五洲特种纸业集团股份有限公司 外汇衍生品业务管理制度 第一章 总则 第一条 为规范五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）的外汇 衍生品业务及相关信息披露工作，防范与控制外币汇率风险，确保公司资产安全， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司信息披露管 理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交 易与关联交易》等法律、行政法规、规范性文件及《五洲特种纸业集团股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，结合公司实际情况，特制定 本制度。 第九条 公司须具有与外汇衍生品业务相匹配的自有资金，不得使用募集资 金直接或间接进行交易，且严格按照审议批准的额度，控制资金规模，不得影响 公司正常生产经营。 第二条 本制度适用于公司及控股子公司的外汇衍生品业务，控股子公司进 行外汇衍生品业务视同公司外汇衍生品业务，适用本制度。公司应当按照本制度 相关规定，履行相关审议程序和信息披露义务。未经公司有权决策机构审议通过， 公司及控股子公司不得开展外汇衍生品业务。 第三条 本 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-050 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司于 2024 年 4 月 8 日召开第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会 第二十次会议，2024 年 4 月 29 日召开 2023 年年度股东大会，分别审议通过了 《关于预计 2024 年度担保额度的议案》。同意公司及合并报表范围内控股子公 被担保人名称：五洲特种纸业（江西）有限公司（以下简称"五洲特纸（江 西）"），为五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"或"五洲 特纸"）的全资子公司。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为五洲特纸（江西） 提供 10,000 万元最高额保证担保。截至本公告披露日，公司及控股子公司已 实际为五洲特纸（江西）提供的担保余额为 140,977.78 万元。 本次担 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号： | 2024-049 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于 2023 年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 31 日 下 午 13:00-14:30 ， 通 过 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/）以视频直播和网络文字互动方式召开 2023 年度业绩 说明会。关于召开本次业绩说明会的通知，具体内容详见公司于 2024 年 5 月 22 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《五洲特种纸业集团股份有 限公司关于召开 2023 年度业绩说明会的公告》（公告编号：2024-048）。 一、本次业绩说明会召开情况 2024 年 5 ...

Summary of Wuzhou Special Paper 2023 Annual Performance Conference Company Overview - **Company**: Wuzhou Special Paper - **Industry**: Paper Manufacturing Key Points 1. Company Performance and Growth - In 2023, Wuzhou Special Paper produced 106,450 tons, a year-on-year increase of 10.74% - Total sales reached 1,056,400 tons, up 9.8% year-on-year - Net profit attributable to shareholders was 2.73 billion yuan, a 32.97% increase from 2.05 billion yuan in the previous year - Revenue reached 6.52 billion yuan, a 9.35% increase year-on-year - Revenue breakdown: - Food packaging materials: 3.32 billion yuan (51.3%) - Daily consumer materials: 2.23 billion yuan (34.44%) - Publishing and printing materials: 826 million yuan (12.75%) - Industrial packaging materials: 97 million yuan (1.51%) - Non-recurring net profit was 2.52 billion yuan, up 50.41% from 1.63 billion yuan in the previous year [1][2][3] 2. Capacity and Product Lines - The Jiangxi base's 500,000-ton food packaging paper line is ramping up production - New digital transfer paper line added at the Zhejiang base - Completion of a 300,000-ton chemical pulp line at the Jiangxi base - Acquisition of Wuzhou Special Paper Longyou Company added industrial specialty paper capacity - Hubei base's 4.49 million-ton integrated pulp and paper project is progressing, expected to double total capacity by the end of 2025 - New capacity in 2024-2025 will focus on various paper categories, white paper, and industrial packaging paper series [2][7] 3. Environmental and Technological Innovation - The company adheres to a green development philosophy, achieving reduced energy consumption, pollution control, and waste reduction - No major environmental pollution incidents reported during the reporting period - Investment of 88 million yuan in R&D, with 39 projects initiated or completed, and eight products recognized as provincial-level industrial new products [2][3] 4. Market and Sales - Product offerings include food packaging paper, glassine paper, tracing paper, transfer printing paper, and cultural paper - Target industries include food and beverage, journal printing, clothing advertising, and express logistics - Sales strategy emphasizes product diversification, clear market positioning, stable customer relationships, and a comprehensive sales network [3][8] 5. Financial Status and Dividends - As of the end of 2023, total assets were 7.7 billion yuan, with total liabilities of 5.26 billion yuan - Net asset growth primarily driven by this year's net profit - Proposed cash dividend of 0.22 yuan per share (tax included), with a cash dividend payout ratio of 32.57%, totaling 88.86 million yuan [4] 6. Development Strategy and Core Competitiveness - In 2024, the company will focus on expanding existing advantageous products, exploring growth potential in specialty paper varieties, and achieving pulp-paper integration to mitigate raw material cost fluctuations - Core competitive advantages include: - Product diversification and scale advantages - Strong customer relationships with major clients like Master Kong and Uni-President - Pulp-paper integration to reduce dependency on external raw material sources - Digital management capabilities through smart manufacturing [5][6] 7. New Base Construction and Future Planning - New base construction is crucial for achieving pulp-paper integration, product diversification, and optimal resource utilization - By the end of 2025, the company aims to double its scale and enhance its product market layout to capitalize on industry evolution [6][7] 8. Independent Director's Role - The independent director actively fulfills responsibilities to protect the rights of all shareholders, especially minority shareholders, and provides professional opinions on significant matters [9]

