公司简称：科德数控 证券代码：688305 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 科德数控股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划（草案） 之 独立财务顾问报告 2024 年 10 月 | 一、释义… | | --- | | 二、声明… | | 三、基本假设……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 6 | | 四、本激励计划的主要内容 | | (一) 激励对象的范围及分配情况 | | (二) 授予的限制性股票数量 | | (三)第一类限制性股票的有效期、授予日、限售期、解除限售安排及禁售 | | | | (四) 第二类限制性股票的有效期、授予日、归属安排及禁售期 13 | | (五) 限制性股票的授予、解除限售/归属条件 | | (六) 限制性股票的授予价格 | | (七) 本激励计划其他内容 ……………………………………………………………………………………21 | | 五、独立财务顾问意见………………………………………………………… ...

整机的自主化率是达到了85%这两个特点是科德作为机床行业的一个上市公司它的比较典型的两个特点第一在高端 第二自主化率很高我们主要的产品实际上是有几类最核心的产品就是我们五轴联动式共机床这个占到我整个收入的比例也是在1% 90左右乘以90以上这样的一个比例那除了触控机上网之外其他的产品包括触控系统因为刚才有提到过触控系统以及关键功能不变这一部分我们大部分都是自制的所以说像触控系统以及像电梯啊转台啊包括主轴以及包括像这个传感器像这个破头啊 这些功能部件我们在配套我们的主机就是树屋机床之外我们也给单独对外销售也是给其他的包括机床厂商包括电机也包括其他行业的设备的厂商我们也提供这些功能部件所以说我们收入当中的树屋系统以及其他的功能部件也会占到一定的比例这个大概应该是不到10%吧5-6%左右占为一个比例 然后另外也还会有一些售后服务的收入那随着我们整体市场占有率越来越高那我们售后服务这个收入的占比也相应的有一些提高这个是我们主要的产品当然相应的最近也衍生出来柔性多工化产线的流柔性多工化产线实际上也是以我们数目集团产品为核心 三个设备变成一整套产线产线里面除了收音机之外还有整个产线配套的部分包括像这个OLED系统自动化的 ...

公司代码：688305 公司简称：科德数控 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-027 - 1 - 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------|---------------------------------------------| | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | 活动类别 | R 现场参观 □一对一沟通 | | | | R | 其他（电话会议、网络会议） | | | 调研时间 | 2024 年 10 月 15 日 09:30-10:30 | | | 会议主题 | 线上交流 | | | 参会机构 | 永赢基金、长江证券 | | | 调研时间 | 2024 年 10 月 15 日 11:00-12:00 | | | 会议主题 | 国盛证券线上策略会 | | | 参会机构 | 中科沃土基金、中金资管、正圆投研、浙商 | | ...

证券代码：688305 证券简称：科德数控 公告编号：2024-047 科德数控股份有限公司 向特定对象发行限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次申请上市流通的限售股票类型为向特定对象发行股份；股票认购方式 为网下，上市股数为 8,525,149 股。 本次上市流通的限售股票总数为 8,525,149 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 10 月 15 日。 一、本次上市流通的限售股类型 科德数控股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 29 日收到中国证 券监督管理委员会出具的《关于同意科德数控股份有限公司向特定对象发行股票 注册的批复》（证监许可〔2024〕268 号），同意公司向特定对象发行股票的注册 申请。公司 2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票（以下简称 "本 次发行"或"2023 年度再融资项目"）8,525,149 股，于 2024 年 4 月 15 日在中国 证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续， ...

中信证券股份有限公司 关于科德数控股份有限公司 向特定对象发行限售股上市流通的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐机构"）作为科德 数控股份有限公司（以下简称"科德数控"或"公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市、2022 年以简易程序向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票并 上市、2023 年度向特定对象发行人民币普通股（A 股）股票并上市的保荐机构， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业 务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《科创板上市公司持 续监管办法（试行）》等法律法规，对公司向特定对象发行限售股上市流通事项 进行了核查，核查情况如下： 一、本次上市流通的限售股类型 科德数控于 2024 年 2 月 29 日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于 同意科德数控股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕 268 号），同意公司向特定对象发行股票的注册申请。公司 2023 年度向特定对象 发行人民币普通股（A 股）股票（以下简称"本次发行"或"2023 年度再融资 项目"）8,525,149 股，于 20 ...

