Investment Rating - The investment rating for the company is "Add" [1] Core Views - The company is raising 500 million RMB through a directed issuance, fully subscribed by the actual controller, indicating strong confidence in the company's future [7] - The clinical pipeline is progressing smoothly with multiple catalysts on the horizon, particularly the BGM0504 and BGM1812 projects [7] - The company is expected to maintain its profit forecasts, with projected net profits of 2.6 billion RMB in 2025 and 3.0 billion RMB in 2026, and a new forecast of 4.3 billion RMB for 2027 [7] Financial Projections - Total revenue is projected to reach 1,283 million RMB in 2024, with a growth rate of 8.74% [8] - The net profit attributable to the parent company is expected to be 189 million RMB in 2024, with a year-on-year decrease of 6.57% [8] - The earnings per share (EPS) is forecasted to be 0.45 RMB in 2024, increasing to 1.03 RMB by 2027 [8] Market Data - The closing price of the stock is 51.35 RMB, with a market capitalization of approximately 21,693.81 million RMB [5] - The price-to-earnings (P/E) ratio is projected to be 114.68 for 2024, decreasing to 50.06 by 2027 [8] Pipeline Developments - The company has initiated a Phase II clinical trial for BGM0504, which shows promising weight loss results compared to the competitor drug, Tirzepatide [7] - BGM1812, a long-acting amylin analog, is expected to enter clinical stages soon, highlighting the potential for significant market opportunities [7]

证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-025 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 关于申请注册发行中期票据的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 注册发行总金额：拟注册发行中期票据不超过人民币 3 亿元（含 3 亿元） 发行期限：不超过 5 年（含 5 年） 已履行的审议程序：本事项已经第四届董事会第六次会议审议通过，尚 需提交公司股东大会审议 为拓宽公司融资渠道，降低融资成本，根据《中华人民共和国公司法》《银 行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》等相关规定，结合业务发展需 要，博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"）拟向中国银行间 市场交易商协会申请注册发行不超过 3 亿元（含 3 亿元）的中期票据，并在中期 票据注册额度有效期内，根据市场情况以及公司自身资金需求状况在中国境内一 次或分期发行。详情如下： 一、发行方案 （一）注册发行规模：拟注册发行中期票据的规模为不超过人民币 3 亿元（含 3 亿元），具体发行规模将以公司在中国银行间市场交易商 ...

博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 关于 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿） 披露的提示性公告 证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-019 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 8 日召开第四届董事会第六次会议、第四届监事会第六次会议，会议审议通过了关 于公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）的议案等相关议案。 《博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 预案（修订稿）》《博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 2024 年度向特定对象发 行 A 股股票方案的论证分析报告（修订稿）》等相关文件于同日在上海证券交易 所网站（www.sse.com.cn）披露，敬请广大投资者注意查阅。 本次公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案的披露事项不代表审核、 注册部门对于本次发行相关事项的实质性判断、确认或批准，向特定对象发行股 票预案所述本次发行相关事项的生效和完成尚待上海证券交易所审核并经中国 证券监督管理委员会注册。敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 博瑞生物医药 ...

证券简称：博瑞医药 证券代码：688166 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 BrightGene Bio-Medical Technology Co., Ltd. （苏州工业园区星湖街 218 号纳米科技园 C25 栋） 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案 （修订稿） 二〇二五年五月 1 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、本预案按照《上市公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的 要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反 的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事 项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关 事项的生效和完成尚待公司股东大会审议通过、上海证券交易所审核通过并经中 国证监会作 ...

证券简称：博瑞医药 证券代码：688166 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 BrightGene Bio-Medical Technology Co., Ltd. （苏州工业园区星湖街 218 号纳米科技园 C25 栋） 2024 年度向特定对象发行 A 股股票 方案的论证分析报告（修订稿） $$\Xi{\cal O}\,{\underline{{{-\,}}}}\,{\mit\Pi}\,{\not\Xi}\,{\mit\Pi}\,{\not\Xi}$$ 1 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称"博瑞医药"或"公司"） 是上海证券交易所科创板上市的公司。为了进一步提升公司创新能力，满足业务 发展需求和实现发展战略，同时优化公司资本结构，增强抗风险能力和盈利能力， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国 证券法》（以下简称"《证券法》"）和《上市公司证券发行注册管理办法》（以 下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件 和《公司章程》的规定，公司编制了 2024 年度向特定对象发行 A 股股票方案的 论证分析报告（以下简称"本论证分析报告"）。 ...

