北京观韬律师事务所 法律意见书 北京观韬律师事务所 GUANTAO LAW FIRM Tel：8610 66578066 Fax：8610 66578016 E-mail：guantao@guantao.com http：// www.guantao.com 中国北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 19 层 邮编：100032 19/F, Tower B, Xin Sheng Plaza, No.5, Finance Street, Beijing ，100032 北京观韬律师事务所 关于科德数控股份有限公司 北京观韬律师事务所（以下简称"本所"）受科德数控股份有限公司（以下简 称"公司"）之委托，指派律师出席公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称 "本次股东大会"）。本所依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》等相关法律、行政法规、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《规则》"） 以及公司现行有效的《公司章程》的有关规定，出具本法律意见书。 本法律意见书仅供公司为本次股东大会之目的而使用，不得用作任何其他目 的。 本所律师同意将本法律意见书作为公司本次股东大会的公告材料，随其 ...

证券代码：688305 证券简称：科德数控 公告编号：2024-060 科德数控股份有限公司 第三届监事会第十四次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 科德数控股份有限公司（以下简称"公司"）监事会会议于 2024 年 11 月 14 日在公司会议室以现场方式召开并作出决议。本次会议经全体监事一致同意豁免 会议通知时限要求，召集人已在监事会会议上就豁免监事会会议通知时限的相关 情况作出说明。公司监事 3 人，实际参加会议监事 3 人，会议由监事会主席王大 伟先生主持。本次会议的召集、召开和表决情况符合《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）等法律法规及《公司章程》的规定，形成的决议合 法、有效。 二、监事会会议审议情况 会议逐项审议并通过了以下事项： 1、审议通过《关于豁免第三届监事会第十四次会议提前通知的议案》 为推动公司 2024 年限制性股票激励计划尽快实施，公司全体监事一致同意 豁免第三届监事会第十四次会议的通知时限要求。 表决结果：同意 3 票；反对 0 ...

公司代码：688305 公司简称：科德数控 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-031 - 1 - 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 R 路演活动 活动类别 □现场参观 R 一对一沟通 □其他（电话会议、网络会议） | --- | --- | --- | |----------------|----------|-----------------------------------------------------------------------------| | | 调研时间 | 2024 年 11 月 12 日 15:30-16:30 | | 投资者关系活动 | 会议主题 | 中信证券组织反路演交流 | | 主要内容介绍 | 参会机构 | 中信资管、中信证券 | | | 调研时间 | 2024 年 11 月 12 日 16:30-17:30 | | | 会议主题 | 中信证券组织反路演交流 | | | 参会机构 | 泉果基金、泓德基金、凯联基金、磐实投 资、金仕达投资、恒生前海基金、中 ...

证券研究报告 2024 年 11 月 08 日 评级 买入 | --- | --- | |-----------------------|-------------| | 评级变动 交易数据 | 首次 | | 当前价格（元） | 79.96 | | 52 周价格区间（元） | 55.24-85.30 | | 总市值（百万） | 8132.17 | | 流通市值（百万） | 8132.17 | | 总股本（万股） | 10170.30 | | 流通股（万股） | 10170.30 | 涨跌幅比较 -33% -13% 7% 27% 2023-11 2024-02 2024-05 2024-08 2024-11 科德数控 通用设备 | --- | --- | --- | --- | |----------|-------|-------|-------| | | | | | | % | 1M | 3M | 12M | | | | | | | 科德数控 | 7.49 | 26.22 | 9.62 | | 通用设备 | 12.66 | 34.44 | 0.18 | 杨甫 分析师 执业证书编号:S053051711000 ...

Product and Technology - The company has developed a complete technology and industry chain around high-end five-axis CNC machine tools, with a self-sufficiency rate of 85% and a localization rate of over 90% [3] - The product portfolio includes four general-purpose platforms (vertical, horizontal, horizontal milling-turning, and gantry) and four specialized platforms (tool grinding, blade processing, high-speed tip grinding, and six-axis five-linkage disc processing) [3] - The company's products are widely used in aerospace, shipbuilding, military, energy, new energy vehicles, precision molds, and tooling industries, with a product repurchase rate of nearly 40% in the first three quarters, of which 70% comes from private enterprises [4] - The company's product performance is comparable to imported brands, with prices ranging from 1/2 to 2/3 of foreign equipment, offering high cost-performance advantages [4] Orders and Market Performance - In the first three quarters of 2024, the company's new order growth rate was approximately 37% [5] - The domestic new order composition includes aerospace (58%), universities and research institutes (11%), mechanical equipment (10%), energy (8%), automotive (7%), and military, shipbuilding, and tooling (6%) [5] - The company's functional components business revenue grew by approximately 76% year-over-year in the first three quarters, with motor orders accounting for 36%, turntable orders for 51%, and other businesses (spindles, sensors, etc.) for 14% [8] R&D and Future Plans - Future R&D investments will focus on the iterative upgrades of CNC systems, key functional components, and the development of new models [5] - The company plans to expand its product portfolio and enhance its market competitiveness by promoting high-end CNC systems and key functional components [11] - The company aims to achieve a production capacity of approximately 1,100 units by 2028, following the successful implementation of its fundraising projects [10] Production and Capacity Expansion - The Shenyang and Yinchuan projects are progressing smoothly, with Yinchuan's new plant expected to be partially operational by the second quarter of next year, and Shenyang's new plant expected to be partially operational by the second half of 2025 [6] - The company's annual production capacity for 2024 is estimated to be 450 units, based on the KMC800 vertical machining center as a reference [7] Equity Incentive Plan - The company has launched a 2024 restricted stock incentive plan, offering a total of 887,400 shares, accounting for approximately 0.87% of the company's total share capital [7] - The plan aims to establish a long-term incentive mechanism, attract and retain talent, and enhance the company's competitiveness and innovation capabilities [6][9] Financial and Shareholder Returns - The company has conducted two equity financings since its IPO but has paid limited dividends, prompting calls for increased shareholder returns [9] - The company emphasizes its commitment to creating value and ensuring reasonable returns for shareholders, while considering operational performance, capital plans, and cash flow conditions [9]