Investment Rating - The report assigns an "Outperform" rating to the company [2]. Core Insights - The company is a leading domestic manufacturer of high-end five-axis CNC machine tools, maintaining strong operational efficiency and benefiting from industry upgrades and domestic substitution trends [6][7]. - The company has achieved significant revenue growth, with a reported net profit of 1.02 billion yuan in 2023, reflecting a year-on-year increase of 69.01% [6][29]. - The five-axis machine tool market in China is expected to grow from approximately 9.6 billion yuan in 2022 to over 20.1 billion yuan by 2027, driven by demand from advanced manufacturing sectors [6][10]. Summary by Sections 1. Company Overview - The company is one of the few domestic manufacturers capable of producing CNC systems and key components for five-axis machine tools, with a robust product lineup and a strong management team [14][18]. - The company has received investments from industrial funds, enhancing its financial stability and growth potential [18][19]. 2. Market Analysis - The five-axis machine tool market is characterized by high barriers to entry and is expected to benefit from the upgrading of the manufacturing industry and accelerated domestic substitution [6][10]. - The company is well-positioned to capture new demand from sectors such as aerospace and new energy vehicles, with a significant increase in new orders reported [7][10]. 3. Financial Performance - The company has demonstrated strong revenue growth, with a compound annual growth rate (CAGR) of 35.06% from 2017 to 2023, and a projected revenue of 6.09 billion yuan in 2024 [21][29]. - The gross profit margin for 2023 was reported at 46.03%, reflecting effective cost control and a favorable product mix [29][30]. 4. Production Capacity and Strategy - The company is expanding its production capacity through multiple rounds of financing, aiming to increase its five-axis machine tool output significantly by 2028 [9][10]. - The company maintains a high level of R&D investment, ensuring continuous innovation and competitiveness in the market [21][30]. 5. Valuation and Forecast - The report forecasts a net profit of 1.22 billion yuan for 2024, with a reasonable valuation range of 72.23 to 84.27 yuan per share based on a price-to-earnings (PE) ratio of 60-70 times [9][10].

公司代码：688305 公司简称：科德数控 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-026 - 1 - 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 R 现场参观 □一对一沟通 □其他（电话会议、网络会议） | --- | --- | --- | |----------------|------------------------|---------------------------------------------| | | 调研时间 | 2024 年 09 月 19 日 13:30-15:30 | | 投资者关系活动 | 会议主题 | 现场调研 | | 主要内容介绍 | 参会机构 | 国金证券、宁银理财 | | 地点 | 大连 | | | 公司参会 | | | | 人员姓名 | 董事会秘书：朱莉华女士 | | 2 / 4 | --- | --- | |----------------|------------------------------------------------- ...

中信证券股份有限公司 关于科德数控股份有限公司 2024 年半年度持续督导跟踪报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为科德数控股 份有限公司（以下简称"科德数控"或"公司"或"上市公司"）首次公开发行股票并在 科创板上市、2022 年度以简易程序向特定对象发行股票并在科创板上市、2023 年度向特定对象发行股票并在科创板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，中信证券履 行持续督导职责，并出具本持续督导半年度跟踪报告。 一、持续督导工作概述 1、保荐人制定了持续督导工作制度，制定了相应的工作计划，明确了现场 检查的工作要求。 2、保荐人已与公司签订保荐协议，该协议已明确了双方在持续督导期间的 权利义务，并报上海证券交易所备案。 3、本持续督导期间，保荐人通过与公司的日常沟通、现场回访等方式开展 持续督导工作，并于 2024 年 7 月 8 日对公司进行了现场检查。 4、本持续督导期间，保荐人根据相关法规和规范性文件的要求履行持续督 导职责，具体内容包括： （1）查阅公司章程、三会议事规则等公司治理制度、三会会议材料； （2） ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 2024 年 09 月 08 日 科德数控(688305.SH) Q2 业绩高增，看好公司引领高端机床 国产替代 事件： 科德数控发布 2024 年中报，2024H1 实现营收 2.56 亿元，同比 +27.12%；实现归母净利润 0.48 亿元，同比+1.78%。单 Q2 实现营收 1.54 亿元，同比+33.37%；实现归母净利润 0.33 亿元，同比+61.18%。 Q2 利润增速高于营收增速，费用管控良好。 ➢ 利润端看，2024Q2 毛利率为 43.34%，同比-1.78pct，净利率为 21.56%，同比+5.15pct。毛利率下滑主要系产品结构原因，2024 上半年高毛利的五轴卧加产品占比下降所致（平均毛利率 51%）。 但分产品看，公司主力机型平均毛利率均不同程度提升，根据公 司公开投资者交流纪要，2024H1 五轴立加毛利率 45.13%，同比 +0.62pct；五轴卧铣复合毛利率 41.66%，同比+3.45pct；五轴卧 加毛利率 51.86%，同比+0.72pct。 ➢ 费用端看，2024Q2 公司期间费用率 17.91%，同比-4 ...

公司代码：688305 公司简称：科德数控 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-024 - 1 - 科德数控股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------|-------------------------------------------------------| | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | 活动类别 | R 现场参观 □一对一沟通 | | | | R | 其他（电话会议、网络会议） | | | 调研时间 | 2024 年 09 月 04 日 10:00-13:30 | | | 会议主题 | 现场调研 | | | 参会机构 | 安徽铁路发展基金 | | 投资者关系活动 | 调研时间 | 2024 年 09 月 05 日 15:00-16:00 | | 主要内容介绍 | 会议主题 | 东北证券组织线上策略会 | | | 参会机构 ...