| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-105 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 第三届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第八次 会议于 2024 年 12 月 6 日（星期五）在公司会议室以现场结合电子通信的方式召 开。会议通知和会议补充通知、会议资料分别于 2024 年 11 月 30 日、2024 年 12 月 3 日通过电子邮件的方式送达各位董事。本次会议应出席董事 7 人，实际出席 董事 7 人，其中 1 人以电子通信方式出席本次会议。 会议由董事长赵磊先生主持，公司全体监事、部分高级管理人员列席会议。 会议召开符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。 （二）审议通过《重新审议<关于选举第三届董事会副董事长的议案>》 根据《上市公司章程指引》等相关法律法规的规定 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-106 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 第三届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第六次 会议于 2024 年 12 月 6 日（星期五）在公司会议室以现场结合电子通信的方式召 开，会议通知及会议资料已于 2024 年 11 月 30 日通过电子邮件的方式送达各位 监事。本次会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，其中 1 人以电子通信方式 出席本次会议。 会议由监事会主席王晓明先生主持，董事会秘书及证券事务代表列席本次会 议。会议召开符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 与会监事以记名投票表决方式，审议通过了如下决议： （一）审议通过《关于开立向特定对象发行股票募集资金专项账户并签署募 集资金监管 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-104 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于变更注册资本、修订《公司章程》完成工商变更 登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 17 日和 2024 年 7 月 3 日分别召开第三届董事会第二次会议和 2024 年第二次临时股 东大会，均审议通过了《关于变更注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更 登记的议案》。因公司回购注销部分限制性股票，公司注册资本由 40,389.6974 万元变更为 40,388.1974 万元。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 18 日在上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《五洲特种纸业集团股份有限公司关于 变更注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的公告》（公告编号： 2024-057）。 公司 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-103 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于"特纸转债"2024年付息的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2021年12月8日公 开发行的可转换公司债券（以下简称"本期债券"或"特纸转债"）将于2024 年12月9日开始支付自2023年12月8日至2024年12月7日期间的利息。根据公司《公 开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）有关条款 的规定，现将有关事项公告如下： 一、可转债发行上市概况 可转债付息债权登记日：2024年12月6日 可转债除息日：2024年12月9日 可转债兑息日：2024年12月9日 1、债券简称：特纸转债 2、债券代码：111002 3、发行日期：2021 年 12 月 8 日 4、发行总额：人民币 67,000 万元 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-104 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于变更注册资本、修订《公司章程》完成工商变更 登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 17 日和 2024 年 7 月 3 日分别召开第三届董事会第二次会议和 2024 年第二次临时股 东大会，均审议通过了《关于变更注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更 登记的议案》。因公司回购注销部分限制性股票，公司注册资本由 40,389.6974 万元变更为 40,388.1974 万元。具体内容详见公司于 2024 年 6 月 18 日在上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《五洲特种纸业集团股份有限公司关于 变更注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的公告》（公告编号： 2024-057）。 近日 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-103 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于"特纸转债"2024年付息的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2021年12月8日公 开发行的可转换公司债券（以下简称"本期债券"或"特纸转债"）将于2024 年12月9日开始支付自2023年12月8日至2024年12月7日期间的利息。根据公司《公 开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）有关条款 的规定，现将有关事项公告如下： 一、可转债发行上市概况 可转债付息债权登记日：2024年12月6日 可转债除息日：2024年12月9日 可转债兑息日：2024年12月9日 1、债券简称：特纸转债 2、债券代码：111002 3、发行日期：2021 年 12 月 8 日 4、发行总额：人民币 67,000 万元 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 | 公告编号：2024-102 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于对外担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、担保情况概述 （一）担保履行的内部决策程序 被担保人名称：浙江五星纸业有限公司（以下简称"浙江五星"）、五洲特 种纸业（江西）有限公司（以下简称"五洲特纸（江西）"）。前述被担保 人均为五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"或"五洲特纸"） 的全资子公司。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司本次为浙江五星提供不超 过 17,000 万元的最高额保证担保，为五洲特纸（江西）提供不超过 10,000 万元的最高额保证担保。截至本公告披露日，公司及控股子公司已实际为浙 江五星提供的担保余额为 85,364.77 万元，为五洲特纸（江西）提供的担保 余额为 163,832.33 万元。 本次担保是否有反担保：否。 ...