[Table_Rank] 评级： 增持 [Table_Authors] 曲小溪 首席分析师 SAC 执证编号：S0110521080001 quxiaoxi@sczq.com.cn 电话：010-8115 2676 [市场指数走势（最近 Table_Chart] 1 年） -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 1-Nov13-Jan 26-Mar 7-Jun19-Aug 31-Oct 科德数控 沪深300 资料来源：聚源数据 | --- | --- | |---------------------------------|-------------| | [Table_BaseData] 公司基本数据 | | | 最新收盘价（元） | 70.50 | | 一年内最高 / 最低价（元） | 88.99/54.69 | | 市盈率（当前） | 65.51 | | 市净率（当前） | 4.05 | | 总股本（亿股） | 1.02 | | 总市值（亿元） | 71.70 | | 资料来源：聚源数据 | | 相关研究 [Table_OtherReport] 科德数控 2024 年半年报点评：2024Q2 业绩高增， ...

科德数控(688305)11月11日召开2024年第三季度业绩说明会，公司董事长于本宏、总经理陈虎、董事会 秘书朱莉华等针对2024年第三季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通。 科德数控是国内唯一一家具备高档数控系统及高端数控机床双研发体系、并成功将自研自制的国产高端 数控机床广泛应用于航空航天、能源、汽车、刀具、精密模具、机械设备等战略性新兴产业的上市公 司。公司产品在功能、复杂型面加工、控制精度和加工效率方面，比肩国际先进水平，实现了五轴联动 核心技术与产品的自主可控和批量进口替代。 2024年前三季度，科德数控实现营业收入3.81亿元，同比增长30.32%；实现净利润7225.86万元，同比 增长11.53%；实现扣非净利润5679.29万元，同比增长26.34%；基本每股收益0.74元。 "2024年前三季度，公司依托全产业链和核心技术优势，积极开拓市场，响应各领域加工需求，在现有 产品谱系基础上，进一步融合特种加工、高效加工工艺，完善高低配产品系列，巩固航空航天领域市场 份额，积极拓展能源、汽车、机械设备、高校和科研院所等多行业领域，产品多元化发展。"科德数控 表示，同时，公 ...

证券代码：688305 证券简称：科德数控 公告编号：2024-054 科德数控股份有限公司 监事会关于公司 2024 年限制性股票激励计划 首次授予激励对象名单的审核意见及公示情况说明 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 科德数控股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 29 日分别召 开第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第十三次会议，审议通过了《关于 公司<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案。根据 《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）的相关规定，公 司对 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）首次授予的激 励对象名单在公司内部进行了公示。公司监事会结合公示情况对拟首次授予激励 对象进行了核查，相关公示情况及核查情况如下： 一、公示情况及核查方式 （二）公司监事会对拟激励对象的核查方式 公司监事会核查了本次激励计划拟首次授予的激励对象名单、身份证件、与 公司（含分公司及控股子公司，下同）签订的劳动合同、劳务合同或聘用 ...

证券代码：688305 证券简称：科德数控 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 科德数控股份有限公司 2024年第二次临时股东大会 会议资料 二〇二四年十一月十四日 | | | | 2024 年第二次临时股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | | 2024 年第二次临时股东大会会议议程 | 6 | | 议案一：关于公司《2024 | 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要的议案 .8 | | 议案二：关于公司《2024 | 年限制性股票激励计划实施考核管理办法》的议案 .9 | | 议案三：关于提请股东大会授权董事会办理公司 | 2024 年限制性股票激励计划相 | | 关事项的议案 10 | | 2 2024 年第二次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保科德数控股份有限公司（以下简称"公 司"）股东大会会议秩序和议事效率，保证股东大会的顺利召开，根据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"公司法"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"证券法"）《上市公司股东大会规则》以及《科德数控股份有限公司章程》 （以下简称"《公司章程》"）、《科德数控股份有限公司股东大会 ...

公司代码：688305 公司简称：科德数控 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-029 - 1 - 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|------------------------|---------------------------------------------| | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | 活动类别 | □ 现场参观 □一对一沟通 | | | | R | 其他（电话会议、网络会议） | | | 调研时间 | 2024 年 11 月 04 日 09:00-10:00 | | | 会议主题 | 线上交流 | | 投资者关系活动 | 参会机构 | 国金基金、海通证券 | | 主要内容介绍 | 调研时间 | 2024 年 11 月 05 日 09:00-10:00 | | | 会议主题 | 线上交流 | | | 参会机构 | 国泰基金、海通证券 | | 地点 ...