称：新化股份 | 公告编号：2025-020 | | --- | --- | --- | | 转债代码:113663 | 转债简称:新化转债 | | 浙江新化化工股份有限公司 关于召开2024年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票 相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 20 日 14 点 00 分 召开地点：建德市洋溪街道新安江路 909 号（研发楼会议室） (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 20 日 至2025 年 5 月 20 日 股东大会召开日期：2025年5月20日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券 ...

| 证券代码：603867 | 证券简称：新化股份 | 公告编号：2025-009 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113663 | 转债简称：新化转债 | | 浙江新化化工股份有限公司 第六届监事会第十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 一、监事会会议召开情况 浙江新化化工股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十次会 议于 2025 年 4 月 27 日在浙江省建德市洋溪街道新安江路 909 号以现场结合通讯 方式召开。会议通知已通过通讯方式送达各位监事。本次会议应出席监事 3 人， 实际出席监事 3 人。 会议由赵建标主持。会议召开符合有关法律法规、规章和《公司章程》的 规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真讨论，审议并通过了以下议案： 议案一、《公司 2024 年度监事会工作报告》 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交公司 2024 年年度股东会审议。 议案二、《2024 年度内部控制评价报告》 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 议案三、《关于 2024 年度财务 ...

转债代码：113663 转债简称：新化转债 证券代码：603867 证券简称：新化股份 公告编号：2025-008 浙江新化化工股份有限公司 第六届董事会第十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 一、董事会会议召开情况 浙江新化化工股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十六次会 议于2025年4月27日在浙江省建德市洋溪街道新安江路909号以现场方式召开。 会议通知已通过通讯方式送达各位董事。本次会议应出席董事 9 人，实际出席董 事 9 人。会议由董事长应思斌先生主持。会议召开符合有关法律法规、规章和《公 司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 经各位董事认真讨论，审议并通过了以下议案： 议案一、《2024 年总经理工作报告》 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 议案二、《2024 年度董事会工作报告》 独立董事对报告期内的独立性情况进行了自查，并分别向董事会提交了《独 立董事独立性自查报告》，公司董事会对上述报告进行评估并出具了专项报告。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交公司 2024 年年度股 ...

本次利润分配方案不触及《上海证券交易所股票上市规则（2024 年 4 月修订）》（以下简称《股票上市规则》）第 9.8.1 条第一款第（八）项规定的 可能被实施其他风险警示的情形。 一、利润分配方案内容 | 证券代码：603867 | 证券简称：新化股份 | 公告编号：2025-010 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113663 | 转债简称：新化转债 | | 浙江新化化工股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例：每股派发现金红利 0.45 元（含税）。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体 日期将在权益分派实施公告中明确。 在本公告披露之日起至实施权益分派的股权登记日期间，公司总股本 扣减回购专用证券账户的股数发生变动，公司拟维持每股分配比例不变，相应调 整分配总额，并将在相关公告中披露。 本次利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。 （一）利润分配方案的具体内容 经天健会计师事务所（特 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… 第 | 1—6 | 页 | | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… 第 | 7—14 | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | 第 7 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | 第 8 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | 第 9 | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | 10 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | 11 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | 12 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | 13 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | 14 | 页 | | | | 审 计 报 告 天健审〔2025〕8411 号 浙江新化化工股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了浙江新 ...

目 录 一、内部控制审计报告…………………………………………第 1—2 页 内部控制审计报告 天健审〔2025〕8414 号 浙江新化化工股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了浙江新化化工股份有限公司（以下简称新化股份公司）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》《企业内部控制应用指引》以及《企业内部 控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是新化 股份公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表 审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于 情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，新化股份公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制 ...