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-046 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.22 元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/5/29 | － | 2024/5/30 | 2024/5/30 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司 2024 年 4 月 29 日的 2023 年年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分 公司（以下简称"中 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-047 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于实施 2023 年年度权益分派调整"特纸转债" 转股价格的公告 一、转股价格调整依据 证券停复牌情况：适用 因实施 2023 年年度权益分派，本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始 | 停牌 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 日 | 期间 | | | | 111002 | 特纸转债 | 可转债转股复牌 | | | 2024/5/29 | 2024/5/30 | 经中国证券监督管理委员会《关于核准衢州五洲特种纸业股份有限公司公开 发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕3416 号）核准，五洲特种纸业集 团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 12 月 8 日公开发行了 670.00 万 张可转换公司债券（以下简称"可转债 ...

公司拟向全体股东每股派发现金红利 0.22 元（含税）。截至 2024 年 3 月 31 日，公司总股本 403,897,454 股，以此计算合计拟派发现金红利 88,857,439.88 元 （含税）。本年度公司现金分红比例为 32.57%。 如在实施权益分派股权登记日前，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股 份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟 维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 证券代码：605007 证券简称：五洲特纸 公告编号：2024-045 债券代码：111002 债券简称：特纸转债 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于调整 2023 年年度利润分配现金分红总额 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 2023年年度利润分配现金分红总额由88,857,439.88元（含税）调整为 88,857,454.84元（含税）。 本次调整原因：在实施权益分派股权登记日前，公司因可转换公司债券 转股68股，致使公司总股本由403,897,454股变更为4 ...

五洲特种纸业集团股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-048 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 三、 参加人员 董事长、总经理：赵磊先生 董事会秘书、财务总监：张海峡先生 会议召开时间：2024 年 5 月 31 日(星期五) 下午 13:00-14:30 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络文字互动 投资者可于 2024 年 5 月 24 日(星期五) 至 5 月 30 日(星期四)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击 "提问预征集" 栏目或通过公司邮箱 fivestarpaper@fivestarpaper.com 进行提问。公司将 ...

Investment Rating - The report maintains a "Strong Buy" rating for the company, with a target price of 19.1 CNY per share, compared to the current price of 15.79 CNY [17][27]. Core Insights - The company achieved a revenue of 6.52 billion CNY in 2023, representing a year-on-year growth of 9.3%. The net profit attributable to shareholders was 273 million CNY, up 33.0% year-on-year [27]. - For Q1 2024, the company reported a revenue of 1.73 billion CNY, a significant increase of 37.2% year-on-year, and a net profit of 130 million CNY, marking a turnaround from losses [27]. - The company is expanding its production capacity, with new facilities expected to enhance its product matrix and support long-term growth [17][18]. Financial Performance Summary - **Revenue Forecast**: Projected revenues are expected to grow from 6.52 billion CNY in 2023 to 9.83 billion CNY by 2026, with annual growth rates of 9.3%, 16.6%, 13.9%, and 13.5% respectively [2][29]. - **Net Profit Forecast**: The net profit is anticipated to rise from 273 million CNY in 2023 to 807 million CNY in 2026, with growth rates of 33.0%, 98.0%, 29.5%, and 15.4% respectively [2][29]. - **Earnings Per Share (EPS)**: EPS is projected to increase from 0.68 CNY in 2023 to 2.00 CNY in 2026 [2][29]. - **Valuation Ratios**: The price-to-earnings (P/E) ratio is expected to decrease from 23 in 2023 to 8 by 2026, while the price-to-book (P/B) ratio is projected to decline from 2.6 to 1.4 over the same period [2][29]. Company Overview - The company has a total share capital of approximately 40.39 million shares, with a market capitalization of 6.378 billion CNY [4]. - The company has successfully completed its equity incentive targets, indicating strong management performance and alignment with shareholder interests [27].

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-041 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 第三届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第一次 会议于 2024 年 5 月 15 日（星期三）在公司会议室以现场结合电子通信的方式召 开。会议通知及会议资料已于 2024 年 5 月 10 日通过电子邮件的方式送达各位董 事。本次会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人，其中 3 人以通讯方式出席本 次会议。 会议由过半数董事推举赵磊先生主持，公司全体监事、董事会秘书列席本次 会议。会议召开符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 与会董事以记名投票表决方式，审议通过了如下决议： （一）审议通过《关于修订<董事会战略委员会实施细则>的议案》 表决结果：7 票同意 ...