证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-022 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司关于 2024 年度 向特定对象发行A股股票摊薄即期回报及填补措施和 相关主体承诺（修订稿）的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17 号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意 见》（国办发[2013]110 号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有 关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关文件的要求，为保障中小 投资者利益，博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"）就 2024 年度向特定对象发行 A 股股票事项对摊薄即期回报的影响进行了认真、审慎、 客观的分析，提出具体的填补回报措施，具体内容如下： 一、本次发行对公司每股收益等主要财务指标的影响 （一）财务指标测算主要假设及说明 为分析本次发行股票对公司相关财务指标的影响，结合公司实际情况，作出 如下假设： ...

证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-021 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 前次募集资金使用情况报告（修订稿） 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司证券发行注册管理办法》（中 国证券监督管理委员会令第 206 号）及《监管规则适用指引——发行类 7 号》的 规定，博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称 "博瑞医药"、"公司"） 编制了截至 2025 年 3 月 31 日的前次募集资金使用情况报告（以下简称"前次募 集资金使用情况报告"）。 一、前次募集资金情况 （一）前次募集资金金额、资金到位时间 ①2019 年首次公开发行股票募集资金情况 经中国证券监督管理委员会下发的《关于同意博瑞生物医药（苏州）股份有 限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2019〕1883 号），公司首 次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）41,000,000 股，每股面值人民币 1 元，每股发行价格为人民币 12.71 元，募集资金总额为人民币 ...

证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-024 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 关于最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取 监管措施情况（修订稿）的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"或"博瑞医药"） 自上市以来严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海 证券交易所科创板股票上市规则》及《博瑞生物医药（苏州）股份有限公司章程》 等相关要求，不断完善公司治理结构，建立健全内部管理及控制制度，规范公司 运营，提高公司治理水平，促进公司持续、健康、稳定发展。 鉴于公司拟申请向特定对象发行 A 股股票，根据相关要求，现将截至本公 告披露日公司最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施及相应整 改情况披露如下： 一、最近五年被证券监管部门和交易所处罚的情况 公司及公司董事、监事、高级管理人员最近五年不存在被证券监管部门和交 易所处罚的情况。 二、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施及相应整改情况 （一）20 ...

证券简称：博瑞医药 证券代码：688166 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 BrightGene Bio-Medical Technology Co., Ltd. （苏州工业园区星湖街 218 号纳米科技园 C25 栋） 关于本次募集资金投向 属于科技创新领域的说明 （修订稿） $$\Xi{\cal O}{\underline{{{-\mp}}}}\oplus\mp\Pi{\cal F}$$ 此外，公司积极对创新药领域进行布局，持续跟踪新药创新趋势，不断推进 对临床急需、市场前景广阔的创新药产品的研发、孵化和研发体系的完善，数个 创新药产品已处于临床试验阶段。公司亦积极跟踪全球前沿科技，通过积极投资 具有潜力的创新型科技公司，为未来的创新药管线布局。 二、本次募集资金投向方案 （一）本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行募集资金总额不超过 50,000.00 万元（含本数），扣除 2 发行费用后净额拟将全部用于补充流动资金和偿还银行贷款，从而满足公司未来 业务发展的营运资金和研发投入需求，优化公司资本结构，推动公司实现长远发 展战略。 （二）募集资金投资项目的必要性分析 1 博瑞生物医药（苏州）股份有限公 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 6 日召开了第三届董事会第二十六次会议及第三届监事会第二十四次会议审议通 过《关于 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案的议案》等相关议案。详见公 司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告。 证券代码：688166 证券简称：博瑞医药 公告编号：2025-020 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司 关于 2024 年度向特定对象发行 A 股股票预案修订情况 说明的公告 修订情况 | 序号 | 章节 | 章节内容 | 主要修订情况 | | --- | --- | --- | --- | | | 四、本次发行定 | （一）本次发行定价的原则 和依据、（二）本次发行程序 | | | 1 | 价的原则、依 | | 根据权益分派情况修订了发行价 | | | 据、方法和程序 | 合法合规 | 格、发行数量。更新了发行程序。 | | | 的合理性 | | | | 2 | 六、本次 ...