| 证券代码：605007 | 证券简称：五洲特纸 公告编号：2024-101 | | --- | --- | | 债券代码：111002 | 债券简称：特纸转债 | 五洲特种纸业集团股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请获得中国证券监督管 理委员会同意注册批复的公告 2024 年 11 月 21 日 四、自同意注册之日起至本次发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时 报告上海证券交易所并按有关规定处理。 公司董事会将根据上述批复文件和相关法律法规的要求以及股东大会的授 权，在规定期限内办理本次向特定对象发行股票的相关事宜，并及时履行信息披 露义务，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 特此公告。 五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 20 日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意五洲特种纸业集团股份有限公 司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2024]1607 号），批复主要内容 如下： 一、同意你公司向特定对象发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行应严格按照报送上海证券交易所的申报文件和发行方 案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 因本次回购注销的部分限制性股票占公司总股本比例较小，经计算并四 舍五入，本次回购注销实施完成后，"特纸转债"的转股价格不变。 经中国证券监督管理委员会《关于核准衢州五洲特种纸业股份有限公司公开 发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕3416 号）核准，五洲特种纸 业集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 12 月 8 日公开发行了 670.00 万张可转换公司债券（以下简称"可转债"），每张面值 100.00 元，发行总额 67,000.00 万元。经上海证券交易所自律监管决定书〔2021〕500 号文同意，公司 67,000.00 万元可转债于 2021 年 12 月 30 日起在上海证券交易所挂牌交易，债券 简称"特纸转债"，债券代码"111002"。转股的起止日期为 2022 年 6 月 14 日 至 2027 年 12 月 7 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延 期间不另付息），初始转股价格为 18.50 元/股 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price set to achieve a relative return of over 20% within the next six months [5][13]. Core Insights - The company reported a revenue of 2.03 billion yuan in Q3 2024, representing a year-on-year increase of 11.6%, while the net profit attributable to shareholders was 90 million yuan, down 20.5% year-on-year [1]. - For the first three quarters of 2024, the company achieved a total revenue of 5.47 billion yuan, up 17.2% year-on-year, and a net profit of 330 million yuan, which is a significant increase of 205.9% year-on-year [1]. - The decline in Q3 profit is attributed to the gradual consumption of previously high-cost raw materials, but with the recent drop in wood pulp prices and the ongoing production of self-sufficient pulp lines, profitability is expected to improve in Q4 [1][3]. Summary by Sections Production Capacity and Integration - The company is in a phase of orderly capacity release, with total paper and pulp production capacity exceeding 2.39 million tons across three major bases in Quzhou, Jiangxi, and Hubei [2]. - Ongoing projects include new production lines for industrial packaging paper and specialty papers, which are expected to further enhance production scale [2]. - The company has successfully launched a 300,000-ton chemical pulp production line, achieving a balance in pulp and paper production, which will improve cost efficiency and support future product structure optimization [2]. Profitability and Cost Management - The gross margin for Q3 2024 was reported at 10.7%, with a slight year-on-year decrease of 0.03 percentage points [3]. - The company anticipates that the cost benefits from the consumption of high-cost inventory will become evident in Q4, leading to improved profitability [3]. Financial Forecasts - The profit forecasts for 2024-2026 have been adjusted, with expected net profits of 440 million yuan, 580 million yuan, and 760 million yuan respectively, reflecting a decrease from previous estimates due to ongoing raw material cost pressures [4]. - The projected price-to-earnings ratios for the same period are 12x, 9x, and 7x respectively [4]. Financial Data and Valuation - The company’s revenue is projected to grow from 6.52 billion yuan in 2023 to 7.70 billion yuan in 2024, with a growth rate of 18.1% [9]. - The net profit attributable to shareholders is expected to increase significantly from 273 million yuan in 2023 to 436 million yuan in 2024, marking a growth rate of 59.7% [9]. - The company’s current price-to-earnings ratio is 19.64, with a projected decrease to 12.30 in 2024 [9].